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Créer de la richesse au sein d’un ISA d’actions et d’actions est l’un des moyens d’investissement les plus simples et les plus avantageux sur le plan fiscal, car chaque centime de croissance et de revenu est protégé par le HMRC à vie.
Veuillez noter que le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et peut être sujet à changement à l’avenir. Le contenu de cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il n’est pas destiné à être et ne constitue aucun type de conseil fiscal. Les lecteurs sont responsables de faire leur propre diligence raisonnable et d’obtenir des conseils professionnels avant de prendre toute décision d’investissement.
Je choisis toujours mes propres actions, mais par souci de nouveauté, j’ai demandé à ChatGPT de concevoir un portefeuille équilibré de cinq sociétés du FTSE 100 combinant revenus et croissance à long terme. Est-ce que je suis d’accord avec vos conclusions ?
Choix FTSE 100
Le premier était National Grid. Je ne peux pas dire que j’ai été surpris. Le service public est sans doute l’action défensive britannique classique et ChatGPT déclare : “Il fournit le pouvoir qui maintient les lumières de la Grande-Bretagne allumées et verse aux investisseurs un rendement de dividende stable d’environ 5,5 %.”
Comme c’est souvent le cas, ChatGPT est en retard. Aujourd’hui, National Grid rapporte moins de 4,1 %. Le chatbot ignore également un risque majeur : le service public investit des dizaines de milliards dans la transition énergétique verte, ce qui pourrait réduire les rendements. Certains investisseurs l’apprécient encore, mais je suis prudent.
La prochaine étape est Lloyds Banking Group (LSE : LLOY). La banque principale est un autre constructeur de portefeuille classique et le titre se porte très bien ces derniers temps. Le cours de l’action Lloyds a augmenté de 62 % sur l’année et de 210 % sur cinq.
ChatGPT déclare : “Pour un investisseur qui alimente au goutte-à-goutte un ISA d’actions et d’actions, Lloyds n’est pas un mauvais moyen d’obtenir un rendement de plus de 6 %.”
Encore mauvais. Le rendement est désormais de 3,6%, diminué par la hausse fulgurante de ses actions. Restez informé, ChatGPT ! Cependant, le rendement du dividende va se redresser. Il devrait payer 4,05 % en 2025 et passer à 4,68 % en 2026.
ChatGPT déclare : “Avec des taux d’intérêt encore relativement élevés, les banques continuent de réaliser de solides marges sur les prêts.” C’est vrai, mais j’aurais dû ajouter : lorsque les taux d’intérêt baisseront l’année prochaine, ces écarts pourraient se rétrécir.
Il prévient que « Lloyds reste étroitement lié à l’économie britannique, donc un ralentissement pourrait rapidement affecter ses bénéfices ». Mais il ne mentionne pas que les banques pourraient être frappées par une taxe exceptionnelle dans le budget du 26 novembre. Les investisseurs voudront peut-être voir comment cela se déroule avant de l’envisager.
Je m’inquiète pour le stock Diageo
ChatGPT s’est trompé en choisissant son prochain choix, à mon avis, le géant spirituel Diageo. C’est un stock que j’ai, mais j’aurais aimé ne pas l’avoir.
Le cours de l’action Diageo est en baisse de 25 % cette année et de 52 % sur cinq. ChatGPT ne le mentionne pas. Ou les raisons, à savoir que la crise du coût de la vie affecte les ventes des spiritueux haut de gamme dans lesquels Diageo est spécialisé, et les craintes que les médicaments amaigrissants et la sobriété de la génération Z ne réduisent les ventes à long terme.
Vous vous trompez également sur le ratio P/E, en indiquant 20 alors qu’il est de 14. Cela nous amène à votre conclusion finale : “Je préfère payer pour la fiabilité plutôt que de chercher des bonnes affaires risquées”, c’est de la foutaise. Diageo n’est pas fiable, mais c’est risqué. Il s’agit peut-être d’un bon titre de relance, mais je ne l’inclurais pas dans un portefeuille « parfait ».
ChatGPT a complété ces trois avec le constructeur de maisons Persimmon (qui a encore une fois raté la cible en termes de performances) et le groupe de données et d’analyse RELX, qui offre un potentiel de croissance du capital et des revenus. “Exactement ce dont vous avez besoin dans un ISA diversifié.”
Je pense que Lloyds, Persimmon et RELX valent la peine d’être pris en compte aujourd’hui, mais je me méfie de National Grid et de Diageo. Je suis encore plus prudent avec ChatGPT. L’intelligence artificielle a de sérieuses limites. Je m’en tiendrai à la variété humaine.
