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C’est à nouveau l’heure des actions et actions ISA, avec la date limite du 5 avril dans seulement deux mois. Même si les investisseurs ne peuvent pas se permettre la totalité du plafond de cotisation de 20 000 £, cela vaut la peine d’économiser autant que possible. Ensuite, nous commencerons également plus tôt lors de l’ISA de l’année prochaine.
Je possède personnellement un spread d’environ 20 actions FTSE 100 et FTSE 250, mais je me demandais ce que je ferais si je partais de zéro. J’ai donc fait appel à l’intelligence artificielle. Pour être clair, je n’utiliserais jamais l’IA pour sélectionner de vraies actions avec de l’argent réel. Il fait trop d’erreurs et n’a aucune responsabilité. Pourtant, j’étais curieux.
Les actions NatWest me tentent
Le chatbot a pris un bon départ avec une action FTSE 100 que je surveille moi-même : NatWest Group (LSE : NWG). Votre raisonnement ? “Cette banque de détail axée sur le Royaume-Uni a accru ses revenus nets d’intérêts et amélioré sa rentabilité après des années de faiblesse. Les dividendes ont augmenté régulièrement.”
Même si les performances passées ne font pas tout, NatWest a eu un problème. Ses actions ont augmenté de 63% en un an et de 315% en cinq. Même si cela me rend suspect. La performance boursière peut se produire par cycles, et les banques FTSE ont connu une évolution généralisée ces derniers temps. Malgré cela, NatWest n’est pas trop cher, avec un ratio cours/bénéfice (P/E) de 13,2. Son rendement en dividendes est tombé à environ 3 % après la hausse du cours de l’action, mais les prévisions suggèrent 4,6 % d’ici 2025 et 5 % en 2026.
Il y a des risques, comme toujours. NatWest est fortement exposé à l’économie britannique en difficulté et une baisse des taux d’intérêt pourrait réduire les marges et augmenter les charges de dépréciation. Dans mon portefeuille actuel, j’ai Lloyds Banking Group, qui présente un profil similaire axé sur le Royaume-Uni. Acheter NatWest, c’est comme doubler la mise. D’autres investisseurs pourraient l’envisager pour leurs ISA, mais doivent accepter que le titre pourrait ralentir après son parcours stellaire.
Vient ensuite National Grid, qu’AI décrit comme un « service public défensif avec des revenus stables ». Il s’agit d’un composant de portefeuille populaire avec un solide historique de croissance du cours des actions et des dividendes. Personnellement, je ne l’achèterai pas, car je crains que les dizaines de milliards nécessaires à la transition vers l’énergie verte ne réduisent les dividendes. Cependant, beaucoup de mes collègues écrivains de Motley Fool ne sont pas d’accord.
Une plus grande diversification est nécessaire
ChatGPT a également ajouté deux autres éléments constitutifs du portefeuille : British American Tobacco et Lloyds Banking Group. Big Tobacco n’est pas pour tout le monde, mais ce pilier du FTSE 100 vend toujours des centaines de millions de cigarettes par an et a augmenté son dividende chaque année au cours du millénaire. Les vaporisateurs constituent une nouvelle opportunité, même si les régulateurs pourraient également présenter des risques. Le rendement courant est attrayant de 5,3 %, mais le titre pourrait ralentir après une forte progression.
Comme je l’ai dit, Lloyds est une action que je possède déjà et que j’espère posséder à vie. Son titre a grimpé de 85 % en un an, mais avec un P/E atteignant 16, il devra sûrement ralentir à un moment donné.
A ma demande, ChatGPT a choisi une action FTSE 250. Elle a choisi Baillie Gifford US Growth Trust, un fonds d’investissement axé sur les entreprises américaines à forte croissance, notamment dans le secteur technologique et certaines expositions non cotées. Cela vaut la peine d’y réfléchir, mais je préfère utiliser un tracker bon marché pour mon exposition à Wall Street, plutôt que des gestionnaires actifs.
Les cinq sélections d’actions de ChatGPT ne sont pas un mauvais point de départ. Mais deux banques centrées sur le Royaume-Uni dans un portefeuille de cinq actions ? C’est trop de concentration. Comme toujours, les investisseurs doivent effectuer leurs propres recherches et prendre leurs propres décisions.
