Avec des prix de l’immobilier 50 % plus élevés qu’avant la pandémie, des taux hypothécaires toujours obstinément élevés autour de 6 % et tout qui semble plus cher en raison de l’inflation et des tarifs douaniers, l’accession à la propriété semble largement hors de portée pour de nombreux jeunes Américains.
Mais un investisseur en série affirme que choisir de louer plutôt que de posséder une maison n’est peut-être pas une aussi mauvaise idée que certains le pensent, même s’il s’agit de la quintessence du rêve américain.
“Si votre objectif est de devenir financièrement indépendant dès votre plus jeune âge, vous ne voulez probablement pas acheter de maison, mais le dire est très controversé”, a déclaré JL Collins à The Diary sur un podcast du PDG dans un épisode publié le 12 janvier.
Collins, auteur des livres à succès Pathfinders et The Simple Path to Wealth, a déclaré que le raisonnement est simple : l’achat d’une maison « gonfle considérablement » le coût de la vie. Bien que votre versement hypothécaire et votre paiement de loyer puissent être similaires sur papier, posséder une maison finit par coûter plus cher à long terme et s’accompagne de dépenses imprévues souvent appelées les « coûts cachés » de l’accession à la propriété, comme l’assurance, les réparations et les améliorations.
« Vous avez des frais de subsistance, vous payez des impôts, bla, bla, bla », a-t-il déclaré. « Si vous séjournez dans un appartement qui répond à vos besoins (ce que ma fille a d’ailleurs fait et continue de faire), vos coûts seront inférieurs. »
En fait, une étude de LendingTree également publiée cette semaine montre que la location est moins chère que la propriété dans toutes les grandes régions métropolitaines des États-Unis, les propriétaires américains payant 36,9 % de plus par mois sur leur versement hypothécaire que les locataires. Pour mettre cela en perspective, le loyer brut mensuel médian était de 1 487 $ en 2024, selon LendingTree, tandis que le coût mensuel médian du logement pour les propriétaires ayant une hypothèque était de 2 035 $. Cela représente près de 550 $ de plus par mois pour devenir propriétaire d’une maison, ce qui représente une différence de plus de 6 500 $ par an.
Et cette différence de coût fait de l’achat d’une maison un autre « plaisir coûteux », a soutenu Collins.
“Les gens achètent généralement autant de maisons qu’ils peuvent se le permettre. L’industrie les pousse dans ce sens”, a déclaré Collins. “Vous allez vous retrouver avec une maison qui sera un fardeau. Vous ne l’achetez pas en position de force. Vous faites tout votre possible pour l’acheter. Vous empruntez le plus d’argent qu’une banque est prête à vous donner.”
Collins connaît certainement les coûts liés à l’accession à la propriété : il a été propriétaire pendant la majeure partie de sa vie d’adulte, a-t-il déclaré. Et en plus d’un prêt hypothécaire, les propriétaires doivent s’attendre à payer pour les meubles, les nouveaux appareils électroménagers, l’aménagement paysager, les taxes et l’entretien.
“La liste est interminable”, a-t-il déclaré. “Votre prêt hypothécaire n’est qu’un point de départ.”
Matt Schultz, analyste en chef du crédit à la consommation chez LendingTree, a déclaré dans un communiqué partagé avec Fortune qu’il comprend que ces chiffres peuvent être décourageants pour les personnes qui espèrent devenir propriétaires.
“Certaines personnes se résignent au fait qu’elles ne pourront jamais devenir propriétaires”, a-t-il déclaré. “Ce type de décision a d’énormes conséquences, non seulement pour les individus mais pour l’économie dans son ensemble. Malheureusement, il semble peu probable que cela change de sitôt.”
Ceci est conforme à ce que d’autres experts du marché immobilier et économistes ont prédit concernant le marché immobilier pour cette année. Même si les taux hypothécaires pourraient baisser légèrement, les coûts cachés de l’accession à la propriété demeurent et les prix des maisons ne baisseront pas suffisamment pour faire une différence significative.
Selon les données de Realtor.com partagées avec Fortune, au moins une des trois choses suivantes devrait se produire pour rendre l’achat d’une maison aux États-Unis plus abordable pour le citoyen moyen : les taux hypothécaires devraient tomber à 2,65 % ; le revenu familial médian devrait augmenter de 56 % ; ou les prix de l’immobilier devraient baisser de 35 %. Il est peu probable que chacun de ces scénarios se réalise.
“Nous sommes dans une situation difficile”, a déclaré précédemment à Fortune Max Slyusarchuk, PDG d’A&D Mortgage. “Dès que vous progressez sur l’un de ces facteurs, que se passe-t-il ? Il y a plus de personnes sur le marché qui achètent et vendent des maisons, ce qui à son tour augmente la demande, ce qui fait monter à nouveau les prix.”
