Les investisseurs de la génération Z entrent sur les marchés plus tôt que n’importe quelle génération précédente. Ils sont actifs, natifs du numérique et de plus en plus attirés par des thèmes en évolution rapide tels que les matières premières, les crypto-monnaies et le trading à caractère géopolitique.
Mais le patron de l’une des plus grandes sociétés d’investissement au monde, le PDG de Capital Group, Mike Gitlin, estime que nombre d’entre elles se trompent. Et il n’est pas poli à ce sujet.
Son avertissement se concentre sur quelque chose que la plupart des conseils financiers négligent : la différence entre s’intéresser aux marchés et réellement en tirer de la richesse. Ces deux choses ne sont pas identiques, et les confondre tôt peut s’avérer coûteux sur toute une vie d’investissement.
Ce que Gitlin de Capital Group a dit à propos de la création de richesse à long terme
S’exprimant lors de la conférence Converge Live de CNBC à Singapour le 22 avril, le PDG de Capital Group, Mike Gitlin, a déclaré que les jeunes investisseurs devraient aborder les marchés avec un esprit de création de richesse à long terme plutôt que ce qu’il a appelé « l’investissement de loisir », selon CNBC.
Gitlin dirige Capital Group, le plus grand gestionnaire d’investissement actif au monde avec 3,3 billions de dollars d’actifs sous gestion. Ses commentaires ont été présentés comme une réponse directe à une tendance croissante des jeunes investisseurs à se tourner vers les matières premières et les transactions à court terme liées aux gros titres géopolitiques.
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“Essayer d’anticiper les marchés des matières premières est très, très difficile pour les professionnels, et encore moins pour les jeunes de 13 ans”, a-t-il déclaré, faisant spécifiquement référence à l’or et au pétrole. “Intéressez-les à des marchés plus larges”, a rapporté CNBC.
Son argument n’est pas que les jeunes devraient éviter d’investir. C’est que les habitudes que vous développez aujourd’hui façonneront les résultats que vous obtiendrez dans des décennies.
Gitlin conseille aux jeunes investisseurs de faire preuve de diligence raisonnable et de faire preuve de bon jugement
Les conseils de Gitlin sont basés sur des fondamentaux et non sur des spéculations. Il a exhorté les jeunes investisseurs à constituer un portefeuille papier de plusieurs actions, à faire preuve de diligence raisonnable et à se concentrer sur le comportement réel des entreprises et des obligations au fil du temps plutôt que de réagir aux fluctuations du marché, selon CNBC.
Il voit également un rôle pour l’IA dans ce processus, mais avec des limites. Selon lui, les outils d’intelligence artificielle peuvent aider les jeunes investisseurs à apprendre plus rapidement et à approfondir leurs connaissances. Ce qu’ils ne devraient pas faire, c’est remplacer le jugement ou la véritable analyse.
“Les intéresser aux actions et aux obligations, aux conditions macroéconomiques plus larges, à ce qui se passe dans le monde”, a-t-il déclaré, a noté CNBC. L’idée est de former des investisseurs qui comprennent ce qu’ils possèdent et pourquoi, et non ceux qui recherchent la prochaine grosse affaire.
La génération Z se méfie déjà des institutions financières
Les commentaires de Gitlin interviennent à un moment où les relations de la génération Z avec les institutions financières sont déjà tendues. Selon le Forum économique mondial, la confiance de la génération Z dans les institutions financières traditionnelles a diminué au cours des deux dernières années. Près de 20 % des non-investisseurs de la génération Z affirment que la raison pour laquelle ils restent complètement à l’écart des marchés est la méfiance à l’égard des institutions financières.
Un groupe restreint mais croissant a adopté ce que le WEF décrit comme un « nihilisme financier », un rejet des étapes traditionnelles de création de richesse comme l’accession à la propriété, motivé par le sentiment que de tels objectifs sont tout simplement hors de portée. La majorité des jeunes investisseurs interrogés par le WEF ont également déclaré qu’ils investiraient davantage s’ils faisaient davantage confiance à leur plateforme d’investissement, a noté le WEF.
