Les États-Unis sont les leaders mondiaux en matière de production de pétrole brut et de gaz naturel, mais les principaux exportateurs expédient déjà près de leurs capacités, ce qui leur permet de réaliser des bénéfices plus élevés mais ne comble pas les déficits d’approvisionnement causés par la perte temporaire de 20 % des volumes mondiaux de pétrole et de gaz naturel liquéfié (GNL) causée par la fermeture effective du détroit d’Ormuz, près de l’Iran.
L’engagement du président Donald Trump, fin mars 3, de sécuriser et de protéger les pétroliers et les méthaniers dans la voie navigable effectivement fermée a contribué à endiguer la hausse des prix du pétrole et du gaz. Les analystes du secteur de l’énergie ont souligné le coût élevé ou l’indisponibilité des couvertures d’assurance comme étant l’une des principales raisons du manque de trafic, en plus de la menace d’attaques. Mais l’explosion sans précédent d’un méthanier battant pavillon russe en Méditerranée a ajouté encore plus d’inquiétude aux marchés mondiaux de l’énergie. Reuters a rapporté que l’Ukraine était soupçonnée d’une attaque de drone contre le navire.
Les prix de détail du pétrole, du gaz naturel et de l’essence aux États-Unis ont continué d’augmenter le 3 mars, mais pas autant que les prix du gaz naturel en Asie et en Europe, beaucoup plus dépendants des volumes qatariens de pétrole et de GNL, qui représentent près de 20 % de l’offre mondiale.
“L’indice de référence européen (du gaz) a grimpé de 90 % au cours des deux derniers jours, et l’indice de référence asiatique (de référence) a également bondi”, a déclaré Pavel Molchanov, analyste en stratégie d’investissement chez Raymond James. “Ces économies dépendent du GNL importé et sont donc affectées par la perturbation des exportations de GNL du Qatar. En tant que premier producteur mondial de GNL, les États-Unis n’ont pas les mêmes préoccupations que l’Europe ou l’Asie ; en fait, ils pourraient en bénéficier.”
Le détroit d’Ormuz, long de 104 milles, constitue le principal goulot d’étranglement séparant le golfe Persique (et le flux quotidien de près de 20 millions de barils de pétrole) des marchés énergétiques mondiaux. Le Qatar a suspendu sa production de GNL le 2 mars alors que l’Iran, en difficulté, lançait de nouvelles attaques contre ses voisins.
Sans donner de détails, Trump a déclaré sur les réseaux sociaux le 3 mars que les États-Unis commenceraient à offrir « une assurance contre les risques politiques et des garanties pour la sécurité financière de TOUS les échanges maritimes, notamment énergétiques, transitant par le Golfe ».
“Si nécessaire, la marine américaine commencera dès que possible à escorter les pétroliers à travers le détroit d’Ormuz”, a ajouté Trump. « Quoi qu’il arrive, les États-Unis garantiront la LIBRE CIRCULATION DE L’ÉNERGIE vers le MONDE. »
Cette annonce est intervenue peu de temps après que le pétrolier Arctic Metagaz, battant pavillon russe, a pris feu au large de Malte. Le navire était sous sanctions américaines et britanniques.
Mathieu Utting, analyste mondial du gaz et du GNL chez Rystad Energy, a déclaré à Fortune que l’énorme perturbation énergétique au Moyen-Orient aurait été bien pire au début de l’hiver, lorsque la demande de chauffage au gaz augmentait.
Étant donné que la Chine est le plus grand importateur de pétrole du Moyen-Orient et de gaz naturel du Qatar, ce ne devrait être qu’une question de temps avant que la Chine ne fasse pression sur l’Iran pour qu’il autorise l’écoulement de volumes à travers le détroit, a déclaré Utting.
Pendant ce temps, les exportateurs américains « feront certainement plus de bénéfices », a déclaré Utting. Près de 15 % des volumes américains de GNL ne font l’objet d’aucun contrat et peuvent être vendus sur les marchés spot à des prix plus élevés. En outre, de nombreux acheteurs de GNL sont des géants pétroliers ou des sociétés mondiales de négoce de matières premières qui peuvent réorienter les volumes selon les besoins. Ils ne peuvent tout simplement pas augmenter beaucoup les volumes.
