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Selon diverses sources, le salaire mensuel moyen au Royaume-Uni se situe entre 2 500 et 2 900 £. J’ai décidé de calculer combien un investisseur devrait investir dans des actions britanniques pour gagner en moyenne 2 700 £ de dividendes.
Pour profiter pleinement des rendements des dividendes, il est logique d’investir via un ISA d’actions et d’actions. Avec une allocation allant jusqu’à 20 000 £ par an, les résidents du Royaume-Uni peuvent bénéficier de dividendes et de rendements en capital non imposables grâce à un ISA.
Veuillez noter que le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et peut être sujet à changement à l’avenir. Le contenu de cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il n’est pas destiné à être et ne constitue aucun type de conseil fiscal. Les lecteurs sont responsables de faire leur propre diligence raisonnable et d’obtenir des conseils professionnels avant de prendre toute décision d’investissement.
Mais ces avantages fiscaux sont inutiles si le portefeuille ne génère aucun rendement. Les rendements des dividendes peuvent sembler plus fiables que les plus-values, mais ils ne sont toujours pas garantis. Si une entreprise traverse une période difficile et a du mal à couvrir sa dette, elle peut être contrainte de réduire ou de suspendre le versement de dividendes.
Ces réductions peuvent durer des années, laissant l’argent d’un investisseur immobilisé dans des actions sans valeur. Pour éviter ce piège, il est essentiel d’évaluer avec précision la situation financière d’une entreprise et la pérennité de ses dividendes.
Mais d’abord, combien faut-il pour atteindre ce revenu mensuel substantiel de 2 700 £ ?
Calculer les rendements
Un investisseur axé sur le revenu devrait viser un rendement moyen d’environ 7 %. Cela signifie qu’ils récupèrent 7 £ pour chaque 100 £ investis par an.
Pour récupérer 32 400 £ de dividendes par an (2 700 £ par mois), il faudrait que le portefeuille vaille 462 857 £. À moins de gagner à la loterie, il faudrait beaucoup de temps à la plupart des gens pour économiser ce montant.
Même avec une somme forfaitaire de 10 000 £ et 300 £ ajoutées mensuellement, il faudrait près de 30 ans pour atteindre ce niveau (avec les dividendes réinvestis). Et cela en supposant que les performances se maintiennent et bénéficient d’une croissance moyenne des prix de 3 %. Pourtant, c’est un exemple de ce qui est possible.
Actions à considérer
Un bon exemple d’action populaire auprès des investisseurs à revenu est Legal & General (LSE : LGEN). Le principal attrait du géant de l’assurance est son rendement très élevé, autour de 8%-9%. Ce chiffre est bien supérieur à la moyenne du FTSE 100 et a un long historique de versements de dividendes ininterrompus au cours de la dernière décennie.
Plus important encore, la direction s’est explicitement engagée à maintenir une croissance continue des dividendes de 2 % par an et à au moins 5 milliards de livres sterling de rendement du capital (dividendes plus rachats) entre 2024 et 2027. Ce type de politique est exactement ce que les investisseurs devraient rechercher dans les actions à dividendes.
Cela dit, la récente couverture des dividendes semble faible, avec des ratios de distribution dépassant 100 % selon certaines mesures. Cela signifie que les distributions en espèces dépassent les bénéfices déclarés et pourraient ne pas être durables si les bénéfices diminuent. Un changement récent dans les normes comptables pourrait en être la cause, mais nous ne le saurons pas avec certitude tant que les choses ne se stabiliseront pas.
À mon avis, une solide réputation et un long historique de dividendes sont des facteurs gagnants qui valent la peine d’être pris en compte.
Réflexions finales
Essayer de prendre sa retraite avec un revenu passif équivalent au salaire moyen au Royaume-Uni n’est pas une tâche facile. Les investisseurs devront formuler un plan d’épargne spécifique et s’en tenir religieusement à leurs cotisations mensuelles.
Cependant, ce n’est pas impossible et l’allégement fiscal d’un ISA offre des avantages importants. En utilisant l’exemple de Legal & General, les investisseurs peuvent identifier d’autres actions du FTSE 100 présentant des caractéristiques tout aussi durables.
