Pendant des années, la star de YouTube Hank Green s’en est tenue à la même sagesse d’investissement simple prêchée par des légendes comme Warren Buffett : placez votre argent dans un fonds indiciel S&P 500 et laissez-le tranquille.
C’est un conseil qui a bien servi des millions d’investisseurs : cette année seulement, l’indice est en hausse d’environ 16 % et a enregistré en moyenne plus de 20 % de gains au cours des trois dernières années et environ 14,6 % au cours des deux dernières décennies. Dans la plupart des cas, les investisseurs qui tentent de sélectionner des actions individuelles comme Tesla ou Meta sont facilement vaincus.
Mais alors que Wall Street s’inquiète d’une éventuelle bulle provoquée par l’IA (avec des voix allant de l’investisseur Michael Burry à l’économiste Mohamed El-Erian qui tire la sonnette d’alarme), Green n’attend pas de voir ce qui se passe. Il reconsidère déjà la part de sa propre richesse liée aux Big Tech.
Une des principales raisons : le S&P 500 est plus concentré que jamais. Les 10 premières entreprises (dont Nvidia, Apple, Microsoft, Amazon, Google et Meta) représentent près de 40 % de l’ensemble de l’indice. Et presque tous investissent des milliards dans l’IA.
“J’ai l’impression que mon argent est plus exposé que je ne le souhaiterais”, a déclaré Green dans une vidéo qui a été vue plus de 1,6 million de fois. “J’ai l’impression qu’en plaçant une grande partie de mon argent dans le S&P 500, je parie désormais sur un grand avenir en matière d’IA. Et ce n’est pas un avenir auquel je pense vraiment qu’il va se produire.”
Green couvre donc ses risques. Vous prendrez 25 % de l’argent que vous avez précédemment investi dans les fonds indiciels S&P 500 (une part importante pour un millionnaire autodidacte) et le transférerez vers un ensemble d’actifs plus diversifiés, notamment :
Les fonds indiciels de valeur S&P 500, qui privilégient les sociétés dont les valorisations sont inférieures et dont le battage médiatique est moins axé sur l’IA. Les actions de moyenne capitalisation, qui, selon lui, pourraient bénéficier si les petites entreprises captaient une plus grande part des gains de productivité issus de l’IA. Les fonds indiciels internationaux, qui offrent une exposition en dehors du marché américain de la haute technologie.
La thèse de Green est simple : même si l’IA transforme l’économie, les plus grands gagnants ne seront peut-être pas les entreprises à grande capitalisation qui construisent les modèles.
“Je pense que ces sociétés géantes qui fournissent des modèles d’IA vont en fait se faire concurrence pour ces clients, en partie en se faisant concurrence sur les prix”, a déclaré Green. “Et cela pourrait signifier que la valeur apportée aux petites entreprises sera supérieure à celle apportée aux grandes entreprises d’IA. Mais qui sait ? Je pense que c’est quelque chose qui pourrait arriver.”
Et si vos inquiétudes sont exagérées ? Cela lui va aussi.
“Si je me trompe, 75 % de mon argent est toujours dans l’endroit sûr que tout le monde dit qu’il devrait être, à savoir le S&P 500.”
Message du YouTubeur à ses téléspectateurs des générations Z et Alpha : la bourse n’est pas une « combine à la Ponzi »
Selon la TIAA, la génération Z continue d’être à la traîne par rapport aux autres générations en matière de littératie financière, depuis l’épargne et l’investissement jusqu’à la compréhension du risque. De plus, une personne sur quatre admet ne pas faire confiance à ses connaissances et à ses compétences financières, un aveu frappant si l’on considère qu’un utilisateur de carte de crédit sur sept de la génération Z a atteint le maximum de ses cartes de crédit et que de nombreux jeunes ont des milliers de dettes d’études.
Green, qui se décrit comme une « personne d’âge moyen de 45 ans qui réussit », a déclaré qu’il essayait de modéliser à quoi ressemble réellement une prise de décision réfléchie et à long terme. Et une partie de cet effort consiste à dissiper une idée fausse répandue parmi certains membres de votre public :
“Je reçois ces commentaires de gens qui disent : ‘Je ne peux pas croire que vous participez à cette combine à la Ponzi'”, a déclaré Green à Fortune. “Je veux aliéner ces gens, parce que je ne pense pas que le marché boursier soit un stratagème de Ponzi. Je pense qu’il est surévalué en ce moment, mais je pense que c’est lié à la valeur réelle qui est réellement créée dans le monde.”
Son argument plus large : investir n’est pas une question d’ambiance ou simplement de placer de l’argent dans les actions les plus en vogue de la semaine ; c’est plutôt quelque chose qui doit faire l’objet d’une enquête sérieuse.
“Beaucoup de gens pensent qu’investir, c’est comme ouvrir un compte Robinhood et acheter Tesla”, a ajouté Green. “Et j’ai dit : ‘Non, vous devez ouvrir un compte Fidelity et acheter un fonds indiciel à faible coût pour tout le monde ou simplement le conserver dans votre 401K et laisser les personnes qui le gèrent le gérer’, ce que font beaucoup de gens, ce qui est également bien.”
Vos jeunes téléspectateurs y prêtent attention. Un commentaire populaire le résume : « En tant que jeune arrivant au point de ma vie où je commence à penser à investir, j’apprécie vraiment que vous parliez de votre logique et que vous me donniez une tonne d’avertissements au lieu de me dire d’acheter, d’acheter, d’acheter exactement ce que vous achetez, achetez, achetez. Le commentaire a déjà accumulé plus de 4 700 likes.
Les conseillers financiers sont d’accord : la diversification du portefeuille est reine
Bien que Green n’ait aucune expérience financière, les experts du monde de l’investissement ont déclaré qu’ils étaient largement d’accord avec son raisonnement : avoir un portefeuille diversifié est la voie à suivre, surtout si vous craignez une bulle de l’IA.
“Contrairement à de nombreuses sociétés point-com, les géants de la technologie d’aujourd’hui disposent généralement de revenus substantiels, de réserves de trésorerie et de modèles commerciaux établis au-delà de l’IA”, a déclaré le planificateur financier agréé Bo Hanson, animateur de The Money Guy Show, dans une vidéo discutant du point de vue de Green.
“Néanmoins, le risque de concentration reste une préoccupation valable pour les investisseurs en quête de diversification. Cependant, c’est précisément la raison pour laquelle nous déconseillons de placer tous les investissements uniquement dans le S&P 500, surtout si vous avez un horizon temporel plus court.”
Hanson a ajouté que les investisseurs intelligents répartissent leur argent sur plusieurs classes d’actifs, y compris les petites capitalisations, les obligations internationales et les obligations, afin de réduire la volatilité du portefeuille et de fournir
des rendements plus constants dans divers environnements de marché.
C’est un sentiment partagé par Doug Ornstein, directeur chez TIAA Wealth Management, qui a déclaré qu’il est important de réaliser que tous les investissements ne doivent pas nécessairement poursuivre la croissance.
“En particulier à mesure que l’on vieillit, avoir des flux de revenus garantis devient crucial. Des produits comme les rentes peuvent fournir des paiements fiables quelles que soient les fluctuations du marché, créant ainsi une base de sécurité financière”, a déclaré Ornstein à Fortune. “Considérez cela comme la construction d’un plancher sous votre portefeuille, un plancher que la volatilité des marchés ne peut pas atteindre.”