Ce contexte est important. Gitlin ne fait pas seulement référence à une stratégie d’investissement. Il s’adresse à une génération qui est sceptique quant au système qu’il représente et tente de faire valoir que l’investissement discipliné à long terme reste la voie à suivre.
Gitlin a déclaré que les jeunes investisseurs devraient aborder les marchés avec une mentalité de création de richesse à long terme, plutôt que de faire des « investissements de loisir ».
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Les données sur la façon dont la génération Z investit réellement
Le tableau qui ressort des enquêtes récentes est plus nuancé que ne le suggère l’étiquette d’« investisseur amateur ». La génération Z est active sur les marchés, mais son approche diffère sensiblement de celle des générations précédentes.
Ce que montrent les données sur les investisseurs de la génération Z en 2026 : 67 % des investisseurs de la génération Z possèdent des actions liées à l’IA, la part la plus élevée de toutes les générations, selon le Motley Fool. 41 % des actionnaires de la génération Z AI se décrivent comme des détenteurs à long terme qui envisagent de les détenir pendant 10 ans ou plus, a noté Motley Fool. Selon le Forum économique mondial, près de 20 % des non-investisseurs de la génération Z citent la méfiance à l’égard des institutions financières comme raison pour laquelle ils restent à l’écart des marchés. Selon CivicScience, la génération Z est plus susceptible que les générations précédentes d’investir dans les crypto-monnaies et l’or, motivée par l’accessibilité numérique et son scepticisme à l’égard de la finance traditionnelle. La plupart des investisseurs de la génération Z ont déclaré qu’ils investiraient davantage s’ils avaient plus d’opportunités d’apprendre et une plus grande confiance dans leur plateforme, a confirmé le WEF. Pourquoi le timing des matières premières est particulièrement risqué pour les investisseurs débutants
L’avertissement spécifique de Gitlin concernant l’or et le pétrole mérite d’être pris au sérieux. Les deux marchés sont fortement influencés par les événements géopolitiques, les décisions des banques centrales et la dynamique de l’offre que même les professionnels chevronnés ont du mal à prédire de manière cohérente.
Pour un jeune investisseur ayant un horizon temporel de 40 à 75 ans, le profil risque-récompense du timing des matières premières est très différent de celui d’un trader à court terme. Une mauvaise décision sur les prix du pétrole ou un changement de confiance dans l’or peuvent rapidement anéantir les gains, sans croissance des bénéfices ni revenus de dividendes pour amortir la perte.
C’est le cœur de l’argument de Gitlin : qu’il s’agisse de l’or ou du pétrole, « ni l’un ni l’autre n’est là où ils devraient réfléchir à l’endroit où ils vont investir leur argent au cours des 75 prochaines années », a rapporté CNBC.
Le plus grand avertissement en matière d’investissement pour une génération qui entre dans ses années les plus rémunératrices
Ce qui rend l’avertissement de Gitlin opportun, c’est que la génération Z entre désormais dans ses années les plus rémunératrices. Les habitudes formées maintenant, qu’elles soient disciplinées ou impulsives, s’aggraveront avec le temps dans les deux sens.
Une génération qui apprend à rechercher des entreprises, à comprendre les conditions macroéconomiques et à rester investie malgré la volatilité se positionne très différemment de celle qui traite les marchés comme une source de profits rapides. Ce que Gitlin veut dire, c’est que l’émotion et la stratégie ne sont pas les mêmes, et que la confusion des deux entraîne de réels coûts à long terme.
En fin de compte, son message est simple : connaître le marché, respecter les risques et créer de la richesse avec un but plutôt qu’avec une impulsion. Pour une génération qui est déjà plus compromise financièrement que n’importe quelle autre avant elle, c’est peut-être le conseil le plus précieux sur la table en ce moment.
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