Warren Buffett vient de placer la barre assez haute pour quiconque dans la seconde moitié de la vie, selon la dernière émission spéciale de CNBC sur la légende de Berkshire Hathaway.
Il dit que vous devriez être « plus sage » dans la seconde moitié de votre vie que dans la première, et que « si les choses ont bien fonctionné pour vous, vous devriez être une meilleure personne » à mesure que vous vieillissez, selon le clip social de CNBC faisant la promotion de l’émission spéciale « Warren Buffett : une vie et un héritage ».
Je l’entends comme un défi direct pour les personnes qui ont surmonté des années d’agitation et commencent à réfléchir davantage à la sécurité, à l’héritage et à la véritable utilité de toutes ces économies.
L’émission spéciale de deux heures de CNBC se concentre sur la manière dont les opinions de Buffett sur les affaires, la philanthropie et la vie ont évolué au fil des décennies, plutôt que sur l’ampleur de sa valeur nette, selon une alerte médiatique de CNBC.
Pour votre argent, l’expression « devenir plus sage et meilleur » se traduit par quelque chose de très concret : vous ne pouvez pas gérer votre argent de retraite de la même manière que vous gériez votre portefeuille au début de votre carrière et vous attendre à une fin heureuse, selon la recherche en planification financière de Dunham & Associates sur les risques de la retraite.
Ce que la leçon de la « seconde moitié » de Buffett signifie réellement pour vos finances
L’histoire de Buffett montre que la seconde moitié de votre vie financière peut être considérablement plus puissante que la première. Environ 99 % de la richesse de Buffett est apparue après 65 ans parce que la capitalisation avait mis des décennies à fonctionner, selon les commentaires de l’auteur Morgan Housel dans un rapport de CNBC.
Housel a écrit que « la compétence de Buffett est d’investir, mais son secret est le temps », selon le résumé de CNBC de son livre « The Psychology of Money ».
Warren Buffett offre une leçon sur l’argent des personnes âgées que vous ne pouvez pas ignorer.
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C’est la première vérité inconfortable concernant la planification financière des personnes âgées.
Si vous avez épargné et investi de manière constante, votre valeur nette actuelle reflète probablement 30 ou 40 ans de petites décisions, d’habitudes et de chance, bien plus que votre compétence brute dans la sélection d’actions, selon une étude de composition à long terme examinée par CNBC et d’autres médias.
Buffett a décrit les intérêts composés comme une boule de neige qui parcourt une très longue colline, affirmant que l’astuce est de commencer jeune ou de vivre très vieux.
Votre travail dans la seconde moitié de votre vie n’est pas de prouver que vous êtes aussi brillant que Buffett. Il s’agit d’arrêter de faire des choses qui raccourcissent cette colline ou font exploser la boule de neige juste au moment où elle devient suffisamment grosse pour avoir de l’importance.
Le nouveau plus grand risque d’investissement : briser la boule de neige
À 25 ans, un marché baissier est une opportunité d’achat. Lorsque vous avez 65 ans et que vous abandonnez vos investissements, un marché baissier peut être un revers permanent, selon les planificateurs de retraite.
Les chercheurs en retraite appellent cela le « risque de séquence », le danger que de mauvais rendements au début de la retraite, combinés à des retraits, puissent épuiser votre portefeuille plus rapidement que prévu, selon Investopedia.
Une analyse réalisée en 2024 par Dunham & Associates a montré qu’un portefeuille avec des rendements moyens inférieurs mais une solide performance initiale peut battre un portefeuille à rendement plus élevé qui subit des pertes en matière de retraite anticipée lors des retraits, selon l’explication de la séquence de risques de l’entreprise.
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Les experts en finance comportementale affirment qu’il existe un deuxième niveau de risque.
Les investisseurs achètent généralement lorsque les marchés montent et vendent lorsqu’ils baissent, ce qui est exactement le contraire de ce qu’exige la composition à long terme, selon l’expert en finance comportementale Bradley Klontz, qui a parlé à CNBC du comportement des investisseurs.
