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Est-ce le bon moment pour acheter des actions ? Avec l’intelligence artificielle (IA) et les conflits au Moyen-Orient qui créent de la volatilité sur le marché boursier, il semble que le moment soit risqué pour investir.
En réalité, c’est généralement dans ces moments-là que les investisseurs peuvent trouver les meilleures opportunités. Lorsqu’il y a de l’incertitude et que l’avenir n’est pas clair, les meilleurs investisseurs sont décisifs.
Warren Buffett
Comme pour la plupart des choses liées à l’investissement, Warren Buffett a dit un jour assez bien la situation : « L’avenir n’est jamais clair : vous payez un prix élevé en bourse pour un consensus heureux. En réalité, l’incertitude est l’amie de l’acheteur d’actions à long terme. »
Vous avez raison, bien sûr. Les cours des actions ne sont pas bon marché lorsque tous les investisseurs se sentent satisfaits des entreprises et de leurs perspectives d’avenir ; C’est lorsque ces changements apparaissent que les bonnes affaires apparaissent.
L’un des meilleurs exemples du FTSE 100 est Rolls-Royce. Pendant la pandémie, l’entreprise perdait de l’argent et s’endettait pour éviter la faillite.
Avance rapide jusqu’à aujourd’hui et ces préoccupations ont disparu, du moins pour le moment. Mais l’attente de perspectives plus positives entraîne une perte de rendement de près de 2 000 %.
Les investisseurs ne devraient pas se contenter d’acheter toutes les actions qui chutent. Cependant, ils devraient rechercher les situations dans lesquelles les problèmes à court terme détournent le marché boursier des atouts à long terme d’une entreprise.
capital-investissement
L’un des pires secteurs à cet égard est celui du capital-investissement, dans lequel les entreprises lèvent des liquidités auprès d’investisseurs extérieurs et cherchent à obtenir un rendement à l’avenir. Mais cela a été difficile ces derniers temps.
Les entreprises ont du mal à se retirer de leurs investissements car les valorisations sont inhabituellement basses. En conséquence, les investisseurs restent à l’écart exactement au moment où ils devraient être enthousiasmés.
Cependant, une opération qui ne présente pas ce problème est 3i (LSE:III). La société de capital-investissement FTSE 100 a investi son propre capital plutôt que de rechercher des investisseurs externes.
Cela signifie que vous pouvez investir selon votre propre calendrier, en achetant et en vendant lorsque vous voyez des opportunités. Et sur un marché où d’autres entreprises ne peuvent pas faire cela, c’est un énorme avantage.
Un autre attrait de l’entreprise est qu’elle donne aux investisseurs l’accès à des sociétés privées qu’ils ne pourraient autrement pas acheter. Dans le cas de 3i, le principal responsable est Action, un détaillant européen à croissance rapide.
Le titre représente une grande partie du portefeuille de la société FTSE 100 et ce type de concentration comporte des risques. Mais je pense que c’est quelque chose que les investisseurs devraient essayer de gérer dans leurs propres portefeuilles.
Est-il temps d’acheter ?
Les investisseurs ne devraient jamais simplement ignorer les risques. Mais je pense que les inquiétudes concernant l’IA et les prix du pétrole signifient que rechercher des opportunités d’achat dès maintenant est une bonne idée.
Être capable de profiter de l’incertitude est l’une des principales raisons pour lesquelles l’action 3i a augmenté de plus de 600 % au cours des 10 dernières années. Et leur approche résolue ne va pas changer de sitôt.
Je pense que c’est une excellente action que les investisseurs envisagent d’acheter à un moment comme celui-ci. Le private equity est peut-être en difficulté, mais cette société n’est pas comme les autres du secteur.
