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Alors que l’inflation érode régulièrement nos salaires et que le coût de la vie continue d’augmenter, le besoin d’un deuxième revenu est plus important que jamais. Une façon de créer un flux de revenus supplémentaire consiste à investir dans des actions à dividendes. Et j’ai trouvé une excellente action qui offre actuellement un rendement annuel de 6,25 %.
Cela produirait des dividendes de 1 250 £ pour chaque 20 000 £ investi. Voulez-vous en savoir plus?
Briques et mortier
Un moyen populaire de gagner un deuxième revenu consiste à investir dans l’immobilier. Mais avec la nécessité d’un dépôt important, cela devient de plus en plus inabordable. Et très peu de gens ont accès aux fonds nécessaires pour acheter une propriété commerciale. Cependant, pour ceux qui sont attirés par l’immobilier, il existe une approche alternative, qui ne nécessite pas autant de capital initial.
Par exemple, une action dans Land Securities Group (LSE:LAND), la société immobilière FTSE 100, coûte actuellement (13 février) 6,53 £. Et sur la base des montants versés au cours des 12 derniers mois, vous pourriez gagner 40,8 pence (6,25 %) de dividendes.
D’accord, 40,8p ne semble pas être un excellent deuxième revenu. Mais au lieu de posséder une action, 20 000 £ en achèteraient 3 063 et généreraient potentiellement des dividendes de 1 250 £ par an.
Maintenant, voici la partie intelligente. Au lieu d’accumuler les versements chaque année, en les réinvestissant pour acheter davantage d’actions du groupe, il est possible de profiter de la capitalisation. En supposant que le rendement de 6,25 % soit maintenu, faire cela pendant 25 ans transformerait 20 000 £ en 91 044 £.
À ce stade, un rendement de 6,25 % produirait un deuxième revenu impressionnant de 5 690 £ par an, soit 474 £ par mois.
Attention à l’acheteur
Mais il convient d’être prudent. Les dividendes ne peuvent être garantis. En effet, ils sont payés à partir des bénéfices, qui peuvent être volatils. Cela est particulièrement vrai dans l’immobilier commercial.
Land Securities Group investit principalement dans des bureaux et des centres commerciaux du centre de Londres. Et comme le montre le tableau ci-dessous, il n’y a pas de véritable tendance quant à leurs revenus ou bénéfices locatifs nets.
Catégorie de propriétéFY25FY24FY23FY22FY21FY20Central London275263289258280310Grand commerce16615113214272153Urban mixte434245341222Loisirs, hôtels et parcs commerciaux689495764198Loyer net revenus552550561510405583Autres produits et charges – nets(178)(179)(168)(155)(154)(169)Revenu EPRA374371393355251414Source : rapports d’entreprise/exercice = 31 mars/EPRA = European Public Real Estate Association
Le bénéfice du groupe est particulièrement sensible aux niveaux d’occupation. Si l’économie britannique est en difficulté, les risques de faillite de l’un de ses locataires augmentent. Et la faiblesse du PIB signifie que la marge de manœuvre pour augmenter les loyers est limitée. De plus, avec des prêts relativement importants, vous êtes vulnérable à des taux d’intérêt qui restent élevés plus longtemps.
Bonnes perspectives
Mais Land Securities est une société de placement immobilier (REIT). Pour conserver certains avantages fiscaux, vous devez verser chaque année des dividendes égaux à au moins 90 % de vos bénéfices locatifs. Cela permet de garantir un taux de paiement sain, mais néanmoins, 90 % de rien n’est nul.
Veuillez noter que le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et peut être sujet à changement à l’avenir. Le contenu de cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il n’est pas destiné à être et ne constitue aucun type de conseil fiscal.
Cependant, je pense que le dividende du groupe semble raisonnablement sûr. Près de 98 % de ses actifs sont loués et son portefeuille prestigieux, qui comprend Liverpool One, MediaCity et le centre commercial Bluewater, devrait susciter une forte demande de changement de locataire. De plus, la plupart de leurs baux contiennent des dispositions relatives aux augmentations de loyer liées à l’inflation. À moyen terme, elle envisage d’abandonner les bureaux au profit de programmes résidentiels, plus rentables.
Sur cette base, je pense que Land Securities est une action que les investisseurs à revenu pourraient envisager. En fait, il s’agit de l’un des nombreux REIT sur le marché boursier britannique qui verse actuellement des dividendes supérieurs à la moyenne et offre aux investisseurs la possibilité de s’exposer au secteur immobilier sans avoir à lever d’importantes sommes initiales ou à emprunter.
