La plupart des gens considèrent Broadcom Inc. (AVGO) comme une entreprise de puces. Et pour cause, il a été l’un des plus grands bénéficiaires du boom du matériel d’IA, entraînant une vague de demande de silicium personnalisé directement dans le club de la capitalisation boursière de 2 000 milliards de dollars.
Mais le 22 avril 2026, Broadcom a fait quelque chose qui n’avait rien à voir avec les puces. La société a annoncé une collaboration élargie avec Google Cloud. Pas autour des semi-conducteurs ou des unités de traitement tensoriel, mais autour de l’observabilité du réseau.
Les deux sociétés ont lancé Cloud Network Insights, un nouveau service propriétaire basé sur la technologie AppNeta de Broadcom, conçu pour donner aux organisations une visibilité de bout en bout sur le type d’environnements tentaculaires, multi-cloud et hybrides qu’exigent de plus en plus les charges de travail d’IA modernes.
Alan Davidson, CIO de Broadcom, l’a clairement exprimé : « Notre main-d’œuvre mondiale dépend d’une connectivité transparente à un mélange d’applications sur site et basées sur le cloud. Nous nous appuyons sur la technologie AppNeta derrière Cloud Network Insights pour obtenir une visibilité granulaire sur ce trafic, permettant ainsi à nos équipes informatiques d’isoler immédiatement les problèmes de réseau des problèmes d’application.
Cette citation du propre CIO de l’entreprise. Ni un client ni un analyste ne disent quoi que ce soit sur le sérieux avec lequel Broadcom prend ce produit. Et il note que ce partenariat avec Google Cloud va plus loin que la plupart des investisseurs ne le pensent.
Comment la technologie AppNeta de Broadcom alimente le réseau Google Cloud
Le produit principal de l’annonce est Cloud Network Insights. Un service d’observabilité propriétaire conçu exclusivement pour les utilisateurs de Google Cloud, lancé le 22 avril 2026 et optimisé par la technologie AppNeta de Broadcom.
Le timing est délibéré. Les charges de travail d’IA modernes, y compris les systèmes d’IA d’agents que les entreprises déploient rapidement, ne résident pas dans un seul cloud. Ils couvrent simultanément plusieurs cloud, environnements sur site, services SaaS et infrastructures réseau hautes performances.
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Les outils de surveillance traditionnels n’ont pas été conçus pour cette complexité. Lorsque quelque chose tombe en panne, personne ne peut dire si c’est le réseau ou l’application, un problème qui coûte beaucoup de temps et d’argent aux organisations.
Cloud Network Insights est conçu pour résoudre exactement ce problème. Selon Broadcom, le service offre :
Visibilité de bout en bout du chemin réseau pour surveiller les mesures critiques et déterminer si les problèmes de performances sont liés au réseau ou aux applications. Expérimentez la surveillance des agents et des applications dans les environnements sur site, cloud et SaaS dans une interface unique. Isolation rapide des problèmes pour réduire le temps moyen de résolution, avec une surveillance synthétique des transactions qui détecte les problèmes d’applications SaaS et Web avant que les utilisateurs ne soient impactés.
Rob Enns, vice-président et directeur général des réseaux cloud chez Google Cloud, a clairement exposé les enjeux.
« Alors que les organisations déploient de plus en plus d’agents et d’applications critiques dans des environnements multi-cloud et sur site complexes, l’observabilité des agents, des applications et du réseau n’a jamais été aussi cruciale », a déclaré Enns.
Le réseau Cross-Cloud de Google Cloud gère actuellement 27 exaoctets de données mensuelles, selon Google Cloud. En fait, il s’agit d’un volume qui fait du déficit d’observabilité non seulement un inconvénient mais un réel risque opérationnel pour les entreprises clientes.
Le partenariat de Broadcom avec Google va au-delà du lancement d’un produit
L’annonce de Cloud Network Insights est la pointe visible d’une relation stratégique beaucoup plus large entre Broadcom et Google. Nous savons tous les deux que cela est devenu l’un des partenariats les plus importants dans le développement de l’infrastructure de l’IA.
Broadcom et Google ont prolongé leur accord pour développer et fournir des unités de traitement tensoriel personnalisées jusqu’en 2031, confirme Reuters. Ces TPU, y compris les cadres TPU Ironwood de nouvelle génération, sont le silicium personnalisé qui alimente l’infrastructure d’IA de Google à grande échelle.
Selon le rapport de Broadcom du 4 mars 2026, le poids financier de cette relation se reflète dans ses chiffres.
