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Le revenu passif est ce qui se rapproche le plus de la réfutation du vieil adage selon lequel l’argent facile n’existe pas. Le seul effort requis pour le générer est de choisir les bonnes actions pour générer des versements de dividendes réguliers.
À mon avis, il est préférable de réinvestir ces dividendes dans des actions, car cela accélère effectivement les revenus au fil du temps. Cela peut fournir une retraite extrêmement confortable, ainsi qu’une retraite anticipée, si cela est fait correctement.
Actuellement, une entreprise de mon portefeuille de revenus passifs semble mériter un investissement supplémentaire : Taylor Wimpey (LSE : TW).
Pourquoi celui-ci ?
La principale raison est son rendement en dividendes actuel et projeté ; Après tout, c’est pour moi l’objectif des actions.
En 2024, le constructeur de maisons a versé un dividende de 9,46 pence, générant un énorme rendement annuel en dividendes de 8,8 %. L’un des risques est une augmentation du coût de la vie qui pourrait affecter la demande de logements. Cependant, la prévision consensuelle des analystes est que son rendement en dividendes restera bien supérieur à 8 % par an jusqu’à fin 2028.
Cela représente plus du double du rendement moyen actuel de 3,5 % du FTSE 250 et de 3,1 % du FTSE 100.
La raison suivante est qu’il me semble extrêmement sous-évalué : 22 %, en fait, en utilisant l’analyse des flux de trésorerie actualisés (DCF). Le modèle DCF de certains analystes est plus optimiste que le mien. Cependant, sur la base d’un taux d’actualisation de 8,8 % des flux de trésorerie futurs projetés, mon modèle DCF suggère une « juste valeur » de 1,38 £. Étant donné que les cours des actions peuvent atteindre leur juste valeur au fil du temps, cela augmente les chances de gagner de l’argent si je souhaite un jour vendre l’action.
Et la dernière raison est que les deux facteurs (rendement attendu et croissance du cours des actions) sont soutenus par de solides projections de croissance des bénéfices. L’opinion consensuelle des analystes est que les bénéfices de Taylor Wimpey connaîtront une croissance annuelle remarquable de 29,3 % jusqu’à la fin de 2028.
Et c’est la croissance ici qui, en fin de compte, fait augmenter les dividendes et le cours des actions de toute entreprise au fil du temps.
Quel revenu passif ?
Ma participation de 20 000 £ dans Taylor Wimpey pourrait générer 28 063 £ de revenus passifs après 10 ans et 257 577 £ après 30 ans. J’utilise cette période car elle est communément considérée comme un cycle d’investissement standard pour les investisseurs à long terme. Cela englobe l’idée d’investissements précoces vers 20 ans et d’options de retraite anticipée vers 50 ans. Mais je dois accepter que beaucoup de choses peuvent changer en 30 ans, donc rien de tout cela n’est garanti.
Ces chiffres supposent que les dividendes sont réinvestis dans des actions pour profiter du pouvoir de la « composition des dividendes ». Cela équivaut à laisser fructifier l’épargne sur un compte bancaire et a un effet stimulant sur les dividendes.
Le rendement actuel du dividende de 8,8 % est utilisé comme moyenne de base, bien que les paiements puissent augmenter ou diminuer au fil du temps.
À la fin de la période de 30 ans, ma participation potentielle de 257 577 £ dans Taylor Wimpey plus ma mise initiale de 20 000 £ pourrait me procurer un revenu passif (provenant uniquement des paiements de dividendes) de 24 427 £.
Ma vision d’investissement
J’ai acheté ma participation dans Taylor Wimpey en raison de ses solides perspectives de croissance des bénéfices. Ce sont les principaux facteurs déterminants du rendement des dividendes et du cours des actions de toute entreprise à l’avenir.
Puisque rien n’a changé ici, j’achèterai très prochainement d’autres actions et je les considérerai comme dignes de l’attention des autres investisseurs.
