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Le marché boursier britannique offre une multitude d’actions dont les dividendes n’ont pas manqué depuis plus de deux décennies. Dans de nombreux cas, ces héros fiables en matière de revenus ont non seulement payé de manière constante, mais ont en fait augmenté chaque paiement.
Au 5 décembre, je peux trouver jusqu’à 22 actions du FTSE 100 et du FTSE 250 qui ont augmenté leurs dividendes pendant plus de 20 années consécutives.
Parmi eux, j’ai sélectionné les cinq premiers qui, selon moi, offrent la meilleure combinaison de rendements élevés et de fiabilité à long terme. Ils sont:
Performance des actionsTaux de distributionBritish America Tobacco 5,5 % 170 %Bunzl 3,5 % 50 %Croda International 4,2 % 110 %City of London Investment Trust (LSE : CTY)4,1 % 30,7 %Schroder Oriental Income Fund 3,7 % 30 %
Malgré ma confiance dans ce titre à dividendes élevés, j’admets quelques mises en garde. En tant que fabricant de tabac, l’avenir de BAT dépend en grande partie de sa capacité à commercialiser avec succès des produits moins nocifs. Et avec le cours de l’action qui a chuté de 56 % au cours des cinq dernières années, Croda risque de tomber en disgrâce si elle ne parvient pas à se redresser.
Mais à part ces petites exceptions, il serait difficile de trouver cinq groupes de revenus plus cohérents au Royaume-Uni.
Examinons de plus près le City of London Investment Trust et découvrons pourquoi il est depuis longtemps l’un des favoris des investisseurs à revenus.
Stabilité dans la diversité
City of London Investment Trust est en tête du peloton avec un historique incroyable de 59 ans d’augmentation des dividendes. Depuis 1977, elle a augmenté son dividende de moins de 1 pence par action à 21,6 pence par action aujourd’hui, ce qui équivaut à une croissance annualisée de 6,6 % par an.
De plus, avec un cours de bourse en hausse de 42,6 % en cinq ans, elle offre bien plus que de simples revenus. Les gestionnaires de fonds font un excellent travail en équilibrant les actions à croissance et à dividendes les plus élevées du FTSE 100.
Certains de ses principaux titres comprennent HSBC, Shell, Unilever, NatWest, BAE Systems, Tesco et Imperial Brands. Atteignant un rendement total de 21,7 % jusqu’à présent cette année, il a surperformé le FTSE 100 et le S&P 500.
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Mais si l’accent mis sur les revenus a contribué à stimuler la croissance cette année, cela ajoute des risques à d’autres moments. Les changements réglementaires affectant les secteurs financiers et des biens de consommation à dividendes élevés pourraient déclencher des réductions, plafonnant les rendements boursiers. De plus, il est entièrement axé sur le Royaume-Uni, de sorte que tout problème dans ce pays nuirait à la performance globale du fonds.
Le résultat final
Il n’est pas facile de continuer à augmenter les dividendes de manière constante pendant des décennies. Pour ce faire, une entreprise doit disposer de bases solides soutenues par une excellente direction et bâties autour d’un modèle économique durable. C’est pourquoi je pense que le City of London Investment Trust est une action qui mérite d’être considérée, avec quatre autres actions sur cette liste.
Mais quelle que soit la raison, les circonstances changent constamment, ne laissant aucune action sans risque. Outre ceux déjà mentionnés, le Schroder Oriental Income Fund est confronté à un risque de concentration en Asie et la stratégie de croissance de Bunzl repose en grande partie sur des acquisitions réussies.
Ainsi, même si ce contexte incroyable laisse peu de place à des doutes, il est toujours sage de procéder à une évaluation complète avant de se lancer. Le plus important est d’identifier les risques émergents qui auraient pu manquer les années précédentes.
Repérer les nouveaux développements au fur et à mesure qu’ils se produisent est essentiel pour choisir les bonnes actions au bon moment. Ainsi, même si ce sont mes actions à dividendes préférées et évidentes aujourd’hui, qui sait ce que demain nous réserve ?
