Les cartes de crédit sont l’épée à double tranchant la plus tranchante de l’arsenal financier personnel des Américains.
Ils peuvent être un outil indispensable pour faire face à des difficultés financières, un excellent moyen de financer vos vacances en famille ou un pass gratuit vous donnant accès aux salons de luxe des aéroports. Mais pour de nombreux consommateurs, ils peuvent aussi constituer une impasse dans l’endettement.
Comme Robin des Bois à l’envers, les sociétés émettrices de cartes de crédit acceptent les paiements d’intérêts de ceux qui ont un solde et les redistribuent sous forme de récompenses qui profitent à ceux qui n’en ont pas.
Les taux annuels en pourcentage (TAEG) extrêmement élevés sur les cartes de crédit américaines aggravent le piège de l’endettement pour ceux qui ont un solde. Il y a quatre ans, le TAEG moyen était inférieur à 15 %. En 2024, il a dépassé les 21 % et un nombre croissant d’Américains se retrouvent avec des taux d’intérêt supérieurs à 30 %.
Vendredi, le président Donald Trump a appelé à un plafond d’un an à 10 % sur les taux d’intérêt des cartes de crédit, à compter du 20 janvier.
Cela survient après que les sénateurs Bernie Sanders (I-VT) et Josh Hawley (R-MO) ont présenté l’année dernière un projet de loi qui plafonnerait les taux d’intérêt des cartes de crédit à 10 % pendant cinq ans. Pendant la campagne électorale, Trump a soutenu l’idée, malgré l’opposition farouche des banques et des coopératives de crédit qui émettent des cartes de crédit.
“Lorsque les grandes institutions financières facturent plus de 25 pour cent d’intérêt sur les cartes de crédit, leur activité n’est pas de rendre le crédit disponible. Elles se livrent à l’extorsion et à l’usure”, a déclaré Sanders dans un communiqué de presse.
Le projet de loi vise à réduire les bénéfices tirés des prêts sur cartes de crédit et à apporter une aide financière aux familles qui travaillent. Toutefois, si elle est approuvée, la mesure réduirait probablement l’accès facile au crédit et compromettrait également les récompenses des cartes de crédit qui animent le secteur.
Les conséquences involontaires d’un plafonnement des taux d’intérêt des cartes de crédit
Chaque fois que le Congrès impose de nouvelles réglementations à l’économie, des effets de deuxième et de troisième ordre créent souvent des conséquences inattendues, ont déclaré des experts et des groupes industriels à Fortune l’année dernière. En résolvant le problème des TAEG élevés des cartes de crédit, un plafond de taux pourrait très bien finir par nuire à ceux qu’il était censé aider.
Les taux d’intérêt des cartes de crédit varient considérablement en fonction du profil de risque unique de chaque titulaire de carte. Limiter la capacité des banques à facturer des taux proportionnés aux niveaux de défaut historiques enverrait probablement une onde de choc à travers le secteur.
Jennifer Doss, rédactrice en chef de Cardratings.com, explique que les cartes avec des TAEG élevés donnent aux banques la possibilité d’offrir du crédit à des personnes qui autrement ne seraient pas admissibles. “Les sociétés émettrices de cartes de crédit facturent souvent des taux d’intérêt plus élevés pour atténuer le risque perçu plus élevé”, a-t-il déclaré. “Par conséquent, les personnes ayant des cotes de crédit inférieures sont généralement confrontées à des taux d’intérêt plus élevés.”
John Cabell, directeur général de l’intelligence des paiements chez JD Power, ajoute que les plafonds de taux pourraient rendre économiquement non viable pour les émetteurs l’octroi de crédit aux personnes confrontées à des impayés.
“Si vous êtes obligé de limiter les TAEG à ceux ayant les taux d’intérêt les plus élevés, cela n’aurait plus de sens pour l’émetteur de leur proposer un produit, car il pourrait même ne pas être net positif du point de vue des revenus”, a-t-il déclaré.
Les consommateurs qui se voient refuser l’accès aux cartes de crédit en raison du plafonnement des taux d’intérêt auraient toujours besoin d’accéder au crédit. Ils pourraient finir par opter pour des prêts sur salaire ou des options similaires qui comportent des taux encore plus élevés que les cartes de crédit à intérêt élevé.
“La recherche montre clairement que lorsque les politiciens, plutôt que le marché libre, dictent les prix, les consommateurs finissent par payer le prix à travers des options limitées en dehors du système bancaire bien réglementé”, a déclaré Lindsey Johnson, présidente et directrice générale de la Consumer Bankers Association.
Un plafond de taux d’intérêt pourrait réduire les récompenses des cartes de crédit
Le plafonnement des tarifs des cartes réduirait également probablement les récompenses des cartes de crédit. Si vous avez déjà échangé des points ou des miles contre un vol ou un séjour à l’hôtel, vous avez bénéficié de taux d’intérêt élevés sur les cartes de crédit. En effet, les revenus générés par les paiements d’intérêts sur les soldes des cartes contribuent à dynamiser l’écosystème des points, des miles et des récompenses en cashback.
Selon Cabell, les titulaires de carte qui n’ont jamais de solde doivent comprendre que leurs attentes d’obtenir « quelque chose pour rien » ont un coût élevé pour les autres consommateurs. “Les personnes fortunées absorbent tous ces avantages, au détriment des consommateurs moins fortunés qui n’en bénéficient pas”, a-t-il déclaré.
Les clients qui obtiennent les récompenses de carte de crédit les plus élevées ne paient aucun intérêt. Les recherches de la Réserve fédérale ont révélé que 15 milliards de dollars sont transférés chaque année de ceux qui ont des soldes et redistribués à ceux qui gagnent des récompenses.
Les frais de paiement par carte de crédit sur les transactions de détail (dont certains peuvent atteindre 4 %) constituent une autre source de soutien aux récompenses par carte, et certains experts estiment que les frais de paiement par carte bancaire pourraient avoir un lien financier plus direct avec le système de récompenses. Cependant, un projet de loi distinct au Congrès vise des frais de balayage élevés.
Le projet de loi sur la concurrence par carte de crédit, un projet de loi bipartite présenté en 2024 par les sénateurs Dick Durbin (D-IL) et Roger Marshall (R-KS), vise la domination des processeurs de paiement Visa et Mastercard, qui ont collecté ensemble 93 milliards de dollars de frais de carte de crédit en 2022.
Le projet de loi obligerait les grandes institutions financières à autoriser l’utilisation d’au moins deux réseaux de traitement des paiements par carte de crédit sur leurs cartes, et l’un d’entre eux ne peut pas être Visa ou Mastercard. Cela donnerait aux commerçants une plus grande flexibilité dans le choix des réseaux de paiement et, on l’espère, réduirait les frais de swipe.
Si les deux projets de loi étaient adoptés, la réduction des revenus provenant des paiements d’intérêts et des frais de transfert serait probablement la goutte d’eau qui a fait déborder le vase pour les programmes de récompenses des cartes de crédit.
Une version de cette histoire a été initialement publiée le 6 février 2025.
Cette histoire a été initialement publiée sur Fortune.com.
