Le PDG de Microsoft (MSFT), Satya Nadella, n’a fait aucun effort lors de son apparition au Bg2 Pod avec l’investisseur Brad Gerstner et Sam Altman d’OpenAI.
Le leader technologique a étonnamment admis que le plus gros problème auquel est actuellement confrontée l’expansion de l’IA n’est pas les puces, mais la puissance.
Dans ce qui fut un rare moment de franchise, Nadella a avoué que Microsoft possède certains des GPU les plus avancés inutilisés parce qu’il n’y a pratiquement nulle part où les brancher.
“Je n’ai pas de boîtiers chauds à brancher”, a-t-il déclaré, faisant référence aux installations de centres de données inachevées qui n’ont ni électricité ni capacité de refroidissement. C’est un aveu surprenant de la part des entreprises sans doute les plus riches en ressources au monde, et une possible vérification de la réalité de l’ensemble du boom de l’IA.
Alors que les industries du monde entier s’efforcent de construire des machines plus intelligentes, une limite très humaine est atteinte ; Il n’y a peut-être pas assez d’électricité pour poursuivre le rêve.
Satya Nadella admet que Microsoft ne peut pas connecter toutes ses puces IA à mesure que la demande d’énergie augmente.
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L’ambition de Microsoft en matière d’IA se heurte à un mur de pouvoir
L’engagement total de Microsoft en faveur de l’IA s’est peut-être heurté à un obstacle qu’aucun algorithme ne peut résoudre.
Les efforts incessants du géant de la technologie pour étendre son empreinte en matière d’IA ne sont pas perturbés par l’innovation, mais par l’infrastructure. Ce n’est pas souvent qu’on entend un PDG admettre que son plus gros problème est de trouver suffisamment de débouchés !
Trop de GPU, pas assez de puissance
Lorsqu’on lui a demandé sur le pod Bg2 de Brad Gerstner s’il était d’accord avec le PDG de Nvidia, Jensen Huang, selon lequel “il n’y a aucune chance de surcalculer”, Nadella a rappelé la réalité.
“Le plus gros problème que nous rencontrons actuellement n’est pas trop d’informatique, mais de puissance”, a-t-il déclaré, ajoutant que le géant de la technologie a “une tonne de puces en inventaire que je ne peux pas brancher”.
Ce n’était pas métaphorique, mais littéral, dans le sens où sans « coquilles chaudes » ou sans centres de données puissants prêts à fonctionner, les GPU de Microsoft restent verrouillés.
La crise de pouvoir de l’IA, en quatre faits douloureux :
La tension décrite par Nadella n’est pas uniquement un problème de Microsoft, mais un véritable ralentissement de l’industrie. Voici à quoi cela ressemble dans le paysage du cloud et de l’informatique :
Les nuages ont freiné : Amazon Web Services (AWS) a suspendu ce printemps plusieurs nouveaux baux de centres de données de colocation dans plusieurs régions. Microsoft a emboîté le pas plus tôt cette année, lorsqu’il a annoncé qu’il suspendait certains développements d’IA aux États-Unis, notamment un site d’un milliard de dollars dans l’Ohio, tout en en réutilisant deux autres. Le pivot demande-réponse de Google : pour maintenir la stabilité des réseaux face à l’augmentation des charges de travail de l’IA, Google a signé des accords avec des services publics américains pour retarder ou reprogrammer les calculs non urgents pendant les pics de demande. Les goulots d’étranglement du réseau régional sont réels : on estime que l’Irlande tire près de 21 % de son électricité des centres de données. De même, aux États-Unis, PJM, le plus grand réseau du pays, rapporte que la demande en centres de données a augmenté si rapidement qu’elle réécrit essentiellement les processus de planification. Les sociétés de services publics et d’énergie arrivent rapidement : Constellation, Vistra, NextEra et Brookfield Renewable sont dans une course pour conclure des PPA 24h/24 et 7j/7, tandis que les startups nucléaires comme Oklo et NuScale continuent d’attirer l’attention des hyperscalers pour combler le déficit énergétique de l’IA. Plusieurs clients ont suspendu les racks Blackwell en raison de problèmes de chaleur et de fabrication, avant même d’envisager des pénuries d’électricité.
De plus, si vous vous demandez quelle sera l’ampleur de ce phénomène, l’AIE s’attend à ce que la consommation mondiale d’électricité des centres de données augmente de 50 % pour atteindre près de 945 TWh d’ici 2030, soit environ 3 % de la demande mondiale. Goldman Sachs prévoit que la charge des centres de données américains augmentera de 50 % d’ici 2027.
Qu’a révélé d’autre la conversation Nadella-Altman ?
Outre le débat sur le pouvoir de l’IA, la discussion sur le Bg2 Pod entre Satya Nadella de Microsoft et Sam Altman d’OpenAI a offert des informations sous le radar que les investisseurs ne devraient pas manquer.
Premièrement, le partenariat de Microsoft avec OpenAI ne concerne pas seulement la croissance des résultats, mais également l’élaboration efficace des règles de l’ère de l’IA.
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La société détient environ 27 % d’OpenAI, contre environ un tiers, par le biais d’un modèle de société d’utilité publique à but non lucratif, qui détient environ 130 milliards de dollars d’actions. Les premiers 25 milliards de dollars sont réservés à des projets de santé, de sécurité de l’IA et de résilience.
Dans le même temps, Microsoft Azure conserve les droits exclusifs sur les API sans état d’OpenAI jusqu’en 2030, soutenus par un puissant accord de partage des revenus jusqu’en 2032.
Plus de valeurs technologiques :
À mesure que Palantir avance, cela vaut la peine de jeter un deuxième regard sur ses rivaux. La prochaine grande nouveauté de Nvidia pourrait être les voitures volantes. Cathie Wood vend 21,4 millions de dollars d’actions en hausse sur l’IA.
De plus, les 1 400 milliards de dollars d’engagements informatiques d’OpenAI peuvent sembler peu par rapport à ses ventes déclarées pour 2025, mais Altman affirme que la croissance est « forte ».
Avec la baisse du coût par unité de renseignement, la demande a tendance à exploser, un cycle qui peut aller de la rareté à l’excès. Altman et Nadella ont tous deux averti que les lois sur l’IA d’un État à l’autre, comme celle du Colorado, pourraient potentiellement ralentir l’innovation.
Oubliez le battage médiatique des introductions en bourse : OpenAI prévoit de financer son expansion à partir des ventes, ainsi que de nouvelles avancées telles que le Codex et les découvertes basées sur l’IA d’ici 2026.
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