Le Financial Wellness Institute a averti que la peur, la cupidité et l’excès de confiance peuvent amplifier les risques séquentiels pour les retraités, les poussant à prendre des mesures inopportunes qui sapent des décennies d’épargne, selon ses lignes directrices de planification de la retraite pour 2024.
Si vous prenez à cœur la phrase « soyez plus sage » de Buffett, la seconde moitié de votre vie financière consiste à construire un système qui vous protège de vos pires impulsions lorsque les marchés deviennent bruyants, selon ces experts.
Comment appliquer la leçon de Buffett sur l’argent de la vieillesse à vos investissements
C’est là que le message de Buffett lui est le plus utile.
Il soutient depuis longtemps que la plupart des gens devraient garder les choses simples, selon des années de transcriptions de réunions de Berkshire Hathaway et d’entretiens avec CNBC.
Buffett a déclaré qu’un fonds indiciel S&P 500 est une valeur par défaut parfaitement raisonnable pour les investisseurs ordinaires et que son propre plan successoral prévoit que 90 % du portefeuille de sa veuve soit investi dans un fonds S&P 500 à faible coût et 10 % dans des obligations d’État à court terme, selon le rapport de CNBC sur les instructions contenues dans son testament.
D’autres conseillers soutiennent cette tendance à la simplicité à mesure que nous vieillissons.
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Les investisseurs ordinaires devraient « commencer tôt et contribuer de manière cohérente, même si les montants sont faibles », puis rester calmes pendant les fluctuations du marché plutôt que d’essayer de les déjouer, selon le président de Salem Investment Counselors, David Rea, dans des commentaires à CNBC.
La nature humaine amène de nombreuses personnes à rechercher ce qui leur fait du bien maintenant plutôt que ce qui crée de la richesse pendant des décennies, a déclaré Klontz à CNBC.
Cependant, dans la seconde moitié de la vie, il ne vous reste pas autant de décennies pour vous remettre de ces détours émotionnels, selon des experts en planification de la retraite comme Dunham & Associates.
C’est là qu’entre en jeu la citation de Buffett selon laquelle être une « meilleure personne » pour vos finances.
Être « meilleur » en termes monétaires signifie :
Selon une étude sur le risque de séquence réalisée par Investopedia et Dunham & Associates, vous élaborez un plan d’investissement qui continue de croître mais qui protège votre revenu de retraite de base, même si les marchés trébuchent tôt. Acceptez le fait que vous n’avez pas besoin de maximiser chaque dollar pour obtenir un rendement ; Quelques dollars sont là pour acheter la tranquillité d’esprit pour vous et votre famille, selon un commentaire sur la finance comportementale du Financial Wellness Institute. « Gagner » commence à être défini moins comme battre le marché que comme ne pas avoir à paniquer, vendre ou déménager avec ses enfants à 82 ans, selon une étude sur la sécurité de la retraite citée par Investopedia.
Il s’agit d’un tableau de bord très différent de celui que vous utilisiez probablement lorsque vous aviez 30 ans.
Les mesures pratiques et prêtes à la retraite que vous pouvez prendre dès maintenant
Si vous souhaitez suivre la leçon de Buffett sur le vieillissement au lieu de simplement aimer la citation sur les réseaux sociaux, voici trois étapes concrètes que je vous recommande pour protéger votre retraite.
Testez votre plan de retraite pour les mauvais moments. Modélisez ce qui se passe si votre portefeuille chute de 20 % au cours des premières années de votre retraite alors que vous êtes déjà à la retraite. Construisez des garde-corps « plus intelligents ». Conservez une à trois années de dépenses essentielles en espèces ou en obligations à court terme afin de ne pas être obligé de vendre des actions à bas prix et ajustez les retraits après des années de mauvais marchés. Simplifiez au lieu de courir après la complexité. Consolidez vos anciens comptes, concentrez-vous sur une petite combinaison de fonds diversifiés et à faible coût et arrêtez de procéder à des ajustements à chaque fois que les marchés bougent ou que les gros titres font sensation.
Si vous faites ces trois choses, vous ne gérerez pas seulement un portefeuille au cours de votre seconde moitié de vie ; vous protégez activement toute une vie de travail et vous donnez moins de soucis à votre avenir.
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