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Le revenu passif est l’objectif ultime de nombreux investisseurs, et investir via un emballage fiscal peut accélérer le voyage. La Grande-Bretagne dispose de deux excellentes options : les actions ISA et la pension personnelle auto-investie, mieux connue sous le nom de SIPP. Les deux protègent les dividendes des impôts, mais de manière légèrement différente. Alors, lequel convient le mieux aux investisseurs avides de revenus ?
Je ne ferais jamais confiance à l’intelligence artificielle pour sélectionner des actions, mais je me demandais si l’IA pourrait aider à résoudre un problème technique comme celui-ci. J’ai donc demandé à ChatGPT.
Deux façons de protéger les dividendes
Le chatbot m’a dit qu’un SIPP offre un allégement fiscal immédiat sur les cotisations, donnant ainsi un avantage aux investisseurs en revenus. Un contribuable au taux de base qui investit 8 000 £ obtient un maximum de 10 000 £, tandis que les contribuables au taux plus élevé peuvent réclamer 2 000 £ supplémentaires via leur déclaration de revenus d’auto-évaluation. Ce plus gros pot permet d’acheter plus d’actions dès le premier jour, ce qui signifie plus de dividendes.
Cependant, l’argent des pensions est bloqué jusqu’à l’âge de 55 ans au moins, puis jusqu’à 57 ans en 2028. Et si 25 % peuvent généralement être retirés en franchise d’impôt, le reste est imposé comme revenu au moment du retrait. Pour quiconque souhaite vivre de dividendes avant la retraite, cette restriction est importante.
Les ISA bouleversent cette équation fiscale. Il n’y a pas de coup de pouce initial, mais tous les dividendes et gains sont exonérés d’impôt à vie et peuvent être retirés en cas de besoin.
Veuillez noter que le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et peut être sujet à changement à l’avenir. Le contenu de cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il n’est pas destiné à être et ne constitue aucun type de conseil fiscal. Les lecteurs sont responsables de faire leur propre diligence raisonnable et d’obtenir des conseils professionnels avant de prendre toute décision d’investissement.
M&G est une star très performante
Une action à dividendes britannique que je suis plus qu’heureux de posséder est le gestionnaire de patrimoine FTSE 100 M&G plc (LSE : MNG). Je l’ai acheté en 2023, principalement pour gagner de l’argent, alors que le rendement approchait les 10 %. Le titre a augmenté de 47 % au cours de l’année écoulée, ce qui m’a également permis une belle croissance. Malheureusement pour les nouveaux investisseurs, cela a réduit le rendement résiduel actuel à 6,5 %. Même si cela reste attractif.
Le conseil d’administration a régulièrement augmenté les dividendes, mais le rythme de croissance devrait ralentir pour atteindre un modeste 2 % par an. Au moins, les paiements devraient être durables, car M&G a un solide ratio Solvabilité II de 234 %.
Le titre a connu une solide progression et pourrait ralentir à partir de maintenant, surtout en cas d’explosion de volatilité sur le marché. Une crise affecterait la valeur des actifs et pourrait réduire les réserves de capital, même si M&G dispose d’un coussin décent. Le mois dernier, le conseil d’administration a mis en garde contre une réduction ponctuelle de 230 millions de livres sterling des fonds Solvabilité II liée au plafond proposé par le gouvernement sur les loyers fonciers. C’est un coup dur, mais pas désastreux.
Même si la performance n’est pas aussi fabuleuse qu’auparavant, il semble que les actions M&G méritent d’être envisagées pour les investisseurs à long terme. Alors, qu’en est-il de cette question ISA/SIPP ?
ChatGPT n’a déclaré aucun gagnant. Il a déclaré que même si un SIPP offre un précieux coup de pouce initial, la détention d’actions à haut rendement au sein d’un ISA présente l’énorme avantage de garder chaque centime de revenu en franchise d’impôt. Je dirais que cela simplifie grandement la vie de ceux qui effectuent des retraits réguliers, année après année.
Une combinaison des deux est probablement idéale, car les allègements fiscaux sont complémentaires, mais il existe un argument en faveur de l’intégration d’un plus grand nombre d’allègements fiscaux générateurs de revenus dans un ISA. Comme tout ce qui touche à l’investissement, c’est une décision personnelle et les chatbots ne peuvent apporter qu’une réponse très artificielle.