Mike Sabel, directeur général de Venture Global, un important exportateur américain de GNL, a déclaré lors d’une conférence téléphonique le 2 mars que sa société disposait du « plus grand nombre de cargaisons disponibles » à vendre sur le marché au comptant. Et puisque Venture Global possède une grande partie de sa flotte de pétroliers, elle n’a pas besoin de couvrir l’augmentation des coûts de ces navires.
“Il y a des marchés en Asie qui dépendent également fortement de l’offre du Qatar. Chaque jour où les navires ne peuvent pas passer, cela crée beaucoup de demande supplémentaire et de secours”, a déclaré Sabel. “Nous sommes les seuls capables de déplacer des marchandises avec nos propres navires sur ce marché.”
À tout moment, la nouvelle installation GNL de Golden Pass, propriété du Qatar et d’Exxon Mobil, pourrait être mise en service le long de la côte du golfe du Texas pour exporter davantage de volumes. Darren Woods, président-directeur général d’Exxon, a récemment déclaré que la première production de GNL devrait commencer « début mars ».
Exxon a refusé de commenter davantage, mais son vice-président senior, Jack Williams, a parlé le 3 mars lors de la Morgan Stanley Energy & Power Conference de sa capacité à acheminer le pétrole et le gaz à l’échelle mondiale.
“Nous exploitons une grande opération commerciale et une grande flotte d’affrètement à long terme, ce qui nous permet de transporter des aliments et des produits dans le monde entier pour optimiser cette situation”, a déclaré Williams.
Il a ajouté que les États-Unis sont beaucoup plus isolés que le reste du monde en raison de leur production de premier plan au monde. Cela n’a toutefois pas empêché l’indice de référence pétrolier américain d’augmenter de près de 30 % depuis le début de l’année en raison du conflit iranien.
Nikolas Kokovlis—NurPhoto/Getty Images
Voir au Moyen-Orient
Pendant ce temps, les sociétés énergétiques opérant au Moyen-Orient appliquent dans une large mesure des situations de confinement à leurs employés, voire commencent à évacuer leurs familles.
Williams, d’Exxon, a déclaré que la société comptait des employés en Arabie saoudite, au Qatar et aux Émirats arabes unis. “Nous accordons la priorité à votre sécurité”, a-t-il déclaré.
Le géant pétrolier français TotalEnergies a déclaré qu’il prenait une nouvelle mesure pour commencer à évacuer les familles des employés si nécessaire.
“Compte tenu de la crise au Moyen-Orient, TotalEnergies a décidé d’organiser le retour des familles des salariés présents dans plusieurs pays de la région”, indique l’entreprise dans un communiqué. “Pour y parvenir, TotalEnergies a mobilisé des moyens logistiques et coordonne ses actions avec les autorités locales.”
Les principaux producteurs de l’OPEP, dont les Saoudiens et les Émirats arabes unis, se sont engagés à augmenter leurs volumes de pétrole pour aider à résoudre la crise énergétique croissante, mais ils ne peuvent pas faire grand-chose sans que les pétroliers traversent le détroit d’Ormuz.
Pour autant, ils ne sont pas complètement bloqués. L’Arabie saoudite, par exemple, peut transporter plus de volumes sur son pipeline Est-Ouest et exporter davantage de marchandises via la mer Rouge et le canal de Suez, a déclaré Matt Reed, vice-président du cabinet de conseil géopolitique et énergétique Foreign Reports.
“Je pense que le marché adopte toujours une attitude attentiste. Les prix ont augmenté, mais pas autant qu’ils auraient pu”, a déclaré Reed à Fortune.
L’Iran a attaqué des actifs énergétiques dans certains pays, notamment l’Arabie saoudite, le Qatar et le Koweït, mais jusqu’à présent, ces attaques sont modérées et apparemment calculées, a déclaré Reed. Si l’Iran et ses alliés – le Hezbollah et les Houthis – lancent une série d’attaques contre les installations de production et d’exportation d’énergie, le pire des cas pourrait se produire.
“C’est la voie du non-retour. Il n’y a pas de rampe de sortie là-bas”, a déclaré Reed, soulignant qu’alors les prix du pétrole augmenteraient bien au-dessus de 100 dollars le baril.
Reed a demandé : Dans quelle mesure l’Iran limite-t-il ses attaques jusqu’à présent ? Et à quelle vitesse les capacités militaires de l’Iran seront-elles affaiblies au point qu’il ne puisse plus attaquer sérieusement ?
“Ce sont les deux questions qui détermineront si la situation empire.”
