Il y a six mois, nous nous penchions sur le domaine de la robotique, recherchant des opportunités de manière proactive, mais nous ne voyions encore que quelques soumissions entrantes par mois. Aujourd’hui, ce chiffre est monté en flèche. En seulement six mois, nous avons rencontré des entreprises de robotique qui couvrent toute la gamme, depuis celles qui construisent des modèles robotiques de base (RFM) jusqu’aux robots complets, humanoïdes et outils qui les alimentent.
L’industrie est en plein essor et les investisseurs en capital-risque investiront plus de 7 milliards de dollars dans des entreprises de robotique rien qu’en 2024. Les méga tours de table dans des sociétés comme Figure (675 millions de dollars de série B), Physical Intelligence (400 millions de dollars de série A) et Skild (300 millions de dollars de série A) indiquent une augmentation majeure de l’appétit des investisseurs pour la robotique. Le marché mondial de la robotique devrait connaître une croissance exponentielle, la robotique industrielle à elle seule devant atteindre environ 60 milliards de dollars d’ici 2034 et la robotique de service environ 99 milliards de dollars d’ici 2029.
L’opportunité à portée de main
Si la robotique est en train de devenir rapidement l’une des catégories les plus dynamiques et les plus évolutives de l’IA, elle est également l’une des plus complexes techniquement, avec une courbe d’apprentissage abrupte, en particulier pour les investisseurs évaluant de nouveaux acteurs. Contrairement aux LLM, où des références standardisées fournissent des mesures de performance claires, la robotique ne dispose pas d’un cadre universellement accepté pour comparer les capacités des entreprises. Cette complexité découle de la position unique du domaine au carrefour de l’IA, de la conception et de l’ingénierie matérielles, de la chaîne d’approvisionnement, de la fabrication et du déploiement dans le monde réel, qui nécessitent tous une expertise différente pour bâtir une entreprise prospère, ainsi qu’un ensemble différent de critères à évaluer par les investisseurs. En bref, amener l’IA dans le monde physique est plus difficile que d’amener l’IA dans le monde numérique.
En tant qu’investisseurs, notre objectif est de nous impliquer dès le début, non seulement pour soutenir les entreprises prometteuses, mais aussi pour jouer un rôle constructif dans le développement de cette technologie. La robotique n’est plus de la science-fiction ; Il s’agit d’une réalité en évolution rapide qui a le potentiel de transformer notre façon de vivre, de travailler et de construire.
Alors que l’IA commence à façonner le monde physique, nous constatons une rare convergence de progrès technologiques et d’opportunités significatives. De l’automatisation des entrepôts aux facteurs de forme robotiques généralistes, ces systèmes ne se contentent pas d’exécuter des tâches : ils peuvent apprendre, s’adapter et s’améliorer dans des environnements réels. Les entreprises qui les construisent jettent les bases d’un avenir plus efficace, plus résilient et, s’il est soigneusement développé, qui augmentera le travail sans perdre le rôle essentiel que jouent les individus.
Pour aider les autres à explorer cet espace, nous avons récemment élaboré une introduction aux opportunités de marché, aux défis uniques de l’investissement dans la robotique et à notre cadre d’évaluation des entreprises de cette catégorie. Il s’agit d’une analyse approfondie, c’est pourquoi nous décrivons ici nos trois principaux points à retenir pour évaluer les startups de robotique :
1. Rechercher l’excellence interdisciplinaire et le leadership pour l’avenir. La robotique n’est pas seulement un problème d’IA : c’est une convergence de logiciels, de matériel, de données, de fabrication et d’opérations. Les entreprises gagnantes ont besoin dès le départ de talents de premier ordre dans chacune de ces disciplines, mais le pedigree ne suffit pas. Nous recherchons des équipes qui fonctionnent selon des principes fondamentaux, s’appuient sur des architectures techniques modernes et ont une vision à long terme alignée sur la direction que prend l’industrie, et non sur ce qu’elle a été.
2. Ne faites pas confiance à la démonstration : remettez-la en question. Pour évaluer véritablement les capacités d’un robot, il est important de comprendre le contexte de la démonstration. Le système fonctionne-t-il de manière totalement autonome ou avec un certain degré de téléopération ? Les objets ou les environnements sont-ils agencés pour simplifier la tâche ? Dans la mesure du possible, observez le système en personne. Une performance dans des environnements non contrôlés (surtout lorsque les choses ne se déroulent pas exactement comme prévu) est souvent un signe plus utile qu’une démo soignée. Le cas échéant, interrompez doucement le flux de travail du robot pour voir comment il réagit.
3. Évaluez les performances réelles, pas seulement le potentiel. Sans références universelles, les investisseurs doivent s’appuyer sur les propres définitions du succès d’une entreprise. Renseignez-vous sur des mesures mesurables telles que les taux de réussite des tâches, les performances et la durée de l’autonomie. Comprenez combien de temps prennent les mises en œuvre, quelle formation est requise et si la stratégie de données crée une boucle de rétroaction pour une amélioration continue. En fin de compte, les startups de robotique les plus prometteuses combinent une profondeur technique avec des modèles de déploiement évolutifs et un retour sur investissement clair pour les clients. C’est l’un des enseignements de la dernière vague de robotique : être piégé dans le purgatoire POC.
La voie à suivre
À mesure que la génération IA des startups de robotique mûrit, les investisseurs en capital-risque doivent tirer les leçons des cycles précédents. De nombreuses entreprises de robotique de l’ère 2014-2015 étaient obligées de réaliser des intégrations ponctuelles pour chaque client sans trouver de chemin clair vers une mise en œuvre et une échelle plus larges. Les entreprises de robotique d’aujourd’hui bénéficient d’une efficacité matérielle considérablement améliorée, de méthodes de collecte de données évolutives et de capacités d’intelligence artificielle qui n’étaient pas disponibles lors des cycles précédents. La convergence des progrès dans ces domaines permet à la robotique de se généraliser enfin.
À mesure que l’IA numérique progresse rapidement, le monde physique représente la prochaine grande frontière de l’automatisation. Alors que les modèles d’IA augmentent le nombre de cols blancs dans les domaines du génie logiciel, du service client et de l’analyse de données, les solutions de travail physique restent largement inexploitées. Les fossés techniques qui s’érodent dans le domaine logiciel, où l’IA démocratise le développement, restent forts en robotique en raison de la complexité de l’intégration du monde physique.
La promesse ne consiste pas à automatiser le travail, mais à créer des systèmes qui augmentent les capacités humaines et apprennent et s’améliorent continuellement grâce à une mise en œuvre dans le monde réel. Il s’agit d’entreprises de grande envergure et hautement techniques, et au fil du temps, leur avantage en matière de données composites et leur intégration approfondie avec les environnements physiques créent des fossés concurrentiels que les modèles purement logiciels auront de plus en plus de mal à reproduire.
Les investisseurs disposés à évaluer attentivement ces entreprises multidisciplinaires seront ceux qui contribueront à construire et à transformer le monde physique de notre avenir.
Les opinions exprimées dans les commentaires de Fortune.com sont uniquement celles de leurs auteurs et ne reflètent pas nécessairement les opinions et croyances de Fortune.
Fortune Brainstorm AI revient à San Francisco les 8 et 9 décembre pour rassembler les personnes les plus intelligentes que nous connaissons (technologues, entrepreneurs, dirigeants du Fortune Global 500, investisseurs, décideurs politiques et esprits brillants entre les deux) pour explorer et interroger les questions les plus urgentes sur l’IA à un autre moment crucial. Inscrivez-vous ici.
