Source de l’image : Getty Images
Le géant de l’investissement FTSE 250 Aberdeen (LSE : ABDN) a versé le même dividende élevé, générant un très fort rendement au cours des cinq dernières années. Et les analystes prédisent qu’il en sera de même pour au moins les trois prochaines années.
Ces projections me semblent bien soutenues par un programme de réorganisation qui continue de montrer une réelle dynamique.
Alors, quel montant de dividendes puis-je percevoir à l’avenir ?
Stimuler la croissance des bénéfices
Le plan de réorganisation fait suite à sa rétrogradation du FTSE 100 en septembre 2023. Il impliquait de générer au moins 150 millions de livres sterling d’économies de coûts pour remodeler les opérations principales du groupe.
Cela comprenait la suppression d’environ 500 emplois et la réduction des niveaux de direction pour accroître l’efficacité et améliorer l’offre de produits aux clients.
Un risque pour Aberdeen est de ne pas continuer à respecter ces principes à l’avenir. Cependant, fin 2023, l’entreprise avait déjà dépassé son objectif initial de réduction des coûts de 75 millions de livres sterling. Les 75 millions de livres sterling de réductions restantes devraient être annoncés dans les résultats 2025 qui doivent être publiés le 3 mars.
Aberdeen a réalisé un bénéfice de 251 millions de livres sterling dans ses résultats annuels 2024, contre une perte de 6 millions de livres sterling en 2023. Et ses résultats du premier semestre 2025 ont vu une augmentation de 47 % sur un an pour atteindre 252 millions de livres sterling. La génération nette de capital a augmenté de 7 % à 111 millions de livres sterling et le bénéfice dilué par action a grimpé de 48 % à 13,5 pence. Les actifs sous gestion (AUM) ont également augmenté, à 517,6 milliards de livres sterling, dépassant les prévisions des analystes de 511,5 milliards de livres sterling.
Dans sa dernière mise à jour commerciale (T4), les actifs sous gestion ont augmenté à 556 millions de livres sterling. Et Aberdeen a réitéré ses objectifs pour 2026 de plus de 300 millions de livres sterling de bénéfices d’exploitation ajustés et de génération nette de capital d’environ 300 millions de livres sterling.
Quel est le montant des revenus de dividendes ?
Aberdeen a versé le même dividende de 14,6 pence chaque année depuis 2020. Cela a généré des rendements de dividendes annuels moyens au cours de ces années respectives de 5,2 %, 6,1 %, 7,7 %, 8,2 % et 10,3 %. Des variations se produisent parce que les rendements des dividendes varient à mesure que le prix des actions (et les paiements) changent.
Le rendement actuel du dividende est de 6,8 %, sur la base du même dividende de 14,6p et du cours actuel de l’action de 2,16 £.
Pour l’avenir, le consensus des analystes prévoit qu’Aberdeen versera le même dividende au moins jusqu’à la fin de 2028.
Par conséquent, ma participation de 20 000 £ me rapporterait 19 402 £ de dividendes après 10 ans. Cela prend également en compte le fait que les dividendes sont réinvestis dans les actions, ce que l’on appelle la « composition des dividendes ». C’est une idée similaire à celle de laisser l’épargne s’accumuler sur un compte bancaire et cela accélère en fait les rendements des dividendes.
Sur la même base (ce qui n’est bien entendu pas garanti), les dividendes augmenteraient à 132 929 £ après 30 ans. À ce moment-là, la participation vaudrait 152 929 £ (y compris l’investissement initial de 20 000 £).
Et cela pourrait me rapporter un revenu de dividendes annuel de 10 399 £.
Ma vision d’investissement
L’attrait d’Aberdeen pour moi réside en fin de compte dans la rare combinaison d’un dividende fiable et de la dynamique de ses bénéfices. Ceci est renforcé par un plan de restructuration qui fait déjà exactement ce que la direction avait promis de faire.
Ce sont les raisons pour lesquelles j’ai acheté le titre en premier lieu et je l’ai augmenté depuis. C’est aussi la raison pour laquelle je pense que le titre mérite l’attention des autres investisseurs.
J’ai également un œil sur d’autres actions offrant des rendements en dividendes élevés dans les secteurs financier et autres.
