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Il peut être déroutant de savoir quelle est la manière la plus appropriée d’investir à long terme, par exemple dans le cadre de la planification de la retraite. Il existe des produits de retraite spécialisés, tels que les retraites personnelles auto-investies (SIPP). Mais de nombreux investisseurs ont tendance à se concentrer davantage sur ce qu’ils connaissent déjà : un ISA pour les actions et les actions.
En matière de planification de retraite, un SIPP et un ISA peuvent présenter des avantages et des inconvénients.
Il n’y a pas d’argent gratuit dans un ISA
Les deux véhicules peuvent aider quelqu’un à accumuler des gains en capital et des dividendes de manière fiscalement avantageuse.
Veuillez noter que le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et peut être sujet à changement à l’avenir. Le contenu de cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il n’est pas destiné à être et ne constitue aucun type de conseil fiscal. Les lecteurs sont responsables de faire leur propre diligence raisonnable et d’obtenir des conseils professionnels avant de prendre toute décision d’investissement.
Mais un ISA ne signifie pas « d’argent gratuit » – du moins pas de la part du gouvernement. Un fournisseur ISA peut proposer une promotion offrant une incitation en espèces pour leur utilisation.
Croyez-le ou non, un SIPP offre de l’argent gratuit. Plus précisément, le gouvernement offre un allègement fiscal aux contribuables qui cotisent à son SIPP.
Il s’agit donc essentiellement du Trésor qui vous donne d’une main ce qu’il vous a déjà pris de l’autre.
Cela peut néanmoins constituer un avantage substantiel. Par exemple, un contribuable au taux de base qui investit 8 000 £ dans son SIPP aura 10 000 £ à investir grâce à un allègement fiscal. Les contribuables aux taux plus élevés et supplémentaires trouveront l’allégement fiscal encore plus lucratif.
Les SIPP ont des limites importantes
Alors pourquoi les gens utilisent-ils un ISA plutôt qu’un SIPP étant donné l’argent gratuit qu’un SIPP peut impliquer ?
Une considération importante est de savoir ce qu’il advient de l’argent une fois qu’il est dans le véhicule.
Avec un ISA, quelqu’un peut décider de retirer l’argent (ou une partie) à tout moment. Il peut y avoir plusieurs raisons pour lesquelles quelqu’un décide de retirer de l’argent. Par exemple, ils doivent faire face à une dépense imprévue, comme des frais de scolarité dans l’enseignement supérieur, en raison de modifications fiscales ou d’une urgence médicale.
En revanche, le SIPP est conçu de manière à permettre aux gens de se concentrer sur leurs finances de retraite, même lorsque d’autres urgences surviennent en cours de route.
Par conséquent, ils ne peuvent pas retirer un seul centime du SIPP avant l’âge de 55 ans. Même dans ce cas, seule une partie peut être retirée en franchise d’impôt. Pour les retraits dépassant cette limite, les règles fiscales sur les gains en capital s’appliqueraient.
Ce traitement fiscal différent pourrait rendre un SIPP moins attrayant, par rapport à l’absence d’impôt sur les plus-values réalisées dans le cadre d’un ISA puis retirées. Le manque de flexibilité sur les retraits avant 55 ans peut également ne pas convenir à certains investisseurs.
Voici mon approche
Je vois des avantages dans les deux véhicules, ainsi que des fonctionnalités moins attrayantes, c’est pourquoi j’ai à la fois un SIPP et un ISA Stocks and Shares.
En tant qu’investisseur à long terme, j’essaie de me concentrer sur les actions qui, selon moi, ont un potentiel pour les décennies à venir. Je pense que celui qui mérite actuellement d’être pris en considération est Pets at Home (LSE : PETS).
Le cours de son action a chuté d’un cinquième au cours de l’année écoulée et s’élève désormais à seulement 11 fois les bénéfices.
Personnellement, je pense que les amoureux des animaux continueront à dépenser de l’argent pour leurs animaux même si les dépenses globales de consommation diminuent.
Il existe des risques : la baisse du cours de l’action reflète la faible performance de Pets at Home dans le secteur du commerce de détail. Il a essayé d’améliorer cela, mais il existe un risque qu’une mauvaise sélection de titres ou des prix non compétitifs lui coûtent encore des ventes.
La société dispose d’un groupe important et croissant de cabinets vétérinaires pour aider à compenser cette faiblesse et un rendement de dividende de 7 %.
