Points clés Micron prend une décision discrète qui pourrait remodeler son avenir. La demande induite par l’IA entraîne des pénuries structurelles de mémoire et des augmentations de prix dans tous les secteurs technologiques. La production de plaquettes commence en 2028 ; L’expansion mondiale laisse présager une stabilité de l’approvisionnement en mémoire à long terme.
Micron Technologies (MU) vient de prendre une autre décision discrète mais surprenante, et la plupart des investisseurs l’ont probablement manquée.
Le géant des puces mémoire va dépenser près de 24 milliards de dollars pour une nouvelle usine de fabrication de pointe à Singapour, alors que le secteur continue de faire face à une crise historique de la mémoire provoquée par la demande en IA.
La mémoire est rapidement devenue l’un des principaux goulots d’étranglement de la chaîne d’approvisionnement technologique.
Les centres de données IA, les rois du cloud et les entreprises clientes se démènent pour augmenter leur capacité à une échelle sans précédent, poussant les prix à des niveaux surprenants pour le reste d’entre nous.
On sent la tension dans le sol.
Passez quelques minutes dans votre magasin de téléphonie mobile local ou parlez à un revendeur de PC et la conversation reviendra au même.
Donc, si vous ressentez un peu de fatigue de l’IA, eh bien, c’est maintenant en face de vous.
Cependant, tout se passe extrêmement bien pour les investisseurs de Micron, comme cela a été le cas ces derniers mois.
À titre de perspective, alors que de nombreux leaders de l’IA comme Nvidia ont trébuché, l’action Micron a augmenté de 43 % ce mois-ci et de 264 % au cours des six derniers.
La dernière initiative de Micron montre qu’elle remodèle désormais ses activités autour d’elle.
Le PDG de Micron, Sanjay Mehrotra, a fait écho à ce sentiment lors d’une récente interview avec CNBC à Davos.
Vous avez besoin de plus de mémoire, vous avez besoin d’une mémoire plus rapide. C’est exactement ce qui se passe avec les accélérateurs d’IA. À mesure que les grands modèles de langage évoluent, que la formation puis l’inférence franchissent les frontières et continuent de s’étendre, ils ont tous besoin de plus de mémoire.
De plus, Mehrotra s’attend à ce que les marchés de la mémoire « restent tendus au-delà de 2026 », tandis que Christopher Moore, vice-président du marketing chez Micron, a déclaré que la pénurie de DRAM pourrait se prolonger jusqu’en 2028.
De toute évidence, Micron ne bouche pas ici un trou temporaire.
L’expansion de Micron à Singapour cible le côté stockage de l’IA
En bref, Micron cherche à transformer Singapour en une « salle des machines » beaucoup plus grande pour son activité florissante de mémoire.
L’IA consomme d’énormes quantités de stockage, et les SSD, les pipelines de données et les données d’entraînement dépendent fortement de la NAND.
Cependant, il est important de noter qu’il ne s’agit pas exactement d’une solution miracle, car les plaquettes ne devraient pas être produites avant le second semestre 2028.
Ainsi, à bien des égards, Micron joue ici un rôle de défense intelligente, afin d’éviter un goulot d’étranglement encore plus important pour la prochaine vague de demande puissante dirigée par l’IA.
Décomposition de l’engagement de 24 milliards de dollars de Micron Taille de l’investissement : 24 milliards de dollars répartis sur une période de 10 ans, selon Reuters. Qu’est-ce que c’est : Une usine de fabrication de plaquettes de pointe située au sein du complexe de fabrication NAND existant de Micron à Singapour (offrant 700 000 pieds carrés d’espace de salle blanche) qui répondra à la demande croissante de technologie NAND basée sur l’IA et d’applications centrées sur les données. Lorsque la production commencera : Lancement de la production de plaquettes au second semestre 2028, créant environ 1 600 emplois. HBM Packaging (Singapour) : Installation de conditionnement séparée Installation de pointe de 7 milliards de dollars située dans le même complexe, axée sur Les puces IA de HBM devraient contribuer de manière significative à l’approvisionnement en 2027. Les gros paris de Micron aux États-Unis ne porteront pas leurs fruits du jour au lendemain
Parallèlement aux investissements à l’étranger, Micron conçoit un plan ambitieux à long terme pour accroître sa capacité de production de mémoire nationale.
New York (Clay megafab) : Le campus de mémoire de 100 milliards de dollars est prévu pour un total de quatre usines impressionnantes. La production est prévue pour 2030, avec une augmentation tout au long de la décennie. Cela fait partie d’un effort plus large visant à développer 40 % de sa DRAM dans l’Idaho (Boise), aux États-Unis : une usine de mémoire de 15 milliards de dollars qui sera développée d’ici la fin de la décennie devrait augmenter considérablement l’offre de mémoire à haut volume aux États-Unis pour répondre à la demande des centres de données et de l’automobile. L’IA écrase le marché de la mémoire
La crise actuelle de l’approvisionnement en mémoire est structurelle, et la demande incroyable des gros bonnets de l’IA absorbe la capacité DRAM et NAND.
Naturellement, comme je l’ai mentionné ci-dessus, cela laisse beaucoup moins d’offres pour les PC, smartphones, consoles et autres appareils grand public, et nous constatons déjà ces conséquences dans les prévisions d’expédition.
Plus de valeurs technologiques :
À titre de perspective, IDC et Counterpoint prévoient désormais que les revenus mondiaux des smartphones chuteront d’environ 2 % en 2026, tandis qu’IDC prévoit également que le marché des PC chutera d’au moins 4,9 %.
De plus, TrendForce s’attend à ce que les ventes de consoles augmentent de 4,4 %, tandis que Counterpoint s’attend à ce que les prix des mémoires augmentent encore de 40 à 50 % au premier trimestre 2026, après une augmentation d’environ 50 % l’année dernière.
En outre, la pression s’intensifie du côté des entreprises, comme le montrent les dernières perspectives de prix contractuels de TrendForce.
DRAM conventionnelle : Augmentation de 55 % à 60 % d’un trimestre à l’autre au premier trimestre 2026 DRAM serveur : Augmentation de plus de 60 % d’un trimestre à l’autre Flash NAND : Augmentation de plus de 33 % à 38 % d’un trimestre à l’autre SSD client : Les prix augmentent de plus de 40 % À propos des auteurs
Moz (musulman) Farooque est un journaliste financier américain, un analyste de crypto-monnaie et d’actions et rédacteur fondateur de Undervalued Deep Insights. Il se spécialise dans l’exploration approfondie de l’intelligence artificielle et des technologies émergentes, des perturbateurs des véhicules électriques, des géants de la technologie, des marchés de la blockchain et des crypto-monnaies, ainsi que des valeurs du divertissement et des médias.
Céline est une écrivaine et rédactrice avec plus de 20 ans d’expérience et a couvert divers sujets d’actualité, de reportages, académiques/d’enquête et juridiques. Chez TheStreet.com, Céline est rédactrice en chef avec une expérience dans les domaines de la vente au détail, des actions, de l’investissement, des finances personnelles, de la technologie, de l’économie et des voyages.
