Avec la hausse probable des factures et des prix des denrées alimentaires, l’ISA Stocks and Shares est sans doute plus important que jamais. C’est l’un des seuls moyens de donner à l’argent une chance de croître plus vite que l’inflation.
De plus, comme aucun impôt n’est payé sur les dividendes ou les plus-values dans un ISA, davantage de rendements sont investis, ce qui peut réellement stimuler la composition. En conséquence, il est tout à fait possible de se constituer un deuxième revenu vraiment attractif au fil du temps – même 10 000 £ par an.
Veuillez noter que le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et peut être sujet à changement à l’avenir. Le contenu de cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il n’est pas destiné à être et ne constitue aucun type de conseil fiscal. Les lecteurs sont responsables de faire leur propre diligence raisonnable et d’obtenir des conseils professionnels avant de prendre toute décision d’investissement.
regarder en arrière
Une entreprise de haute qualité augmentera ses bénéfices et souvent ses dividendes au fil du temps. Cela devrait rendre ses actions plus précieuses, car davantage d’investisseurs veulent une part de l’entreprise florissante.
Prenons Games Workshop (LSE:GAW) comme un excellent exemple. En 2016, le fabricant de Warhammer a déclaré un bénéfice par action (BPA) de 42,1 pence et un dividende de 40 pence. En 2025, le bénéfice par action était d’environ 6 £ et le dividende était de 520 pence.
Source : rapports d’entreprise, graphique généré par l’auteur.
La société FTSE 100 est également devenue beaucoup plus rentable au cours de cette période, avec une marge opérationnelle passant d’un peu moins de 15 % à 42 %.
Quelqu’un qui aurait investi 2 500 £ il y a dix ans disposerait désormais d’environ 90 000 £, et les dividendes porteraient le rendement total à plus de 100 000 £.
race rare
Certes, Games Workshop est une rare exception. En fait, il s’agit de l’action britannique la plus performante des deux dernières décennies. Mais cela montre également ce qui est possible du point de vue des revenus.
Malheureusement, pour les investisseurs qui achètent des actions aujourd’hui, cela ne représente pas une aubaine en termes de revenus. Le rendement du dividende n’est que de 2,3 %, inférieur à la moyenne du FTSE 100 de 3,2 %.
De plus, la hausse de l’inflation n’aide pas le revenu disponible des clients de Games Workshop. Étant donné que le titre est également très valorisé, ce n’est pas quelque chose que je vais acheter aujourd’hui.
Cela dit, je ne vendrai pas mes actions Games Workshop actuelles. Il s’agit de l’une des sociétés les mieux gérées du Royaume-Uni, avec une armée mondiale croissante de clients fidèles, une propriété intellectuelle unique et un pouvoir de fixation des prix à long terme.
Penser à l’avenir
Dans le but d’augmenter mes revenus passifs, j’ai acheté des actions de Londonmetric Property (LSE :LMP) en février. Et vous n’auriez pas pu tomber à un pire moment, car le fonds de placement immobilier (REIT) a chuté de 16 % en quatre semaines !
Le problème réside dans la menace d’une hausse des taux d’intérêt, qui rendrait plus difficile pour Londonmetric la croissance de son portefeuille (les REIT ont tendance à s’appuyer sur la dette pour financer les acquisitions immobilières).
Cependant, dans une perspective à long terme, je reste optimiste. Le portefeuille du FPI est construit autour de quatre secteurs résilients, dont la santé (12,5%) et la logistique urbaine (54%). Ces derniers sont rares, ce qui favorise la croissance des loyers à long terme.
Source : Propriété Londonmetric.
J’aime l’équilibre ici, car les actifs logistiques ont des baux plus courts en raison de la forte demande, tandis que les loisirs durent des décennies (Alton Towers, par exemple). Le nombre moyen d’années restantes au contrat des locataires est de 16,4.
Même si les dividendes ne sont en fin de compte jamais garantis, je suis optimiste quant à ses perspectives de revenus à long terme.
Revenu passif
Pour en revenir à ma question initiale, quelle doit être la taille d’un ISA pour générer un deuxième revenu de 10 000 £ ?
Eh bien, Londonmetric a désormais un rendement en dividende de 7 %. Si la performance globale d’un ISA était égale à cela, elle devrait valoir environ 143 000 £ pour 10 000 £ de dividendes.
En supposant un rendement moyen de 8 %, dividendes réinvestis, il faudrait 13,5 ans pour atteindre ce montant en investissant 500 £ chaque mois.
