Source de l’image : Getty Images
Lorsque vous envisagez de gagner un revenu passif en investissant, il est essentiel de formuler une stratégie claire dès le premier jour. Une partie de cette stratégie consiste à déterminer quels sont vos objectifs et à savoir ce qu’il faut pour les atteindre.
Les facteurs clés à prendre en compte sont le montant que vous pouvez investir et le calendrier prévu.
En écrivant un aperçu clair de votre plan, vous pouvez éviter toute déception et avoir de meilleures chances d’atteindre votre objectif. Une bonne stratégie combinée aux avantages fiscaux de l’investissement via un ISA d’actions et d’actions forment la combinaison parfaite pour des rendements optimaux.
Veuillez noter que le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et peut être sujet à changement à l’avenir. Le contenu de cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il n’est pas destiné à être et ne constitue aucun type de conseil fiscal. Les lecteurs sont responsables de faire preuve de diligence raisonnable et d’obtenir des conseils professionnels avant de prendre toute décision d’investissement.
En prenant l’exemple d’un revenu passif mensuel de 1 000 £, comment un investisseur pourrait-il constituer un portefeuille offrant ce type de rendement ?
Décomposer les chiffres
Avec un portefeuille agressif axé sur le revenu, un investisseur pourrait raisonnablement viser des rendements en dividendes de 6 à 8 % par an. Prenons comme guide 7 % et un taux de croissance annuel moyen de 3 %. Pour générer 12 000 £ par an (1 000 £ par mois), vous auriez besoin d’un portefeuille d’une valeur d’environ 171 500 £.
À cette fin, nous pouvons décomposer le temps que cela prendrait en fonction du montant d’argent que vous pouvez investir par mois. Un investisseur fortuné disposant d’une somme forfaitaire initiale de 10 000 £ et de 500 £ par mois à contribuer pourrait atteindre cet objectif dans environ 13 ans.
Avec une somme forfaitaire de 5 000 £ et une contribution de 250 £ par mois, cela prendrait près de 20 ans. Même un investisseur dans la quarantaine disposant d’un revenu moyennement décent pourrait utiliser cette stratégie pour atteindre son objectif de retraite.
Le plan de portefeuille à haut rendement
L’astuce pour investir dans les revenus consiste à identifier les entreprises ayant des politiques de dividendes réalistes et durables. Il est préférable d’éviter ceux qui ont des niveaux d’endettement ingérables, des flux de trésorerie limités ou aucun historique de paiement.
Prenons, par exemple, le principal fonds d’investissement immobilier (REIT) britannique, LondonMetric Property (LSE : LMP).
La combinaison de croissance des dividendes, de durabilité et de protection contre l’inflation de la société convient à un calendrier d’investissement de revenu de 10 à 20 ans.
Bien que le cours de l’action ait baissé de 19,2 % au cours des cinq dernières années, il a généré un taux de croissance annuel composé du dividende sur 10 ans de 7,8 %. Les derniers résultats semestriels montrent que les dividendes sont couverts à 111 % par l’EPRA (méthode européenne standard de calcul du résultat), avec un taux de distribution de seulement 80 %. Bien qu’il soit quelque peu élevé, il reste durable. L’entreprise peut toujours réinvestir environ 20 % de ses bénéfices dans l’entreprise pour financer sa croissance sans réduire les distributions.
Elle exploite un modèle de location triple net dans lequel les locataires paient les taxes foncières, les assurances et les frais d’entretien. Cela crée un ratio revenu brut/net de 98,5 %, ce qui signifie que 98,5 pence de chaque livre collectée est reversée aux actionnaires sous forme de revenus de dividendes. Essentiellement, il s’agit bien plus qu’un simple collecteur de loyers : il s’agit d’un composite de loyers soutenus par des taux d’occupation élevés.
De plus, comme 67 % de ses revenus locatifs sont soumis à des clauses contractuelles d’indexation, elle peut augmenter les dividendes en fonction de l’inflation.
Le résultat final
Londonmetric est une option intéressante à considérer pour les revenus de dividendes, mais elle n’est pas sans risques. Les valorisations des REIT sont très sensibles aux mouvements des taux d’intérêt, aux bénéfices inattendus et aux écarts de crédit. Par conséquent, les cours des actions peuvent chuter considérablement en période de contraintes économiques.
Cependant, si l’on considère un horizon d’investissement sur 20 ans, je pense que la volatilité potentielle est tolérable. En combinant plusieurs actions similaires provenant d’un large éventail de secteurs, un investisseur peut réduire le risque tout en visant des rendements de dividendes élevés et durables.
