On a beaucoup écrit sur la répartition d’actifs, la répartition de vos investissements entre différentes classes d’actifs en fonction de vos objectifs financiers et de votre tolérance au risque. La localisation des actifs va encore plus loin dans la planification. L’allocation d’actifs concerne les types d’investissements détenus dans différents types de comptes d’investissement.
En règle générale, les trois principaux types de comptes de placement sont :
Compte de placement imposable. Comptes d’investissement à impôt différé, tels que les IRA traditionnels, les 401(k) traditionnels et d’autres comptes de retraite traditionnels. Roth IRA, Roth 401(k)s et comptes de retraite Roth dans d’autres types de plans de retraite parrainés par l’employeur, tels que 401(k)s et autres. Pourquoi la localisation des actifs est-elle importante ?
L’allocation d’actifs est une stratégie visant à aider les investisseurs à minimiser les impôts sur leur portefeuille d’investissement. Une stratégie de localisation des actifs consiste à détenir certains investissements dans des types spécifiques de comptes afin de maximiser l’efficacité fiscale.
Même si le rendement des investissements est bien sûr très important, il est également important que les investisseurs puissent conserver autant que possible leurs gains après impôts. Bien qu’il ne soit généralement pas possible de conserver tous les investissements dans le compte le plus optimal, il est logique de se concentrer autant que possible sur le placement d’actifs compte tenu de votre situation.
Le maintien des investissements dans les comptes fiscaux les plus favorables peut générer globalement des économies d’impôt significatives.
Faites correspondre les investissements avec le meilleur type de compte
Un élément clé de la répartition d’actifs consiste à déterminer le meilleur type de compte d’un point de vue fiscal pour différents types d’investissements.
Comptes imposables
Les comptes imposables sont financés avec des dollars après impôt ; Il n’y a pas de report d’impôt sur les cotisations. Les revenus d’intérêts, les gains réalisés sur les investissements détenus depuis moins d’un an et les dividendes non qualifiés sont imposés aux taux ordinaires de l’impôt sur le revenu. Les plus-values à long terme et les dividendes qualifiés sont imposés à des taux préférentiels par rapport aux plus-values à long terme.
Les actifs détenus dans le compte peuvent être légués aux héritiers à un coût accru au décès du propriétaire, ce qui peut être utile dans la planification successorale. Certains actifs qui peuvent avoir du sens pour les comptes imposables comprennent :
Obligations municipales et fonds d’obligations municipales. Les intérêts sont exonérés des impôts fédéraux et peuvent également être exonérés des impôts des États dans certains cas. Fonds communs de placement indiciels et ETF. Ces fonds génèrent souvent un montant de revenu annuel limité et seront imposés à des taux préférentiels sur les plus-values à long terme s’ils sont vendus avec profit après un an. Taxes sur les fonds communs de placement gérés. Il s’agit de fonds dans lesquels le gestionnaire a explicitement tenté de limiter les dividendes et vise à réaliser des plus-values à long terme dans le fonds. Actions qui génèrent des dividendes qualifiés. Ces dividendes sont imposés à un taux plus favorable aux investisseurs. Des investissements de divers types que vous êtes susceptible de détenir pendant plus d’un an. Comptes à impôt différé
Les comptes de retraite à impôt différé comprennent un IRA traditionnel, 401(k), 457, 403(b) et autres. Ces comptes autorisent généralement des cotisations avant impôts, permettent à l’argent du compte de croître avec report d’impôt, puis les retraits sont imposés comme un revenu ordinaire.
Il n’y a pas d’impôt sur les gains en capital, les intérêts ou les dividendes tant que les actifs sont détenus dans le compte.
Les avoirs solides pour ces comptes et les comptes Roth évoqués ci-dessous peuvent inclure :
Obligations de base et fonds obligataires qui effectuent des paiements d’intérêts réguliers tout au long de l’année. Obligations et fonds à haut rendement qui génèrent des paiements d’intérêts plus élevés tout au long de l’année. Les fiducies de placement immobilier (REIT) qui doivent remettre 90 % de leurs revenus aux actionnaires. Fonds communs de placement ou ETF d’actions à gestion active qui génèrent généralement des distributions imposables plus fréquentes et plus importantes que la moyenne. Comptes Roth libres d’impôt
Ceux-ci incluent les Roth IRA, 401(k), 403(b), 457 et quelques autres.
Les cotisations aux comptes Roth sont effectuées avec des dollars après impôt. Les retraits de cotisations admissibles peuvent être effectués en franchise d’impôt. De plus, les distributions provenant de comptes admissibles (généralement après 59,5 ans) sont également exonérées d’impôt.
En règle générale, les mêmes avoirs qui sont solides pour les comptes de retraite traditionnels le seront également pour un compte Roth.
Vanguard est un fournisseur d’ETF à faible coût.
Poetra.RH/Shutterstock
À qui profite un placement approprié des actifs ?
Même si la réponse à cette question s’adresse à la plupart des gens, du moins dans une certaine mesure, il existe certaines situations spécifiques dans lesquelles une bonne allocation d’actifs peut s’avérer très bénéfique d’un point de vue fiscal.
Vous êtes actuellement dans une tranche d’imposition marginale élevée. Vous vous attendez à vous retrouver dans une tranche d’imposition marginale plus élevée à l’avenir. Vous investissez sur le long terme. Vous découvrez que vos comptes imposables sont très inefficaces sur le plan fiscal en fonction de vos avoirs. Il cherche à transmettre les investissements à ses héritiers et espère profiter de l’augmentation de la base.
Il est généralement presque impossible d’aligner parfaitement tous les comptes du point de vue de la localisation des actifs. Mais y prêter attention au fil du temps en investissant de l’argent frais, en prenant des bénéfices et des pertes et en faisant des contributions caritatives avec des avoirs appréciés peut vous aider à réduire les impôts sur les gains de placement et à conserver une plus grande partie de vos actifs.
Connexes : Fidelity tire la sonnette d’alarme sur les 401(k) et les IRA
