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Une pension personnelle auto-investie (SIPP) est un excellent moyen d’épargner pour la retraite. Les investisseurs bénéficient d’un allègement fiscal initial sur leurs cotisations, les revenus de dividendes et la croissance du cours des actions s’accumulent en franchise d’impôt, et 25 % du fonds peuvent être retirés en franchise d’impôt à partir de 55 ans (jusqu’à 57 ans à partir de 2028).
Par la suite, les retraits sont imposables, même si la facture peut être gérée en effectuant des retraits annuels plus modestes, plutôt qu’en versant une somme forfaitaire unique qui risque de les faire augmenter.
Veuillez noter que le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et peut être sujet à changement à l’avenir. Le contenu de cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il n’est pas destiné à être et ne constitue aucun type de conseil fiscal. Les lecteurs sont responsables de faire leur propre diligence raisonnable et d’obtenir des conseils professionnels avant de prendre toute décision d’investissement.
Une épargne-pension fiscalement avantageuse
Les avantages fiscaux complètent ceux de l’ISA Stocks and Shares, de sorte que les deux fonctionnent bien ensemble. Mais de combien les investisseurs ont-ils besoin dans un SIPP pour bénéficier d’un certain confort et d’une certaine sécurité au cours de leurs dernières années ?
Selon l’Enquête sur les niveaux de vie à la retraite, une personne seule a besoin de 13 400 £ par an pour assurer un niveau de vie « minimum ». Pour un niveau de vie « modéré », il leur faudra 31 700 £ et 43 900 £ pour un niveau de vie « confortable ».
Supposons qu’un investisseur reçoive la nouvelle pension de base complète de l’État, qui s’élève actuellement à 12 547 £ par an. Pour un niveau de vie modéré, ils auraient besoin de 19 153 £ supplémentaires par an.
Supposons maintenant que vous ayez constitué un portefeuille d’actions à dividendes FTSE 100 avec un rendement moyen de 5 % par an. Dans ce scénario, ils auraient besoin de la somme énorme de 383 060 £ dans leur SIPP. Je crains qu’un SIPP de 100 000 £ ne permette pas une retraite « modérée », encore moins « confortable ». Cela nécessite 627 060 £. À moins que l’investisseur ne dispose d’autres sources de revenus telles qu’un ISA, un achat pour louer, un emploi à temps partiel, etc. Ou il pourrait retirer une partie de son capital chaque année à titre de revenu.
Se combine très bien avec un ISA
Si une personne dispose de 100 000 £ dans son SIPP à 53 ans et envisage de prendre sa retraite à 67 ans, elle est dans une meilleure position. S’ils investissent 300 £ par mois (ce qui ne coûte que 180 £ par mois à un contribuable 40 %, avec allègement), et que leur cagnotte augmente de 8 % par an, ils disposeront de 387 867 £ à leur retraite.
Investir dans une répartition équilibrée d’actions du FTSE 100 peut aider les investisseurs à générer à la fois la croissance et les revenus dont ils ont besoin pour financer leur retraite. L’assureur et gestionnaire d’actifs Aviva (LSE : AV) a réalisé de bons résultats sur les deux fronts ces derniers temps. Le cours de l’action Aviva est en hausse de 22 % sur l’année dernière et de 55 % en cinq ans. Tous les dividendes sont au top et le rendement est aujourd’hui extraordinaire de 6,3%.
Aviva est une société de premier ordre bien établie qui dessert environ 25 millions de clients sur ses principaux marchés que sont le Royaume-Uni, l’Irlande et le Canada. Elle propose une large gamme de services d’assurance vie, de patrimoine et de retraite, et l’acquisition de Direct Line vient renforcer son offre d’assurance dommages. Le 5 mars, l’entreprise a annoncé une hausse de 25 % de son bénéfice d’exploitation pour l’ensemble de l’année, à 2,2 milliards de livres sterling. Le conseil d’administration a également augmenté le dividende final de 10 % et a lancé un nouveau programme de rachat d’actions de 350 millions de livres sterling.
Aucune action n’est sans risque. Aviva a stagné pendant des années, avant la récente poussée. La division canadienne doit rattraper le reste du groupe. Une baisse plus large des marchés boursiers causerait des dommages. Mais je pense que cela vaut la peine d’être envisagé dans une perspective à long terme, dans le cadre d’un spread d’actions équilibré dans un ISA ou un SIPP, ou idéalement les deux.
