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Les actions britanniques restent mon moyen préféré de générer des revenus passifs à long terme, car elles combinent également un potentiel de croissance du cours des actions avec des dividendes généreux. Je cherche à constituer un portefeuille suffisamment important pour doubler efficacement ce que je reçois de la pension de l’État, en ciblant une répartition des actions FTSE 100 versant des dividendes.
La nouvelle pension complète de l’État devrait atteindre 12 548 £ par an à partir d’avril 2026, après une triple augmentation prévue de 4,8 %. Alors, de combien un investisseur aurait-il besoin en actions et actions ISA ou en pension personnelle auto-investie (SIPP) pour doubler ce revenu ?
Construire suffisamment de capital
Une façon de calculer cela consiste à utiliser le taux de retrait sécurisé de 4 %, ce qui suggère que si un investisseur retire ce pourcentage de son fonds chaque année, celui-ci ne devrait jamais être épuisé. En utilisant cela, générer 12 548 £ de revenu annuel nécessite 313 700 £. C’est un chiffre important, mais il est possible d’y parvenir, surtout si les gens s’y mettent suffisamment tôt.
Disons que quelqu’un a déjà 30 000 £ dans son ISA ou SIPP. Ils investissent ensuite 100 £ supplémentaires par mois et tout croît à un taux annuel moyen de 7 %. Après 30 ans, ils disposeraient de 350 000 £.
Peut-être qu’ils n’en ont même pas besoin. De nombreuses actions britanniques rapportent actuellement 5 %, 6 %, 7 % ou plus. Avec un rendement moyen de 5 %, le capital nécessaire pour obtenir le même revenu de 12 548 £ tombe à environ 250 960 £. À 6 %, ils n’ont besoin que de 209 133 £.
Les actions BP ont des performances juteuses
Le géant pétrolier BP (LSE : BP.) est recherché par les investisseurs en dividendes depuis des décennies, mais les 15 dernières années ont été difficiles, à commencer par la catastrophe de Deepwater Horizon en 2010. Les inquiétudes concernant les combustibles fossiles se sont intensifiées et la transition de l’entreprise vers les énergies renouvelables a échoué. La pandémie a écrasé la demande, puis l’invasion russe de l’Ukraine a fait grimper les prix avant de reculer.
Aujourd’hui, le pétrole se négocie à environ 62 dollars le baril, bien en dessous des récents sommets. BP peut réaliser des bénéfices d’environ 40 dollars, et il est possible qu’elle doive le tester. L’Agence internationale de l’énergie a récemment abaissé ses prévisions de demande de pétrole pour cette année et l’année prochaine, en invoquant un ralentissement de la croissance en Chine, au Brésil et en Inde, ainsi qu’une escalade des tensions commerciales et des tarifs douaniers. Il prévoit également une augmentation de l’offre, suscitant des rumeurs de surabondance de pétrole.
Cependant, le cours de l’action BP a défié le pessimisme et a augmenté d’environ 20 % au cours de l’année écoulée, l’essentiel de cette hausse étant intervenu au cours des derniers mois. À cela s’ajoutent également des revenus de dividendes, avec un rendement résiduel d’environ 5,4 %.
Un bon taux de revenus de dividendes
La société continue de générer de solides bénéfices, affichant 2,21 milliards de dollars au troisième trimestre contre des prévisions de 2,02 milliards de dollars. La direction a également poursuivi ses rachats d’actions, avec 750 millions de dollars supplémentaires prévus pour le quatrième trimestre. Les valeurs énergétiques ont tendance à être cycliques. Je pense que BP mérite d’être envisagé aujourd’hui, mais dans une perspective à long terme, pour permettre aux événements de pencher à nouveau en sa faveur.
S’appuyer sur une seule entreprise n’a jamais de sens. Je préfère créer un panier de 10 à 15 actions de différents secteurs pour atténuer la volatilité et maintenir les revenus. Le FTSE 100 compte beaucoup plus de sociétés offrant des rendements plus élevés que BP, et beaucoup me semblent moins risquées. La péréquation des retraites de l’État n’est qu’un point de départ. Avec du temps, de la discipline et de la diversification, les investisseurs peuvent générer un flux de revenus beaucoup plus substantiel pour la retraite.
