Un énorme rallye boursier mondial est en cours aujourd’hui après que Palantir a annoncé hier avec succès des résultats qui ont dépassé les attentes des analystes et, séparément, une enquête auprès des fabricants a montré qu’ils étaient étonnamment optimistes quant à l’avenir.
Les actions de Palantir ont augmenté de 10,86% au cours de la nuit, après avoir clôturé en hausse de 0,81% hier.
Les contrats à terme sur le Nasdaq 100 ont augmenté de 0,41% ce matin. Apple, Alphabet et Amazon ont également augmenté hier et sont restés dynamiques dans les échanges au jour le jour. Les contrats à terme sur le S&P 500 ont augmenté de 0,14 % ce matin après que l’indice ait clôturé en hausse de 0,54 % hier.
Ces gains sont intervenus après que les marchés asiatiques ont clôturé en forte hausse aujourd’hui. Le Nikkei 225 japonais a augmenté de 3,92 % ; Le KOSPI sud-coréen a augmenté de 6,84%.
Deux facteurs ont poussé les marchés à atteindre des sommets records ce matin :
Les résultats de Palantir montrent que les dépenses en faveur de l’IA se poursuivront dans un avenir prévisible, mettant de côté les craintes selon lesquelles l’IA ne serait qu’une bulle. Et l’indice manufacturier de l’Institute for Supply Management a montré hier une hausse brutale et inattendue de l’optimisme parmi les responsables des achats d’usines, stimulant les actions non technologiques.
C’est pourquoi le Nasdaq, très technologique, et le S&P en général ont augmenté, même si Nvidia, Oracle, Meta, Microsoft et Tesla (les 7 magnifiques actions qui ont le pouvoir de faire bouger l’ensemble du marché) ont chuté.
Ohsung Kwon et son équipe d’analystes de Wells Fargo ont noté que 167 sociétés du S&P 500 ont jusqu’à présent publié des bénéfices pour le quatrième trimestre, et que leurs bénéfices sont 5 % supérieurs au consensus. De plus, 68 % des entreprises ont déclaré qu’elles prévoyaient d’augmenter leurs dépenses en capital (« capex ») au-delà des attentes des analystes. “Nous nous attendons à des investissements plus élevés… et à une croissance des volumes en 2026”, a-t-il déclaré à ses clients.
Toutes ces dépenses suggèrent que les entreprises d’IA ne seront pas à court d’argent de si tôt.
Les résultats de Palantir ont été si solides que certains à Wall Street pensent que ce niveau de croissance pourrait être insoutenable. Chez Jefferies, Brent Thill et son équipe ont mis en garde contre des « comparaisons plus difficiles à venir », ce qui signifie que la croissance en pourcentage comparable des bénéfices et des revenus devrait ralentir à l’avenir. “PLTR a enregistré 10 trimestres consécutifs d’accélération de la croissance, ce qui signifie que les exigences continueront de devenir plus strictes”, ont-ils déclaré à leurs clients.
Ils étaient également préoccupés par la capacité de Palantir à intégrer de nouveaux clients assez rapidement. “Même si la croissance des revenus a ralenti, la croissance du nombre de clients a en fait ralenti”, ont-ils déclaré. La croissance de la clientèle de Palantir a été de 5 % au quatrième trimestre, contre 7 % au troisième trimestre et 10 % au deuxième, ont-ils indiqué.
Le rallye de l’indice manufacturier a été une surprise totale, selon Jim Reid et ses collègues de la Deutsche Bank : « Les données ISM manufacturières étaient cruciales, car elles ont cimenté le récit dominant d’une forte résilience des données, qui a soutenu les marchés malgré la série de gros titres surprenants de ces dernières semaines. En fait, les données globales étaient de retour en territoire expansionniste avec 52,6 en janvier (contre 48,5 attendu), ce qui les place au-dessus de toutes les estimations des économistes de Bloomberg.
Lawrence Werther et Brendan de Stuart Daiwa Capital Markets ont déclaré que c’était presque trop surprenant. Ils ont produit ces graphiques montrant à quel point les nouveaux chiffres ne correspondent pas à la tendance :
Et ils ont prévenu que les chiffres du mois prochain pourraient représenter un renversement de la norme : « Les préoccupations liées à la politique commerciale abondaient dans les commentaires soumis à l’enquête, et les vents contraires liés au programme tarifaire actuel ont continué de contribuer aux évaluations négatives des personnes interrogées », ont-ils conseillé à leurs clients dans une note. “Les détails de l’enquête indiquent que la politique commerciale de l’administration Trump a contribué au report des décisions de planification à long terme, à la volatilité des chaînes d’approvisionnement et à la réduction des bénéfices.”
Voici un aperçu des marchés avant la cloche d’ouverture à New York ce matin :
Les contrats à terme sur le S&P 500 ont augmenté de 0,14% ce matin. La dernière séance s’est clôturée sur une hausse de 0,54%. Le STOXX Europe 600 a augmenté de 0,16% en début de séance. L’indice britannique FTSE 100 était en baisse de 0,41% en début de séance. L’indice Nikkei 225 japonais a augmenté de 3,92%. L’indice chinois CSI 300 a augmenté de 1,18%. Le KOSPI sud-coréen a augmenté de 6,84%. L’indice indien NIFTY 50 a augmenté de 2,55 %. Bitcoin est tombé à 78,1 milliers de dollars.
