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La chancelière Rachel Reeves a réduit la limite annuelle de l’ISA en espèces de 8 000 £ à 12 000 £ pour encourager davantage de personnes à investir dans des actions britanniques. Le changement entre en vigueur à partir d’avril 2027 pour les moins de 66 ans.
Mais est-ce que ça marchera ? Et quelles actions britanniques valent la peine d’être envisagées pour un nouvel investisseur qui envisage de créer un ISA d’actions et d’actions ?
Les avantages d’investir
En prenant du recul, je suis d’accord avec le sentiment derrière cette décision. Comme le souligne Sarah Coles, responsable des finances personnelles chez Hargreaves Lansdown : « Nous avons besoin d’une culture d’investissement au Royaume-Uni, et une partie de l’argent économisé dans Cash Isas serait plus utile aux gens s’il était investi à la place. »
C’est incontestable, et tout indique que l’investissement efface le sol avec des liquidités lorsqu’il s’agit de rendements à long terme. Et un investisseur n’a pas besoin d’être un cerveau comme Warren Buffett pour réussir en bourse.
Par exemple, quelqu’un qui a investi 20 000 £ dans un simple tracker comme l’ETF Vanguard FTSE 100 (LSE : VUKG) il y a cinq ans disposerait désormais de 41 100 £. En espèces, cela aurait probablement été inférieur à 23 000 £ (sans même dépasser l’inflation).
Les épargnants vont-ils changer ?
Cependant, malgré toutes les preuves selon lesquelles les actions surperforment les liquidités, je ne suis pas convaincu que la plupart des épargnants deviendront soudainement des investisseurs. Selon une nouvelle étude de KPMG UK, 87 % des adultes bénéficiant de Cash ISA n’investiront pas en actions lorsque l’allocation est réduite.
Par conséquent, à mon avis, l’impact sur les cours des actions britanniques sera probablement minime. Mais au moins c’est un début.
Les épargnants restent fermement ancrés dans les liquidités, et il est peu probable que beaucoup d’entre eux se tournent vers les actions même si l’allocation Cash ISA est réduite. Cela est particulièrement vrai pour les 18-24 ans qui, bien qu’ayant la plus longue période d’investissement, sont parmi les moins enclins à investir dans des actions. Neil Connor, responsable de la gestion de patrimoine et d’actifs chez KPMG UK.
C’est triste de lire ceci, car un jeune de 20 ans pourrait, à partir d’aujourd’hui, se préparer à une retraite incroyablement confortable. Par exemple, investir 500 £ chaque mois avec un rendement de 8 % se traduirait par un portefeuille ISA de 2,4 millions de £ à l’âge de 65 ans.
L’ETF simple
Alors qu’en est-il de quelqu’un qui envisage d’échanger son argent contre des actions ? Selon moi, qu’est-ce qui mérite d’être pris en compte ?
Eh bien, pour en revenir à l’ETF FTSE 100 ci-dessus, je pense que cela pourrait être une bonne option pour le moment. Au moins comme option initiale stable pour les investisseurs prudents.
Il offre une exposition instantanée à tous les indices de premier ordre, y compris des poids lourds tels qu’AstraZeneca, HSBC et Rolls-Royce. Et cette version de l’ETF est cumulative, ce qui signifie qu’elle réinvestit automatiquement les dividendes dans le fonds.
De plus, contrairement au S&P 500, il n’a pas une exposition technologique très concentrée. Par conséquent, l’indice pourrait réduire la volatilité à court terme si les craintes d’une bulle de l’IA entraînaient une vente massive des valeurs technologiques.
Cela dit, si les investisseurs deviennent baissiers à l’égard des actions britanniques, ce qui s’est produit après la crise financière et le Brexit, l’indice pourrait alors sous-performer pendant un certain temps.
Alternativement, un investisseur plus courageux pourrait franchir le pas avec des actions individuelles du FTSE 100. C’est sans doute un peu plus risqué, mais les rendements potentiels peuvent être nettement plus élevés.
Il suffit de regarder Rolls-Royce : les actions du motoriste ont augmenté de plus de 1 000 % en trois ans !
