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Même si les dividendes ne sont jamais garantis, avec la bonne stratégie, il est possible de générer un deuxième revenu qui favorise une retraite confortable.
En fait, grâce aux énormes dividendes que versent généralement les actions britanniques, les retraités peuvent raisonnablement espérer une liberté financière en achetant des actions à dividendes. C’est rassurant à l’heure où l’avenir des retraites publiques est de plus en plus surveillé.
Cependant, la constitution d’un portefeuille de revenus passif nécessite une certaine préparation et une attention régulière. Voulez-vous savoir par où commencer ?
Des rendements en baisse
Les rendements des dividendes des actions FTSE 100 et FTSE 250 se situent historiquement entre 3 % et 4 %. Malheureusement, du point de vue des revenus passifs, la hausse des cours boursiers en 2025 a poussé les rendements vers le bas de cette fourchette.
Le rendement en dividende moyen des actions Footsie est désormais de 3,1 %. En termes de dividendes, cela signifie qu’un investissement de 20 000 £ dans un tracker indiciel rapporterait un revenu de 620 £.
Ce n’est pas terrible, surtout si on le compare aux rendements des actions étrangères. Mais ce n’est pas le genre de rendement qui donnera à la plupart des gens la liberté financière qu’ils recherchent à la retraite, à moins que vous n’ayez investi un million de livres ou plus.
Découvrez ce héros des dividendes
Toutefois, la baisse des rendements des indices ne signifie pas qu’il est temps de paniquer. Le marché boursier britannique regorge d’actions de qualité capables de générer des revenus solides et durables.
Regardons l’exemple de Phoenix Group (LSE :PHNX). À 8 %, son rendement en dividendes est plus du double de la moyenne du FTSE 100.
À ce tarif, une somme forfaitaire de 20 000 £ fournirait un revenu bien plus savoureux de 1 600 £.
Mais Phoenix peut-il maintenir des paiements à ce niveau ? La réponse est un « oui » catégorique, comme en témoigne la longue histoire de dividendes importants et croissants de l’entreprise :
Historique des dividendes du groupe Phoenix. Source : dividenddata.co.uk
La compagnie de retraite et d’assurance bénéficie d’énormes flux de trésorerie, soutenus par les primes régulières qu’elle collecte auprès des assurés. Cela lui donne beaucoup de capital excédentaire à restituer aux actionnaires.
En fait, elle gagne de l’argent à un tel rythme qu’en 2024, l’entreprise a atteint son objectif de génération de trésorerie d’exploitation (OCG) de 1,4 milliard de livres sterling, deux ans plus tôt. Fait encourageant pour les futurs dividendes, l’OCG cumulé devrait désormais s’élever à 5,1 milliards de livres sterling entre 2024 et 2026, contre 4,4 milliards de livres sterling auparavant.
Le risque pour les chasseurs de dividendes est que Phoenix décide d’utiliser une plus grande partie de ses liquidités supplémentaires ailleurs. Cela pourrait inclure des investissements organiques, le financement d’acquisitions ou un désendettement.
Néanmoins, je pense que la société restera l’un des meilleurs payeurs de dividendes du FTSE.
Générer un deuxième revenu de 49 000 £
Naturellement, je ne mettrais pas tout mon argent dans des actions Phoenix pour obtenir des dividendes. Vous diversifierez entre 15 et 20 actions, fiducies et fonds différents pour réduire les risques et offrir des rendements plus fluides au fil du temps.
Avec un portefeuille d’actions comprenant Phoenix, je pense qu’un investisseur pourrait de manière réaliste obtenir un rendement moyen de 7 %. À ce rythme, un investissement de 700 000 £ générerait un bon revenu passif de 49 000 £ par an. C’est le genre d’aubaine qui pourrait financer une retraite confortable même sans la pension de l’État.