Au premier trimestre de l’exercice 2026, Broadcom a déclaré : Un chiffre d’affaires total de 19,31 milliards de dollars, en hausse de 29,5 % d’une année sur l’autre, sur la base des résultats de l’entreprise au premier trimestre de l’exercice 2026. Revenus des puces IA de 8,4 milliards de dollars au cours du seul premier trimestre, ce qui représente une croissance de 106 % d’une année sur l’autre, selon Broadcom. Un objectif de plus de 100 milliards de dollars de ventes totales liées à l’IA d’ici 2027, fortement soutenu par le portefeuille TPU de Google, par entreprise. orientations, a noté CNBC.
Cette croissance des revenus des puces d’IA, qui a plus que doublé d’une année sur l’autre, est le moteur financier derrière la récente ascension de Broadcom jusqu’au club de capitalisation boursière de 2 000 milliards de dollars, ce qui en fait la sixième entreprise de l’histoire des États-Unis à atteindre ce jalon, selon MarketWatch.
L’action AVGO a également clôturé le 22 avril à 422,65 $, en hausse de 5,09 % sur la journée, atteignant un sommet historique. Selon Yahoo Finance, la performance boursière par rapport à l’ensemble du marché raconte l’histoire à plus long terme :
Jusqu’à présent cette année : AVGO +22,37 % contre S&P 500 +4,27 %Un an : AVGO +151,25 % contre S&P 500 +34,99 %Trois ans : AVGO +594,92 % contre S&P 500 +72,68 %Cinq ans : AVGO +926,46 % contre S&P 500 +72,62%
Broadcom vise plus de 100 milliards de dollars de ventes totales liées à l’IA d’ici 2027, fortement soutenues par le portefeuille TPU de Google.
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L’accord Anthropic donne un nouvel élan à la stratégie Google Cloud de Broadcom
Si l’accord TPU constitue la base et Cloud Network Insights la dernière couche, la dimension anthropique est ce qui rend la relation Broadcom-Google vraiment inhabituelle dans sa portée.
Anthropic confirme s’être engagé à fournir 3,5 gigawatts de nouvelle capacité informatique dans le cadre d’un accord tripartite impliquant Google Cloud et Broadcom, à partir de 2027, selon les détails du partenariat.
Les implications en termes de revenus sont importantes. Selon les estimations citées dans les informations stratégiques de Broadcom, la société pourrait reconnaître environ 21 milliards de dollars de revenus d’IA spécifiquement issus de l’accord Anthropic en 2026, qui pourraient atteindre 42 milliards de dollars en 2027, selon Yahoo Finance.
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Ces chiffres sont replacés dans le contexte de l’échelle propre de Google Cloud. Google Cloud affiche actuellement un chiffre d’affaires annuel supérieur à 70 milliards de dollars, en croissance annuelle de 48 %, avec un carnet de commandes de 240 milliards de dollars dû en grande partie à la demande des entreprises en matière d’IA, selon les résultats les plus récents d’Alphabet.
Serge Lucio, vice-président et directeur général de la division Agile Operations de Broadcom, a décrit la collaboration élargie en termes mesurés.
« AppNeta offre une surveillance éprouvée des performances du réseau et fonctionne avec un faible encombrement, ce qui en fait une option efficace et puissante pour les utilisateurs », a déclaré Lucio. L’euphémisme est presque charmant étant donné l’ampleur de ce qui l’entoure.
Ce que le partenariat Broadcom signifie pour vous
Le lancement de Cloud Network Insights est facile à lire comme une annonce de produit mineure. Ce n’est pas le cas. Cela représente Broadcom étendant sa présence au sein de Google Cloud du matériel, où il maintient déjà une position dominante grâce à la fourniture de TPU personnalisés, aux logiciels et services.
Cette expansion est importante car les logiciels et les services ont des profils de marge différents, une durabilité des revenus différente et des fossés concurrentiels différents de ceux des accords de fourniture de puces.
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Pour vous, Broadcom construit tranquillement une position au sein de la pile d’infrastructures d’IA qui couvre le silicium, des accords de puces personnalisées qui s’étendront jusqu’en 2031, un accord de capacité de calcul à trois avec Anthropic et désormais un logiciel d’observabilité intégré directement dans la propre gamme de produits de Google Cloud.
L’histoire des puces chez Broadcom est bien racontée. L’histoire plus complète d’une entreprise impliquée dans tous les niveaux de la construction et de l’exploitation des plus grandes plates-formes d’IA au monde est encore en cours d’écriture.
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