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Une baisse des marchés boursiers est-elle bonne ou mauvaise pour un investisseur qui tente de se constituer un fonds de retraite et espère même prendre une retraite anticipée ?
La réponse évidente peut sembler « mauvaise ». Une crise peut effacer quatre, cinq ou même six chiffres de la valorisation d’un fonds de retraite en peu de temps, selon sa taille.
Mais même s’il est naturellement inquiétant de constater une chute des valorisations, il ne s’agit que d’une perte sur le papier.
Compte tenu de la nature à long terme de l’investissement de retraite, il est possible (bien que ce ne soit certainement pas garanti) que ces pertes soient annulées lorsque quelqu’un souhaite vendre ces actions et aider à financer sa retraite.
Pour l’investisseur qui réagit de la bonne manière, un krach boursier pourrait vous aider à augmenter la valeur de votre fonds de retraite, vous permettant ainsi de prendre une retraite anticipée, voire des années plus tôt.
Transformez une crise en opportunité : prenez une retraite anticipée !
Comprendre comment cela peut fonctionner dans la pratique est assez simple.
En règle générale, un krach boursier entraîne une baisse généralisée des cours des actions sur une grande partie du marché. Je pense que nous pouvons les diviser en trois types.
Premièrement, les actions surévaluées perdent une grande partie de leur valeur publicitaire. Cependant, ils ne sont pas nécessairement bon marché : ils se rapprochent simplement d’une évaluation réaliste.
Par exemple, Computacenter est une entreprise solide et éprouvée.
Mais un investisseur qui aurait acheté au plus haut du Computacenter avant le krach boursier du point-com en 2000 aurait accumulé une perte sur papier pendant deux décennies jusqu’à ce que le prix se rétablisse finalement en 2020.
Deuxièmement, les actions de sociétés dont la valeur sous-jacente chute dans le cadre (ou avant) d’une baisse du marché boursier.
Prenons l’exemple des banques en 2007. Lloyds et Natwest ont été en plein essor ces dernières années, mais ni l’un ni l’autre n’ont jamais atteint leur prix d’avant la crise financière.
Un troisième type de baisse du cours des actions est celui dans lequel une baisse punit fondamentalement sans discernement une action au point d’en faire une bonne affaire. C’est l’occasion !
Augmenter le rendement du dividende
Par exemple, considérons le gestionnaire d’actifs FTSE 100 M&G (LSE : MNG).
Le rendement en dividende de 6,5 % de l’action est bien plus du double de la moyenne du FTSE 100. En plus de cela, la société vise à augmenter son dividende par action chaque année.
Que vous puissiez le faire dépend de la quantité d’argent supplémentaire que vous générez. Sa plus récente augmentation de dividende a été maigre.
Depuis quelques années, l’entreprise a du mal à convaincre ses clients d’investir plus qu’ils ne retirent, risquant ainsi de réaliser des profits. Ses résultats les plus récents ont montré des progrès positifs dans ce domaine, mais cela reste un risque.
Mais voici le problème. Avec une marque forte, des millions de clients et un modèle économique éprouvé, M&G a beaucoup à offrir. C’était également vrai en 2020.
Cette année-là, cependant, le krach boursier fit chuter son prix.
Le cours de l’action M&G a augmenté de 184 % depuis mai 2020. Par conséquent, quelqu’un qui investirait à l’époque n’obtiendrait plus le rendement déjà juteux de 6,5 %, mais un énorme rendement de plus de 18 % !
Un portefeuille doit toujours être diversifié. Mais, par exemple, en ajoutant un SIPP de 100 000 £ à 6,5 % par an, il faudrait 26 ans pour atteindre 500 000 £. Si l’on ajoute le même montant à 18 %, cela vaudrait 500 000 £ après seulement une décennie !
