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L’indice FTSE 250 abrite un grand nombre de fonds d’investissement, et quelques-uns d’entre eux versent des dividendes. Ici, je souhaite en souligner deux que je pense que les investisseurs intéressés par les revenus passifs devraient approfondir.
Actifs d’infrastructure de haute qualité
Commençons par 3i Infrastructure (LSE:3IN). Cette fiducie d’investissement détient des participations dans 12 actifs couvrant des domaines tels que les réseaux énergétiques, le haut débit par fibre optique et les infrastructures de transport. Ceux-ci génèrent des flux de trésorerie à long terme, souvent liés à l’inflation, soutenant des revenus prévisibles.
Compte tenu de cette stabilité, le rendement du dividende prospectif n’est pas particulièrement élevé : 3,8 %. Cependant, 3i Infrastructure a généré un rendement annualisé de 14 % depuis son introduction en bourse il y a près de 20 ans. Il s’agit donc d’une fiducie de revenu de haute qualité.
Le risque ici est que le portefeuille soit assez concentré. Par exemple, sa pondération est de 16,5 % en faveur du groupe TCR, qui est le plus grand gestionnaire indépendant d’équipements d’assistance au sol aéroportuaire en Europe. Donc si des problèmes survenaient au TCR, ce serait un problème pour 3i Infrastructure.
Cependant, au cours des six mois précédant le 30 septembre, le total des revenus et des liquidités hors revenus a augmenté de 18 %, préparant la fiducie à une augmentation de 6,3 % du dividende annuel. Les perspectives de croissance des dividendes à long terme semblent très bonnes.
Actuellement, les investisseurs peuvent acheter des actions de la fiducie avec une décote très attractive de 9,2 % par rapport à la valeur liquidative (VNI).
Notre plus gros investissement, TCR, continue de dépasser les attentes et de générer une croissance de valeur significative. Nous restons confiants dans le potentiel de croissance à long terme du portefeuille. La Société est en bonne voie pour générer des résultats supérieurs à son objectif de rendement pour cet exercice. 3iInfrastructures.
Chiffre d’affaires en Asie
Nous nous dirigeons désormais vers l’est avec Schroder Oriental Income Fund (LSE:SOI). Je trouve la proposition d’investissement de ce fonds attrayante : « Les entreprises asiatiques dominent de plus en plus le monde et redistribuent des liquidités aux actionnaires. Le Schroder Oriental Income Fund vise à s’appuyer sur l’histoire des revenus asiatiques et à aider les investisseurs à diversifier leurs dividendes.
Les principaux titres ici comprennent Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC), Samsung Electronics et Singapore Telecommunications. Elle possède également certaines actions australiennes à dividendes, notamment Telstra Group (le plus grand fournisseur de télécommunications d’Australie).
Le cours de l’action a augmenté de 20 % depuis le début de l’année. Malgré cela, la fiducie offre toujours un rendement initial décent de 3,7 %.
Bien entendu, les investisseurs devront adopter une vision à long terme, car les droits de douane américains ne sont pas idéaux à court terme pour de nombreuses entreprises asiatiques. Il pourrait y avoir une certaine volatilité en 2026 si les tensions commerciales éclatent à nouveau.
Cependant, je considère une fois de plus que cette fiducie présente de solides perspectives de croissance des dividendes. D’ici 2050, l’Asie émergente pourrait représenter plus de 50 % de la croissance mondiale. De plus, avec des titres tels que la fonderie de puces TSMC et la société chinoise NetEase (une puissance du jeu), je pense que le cours de l’action se comportera également bien.
Le Schroder Oriental Income Fund se négocie actuellement avec une décote d’environ 5 % par rapport à la valeur liquidative.
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Comme mentionné, ces deux fiducies n’ont pas d’énormes rendements de plus de 10 % comme d’autres du FTSE 250 aujourd’hui. Cependant, grâce à une combinaison de croissance et de revenus, je pense que les considérer peut créer de la richesse au sein d’un portefeuille ISA diversifié.
