Dans son discours sur l’état de l’Union, le président Donald Trump a réalisé un tour de victoire en lançant son programme de « bonus bébé », baptisé « Comptes Trump ». Au cours de son discours, qui a été le plus long jamais enregistré, le président a affirmé qu’un jeune de 18 ans pouvait repartir de zéro et gagner 100 000 dollars. « Combien d’argent cela représente-t-il pour quelqu’un qui a commencé avec rien ? » demandé.
D’après nos calculs, ils gagneraient encore plus si leurs parents pouvaient maximiser ces comptes pseudo-401K. À compter du 5 juillet de cette année, les parents d’enfants admissibles pourront cotiser jusqu’à 5 000 $ par an sur le compte de leur enfant. Pour être éligibles, les enfants doivent avoir moins de 18 ans, être citoyens américains et disposer d’un numéro de sécurité sociale. De plus, le Trésor versera un paiement unique de 1 000 $ aux bébés nés entre le 1er janvier 2025 et le 31 décembre 2028 pour démarrer le programme.
Comment les chiffres sont décomposés
Le Conseil des conseillers économiques (CEA), une agence du pouvoir exécutif dirigée par les personnes nommées par le président Trump, Pierre Yared et Kim Ruhl, a publié en août dernier une analyse estimant les économies potentielles grâce aux comptes Trump. Les projections, basées sur les rendements totaux historiques du S&P 500 sur des périodes de détention de 18 ans, de 1975 à aujourd’hui, vont d’un faible rendement annualisé de 5,4 % à un maximum de 18,5 %. Selon ces hypothèses, les parents qui cotisent au maximum 5 000 $ par année au compte de leur enfant pourraient s’attendre à accumuler entre environ 187 000 $ et 730 000 $, note le rapport du CEA. Un site Web du gouvernement sur les comptes Trump estime que ces comptes pourraient accumuler jusqu’à 271 000 dollars sur 18 ans.
Cependant, une vérification indépendante effectuée via le calculateur d’investissement géré par la Securities and Exchange Commission des États-Unis révèle que ces chiffres sont légèrement surestimés. Le calcul de cette source situe les rendements projetés pour un compte de 18 ans avec des cotisations annuelles de 5 000 $ entre 162 000 $ et 674 000 $.
Il s’agit néanmoins d’économies considérables, en particulier pour certains, qui, selon Trump, pourraient surgir de nulle part. Pour ceux qui viennent de milieux socio-économiques défavorisés, plusieurs philanthropes ont promis de contribuer aux comptes, s’ajoutant à la contribution initiale de 1 000 dollars du Trésor. Michael Dell, PDG de Dell Technologies, et son épouse Susan ont contribué 6,25 milliards de dollars spécifiquement aux ménages à faible revenu. Ce financement sera disponible pour les 25 premiers millions d’enfants âgés de 10 ans et moins qui vivent dans des codes postaux avec des revenus médians inférieurs à 150 000 dollars, soit 250 dollars supplémentaires par compte, selon un communiqué de la Maison Blanche. Plusieurs sociétés, dont JPMorgan Chase, BlackRock, Intel et Coinbase, se sont également engagées à égaler le capital d’amorçage de 1 000 $ du Trésor.
La structure fiscale est encore en cours d’élaboration
Lors de son discours sur l’état de l’Union, le président Trump a affirmé que les comptes Trump étaient « des comptes d’investissement exonérés d’impôt pour chaque enfant américain ».
Mais la réalité est que ces comptes ne sont pas totalement exonérés d’impôt, selon les experts. “Ce n’est pas quelque chose qui est exonéré d’impôt”, a déclaré à Fortune Dianne C. Mehany, responsable nationale de la fiscalité privée chez EY. “Et ce n’est pas quelque chose qui croît en franchise d’impôt comme les autres comptes de retraite.”
Les 1 000 $ de financement initial provenant du Trésor et des dons caritatifs sont versés sur le compte avant le paiement des impôts. Mais ces cotisations sont soumises à l’impôt sur le revenu lorsqu’elles sont retirées.
Cependant, même si l’argent fructifie dans les comptes, les bénéfices sont à imposition différée et fonctionnent un peu comme un Roth IRA. “Il s’agit essentiellement d’un mécanisme de report d’impôt”, a déclaré Mehany. “Les comptes Trump pour enfants ne sont pas la même chose (401k ou TSP) que ceux rédigés actuellement. Vous épargnez certainement pour vos enfants. Vous recevez certainement une contrepartie du gouvernement américain, ce qui est formidable si vous avez un certain niveau de revenu et que votre enfant est né avant une certaine année.”
Cependant, les comptes Trump offrent aux parents un autre moyen de préparer leurs enfants à l’avenir, que ce soit pour l’éducation, la création d’une entreprise, l’achat d’une maison ou même la retraite. Avoir les calculs donne même aux jeunes de 18 ans venus de nulle part une base sur laquelle s’appuyer.
