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Certains des meilleurs résultats dans mon ISA Actions et Actions cette année ont été ceux qui versent un revenu passif. Il s’agit notamment de BAE Systems, Aviva, HSBC, Games Workshop, Coca Cola HBC et BlackRock World Mining Trust.
Au moment où j’écris, ces actions britanniques sont en hausse entre 35 % et 65 %, avant dividendes !
Compte tenu de cette solide performance, je suis tenté d’ajouter quelques actions à revenu supplémentaires à mon portefeuille en 2026. Je me suis donc tourné vers ChatGPT pour avoir leur avis sur le portefeuille de revenu passif « parfait ». C’est ce qu’il dit.
Le portefeuille de 10 actions
Le robot IA a déclaré que son objectif était de trouver des flux de revenus diversifiés et des dividendes qui croissent plus vite que l’inflation. Leur objectif était de constituer un portefeuille avec un rendement initial de 5 % à 7 %.
Voici les 10 actions à dividendes qu’il a générées :
TypeJuridique et généralAssureurAvivaAssureurM&GAGestionnaire d’actifsPhoenix GroupVie et retraitesNational GridUtilitaireUnileverStaplesBritish American TobaccoTabacLondresMetric PropertyREIT3i InfrastructureInfrastructureForesight Solar Fund (LSE:FSFL)Renewable Energy Issues
À première vue, je pense que la majeure partie de ce portefeuille semble très solide. Cependant, certaines de ces actions ne devraient pas augmenter leurs dividendes sensiblement plus rapidement que l’inflation (actuellement autour de 3,2 %), comme semblait le suggérer ChatGPT.
Par exemple, Phoenix, Unilever et Legal & General ne devraient augmenter leurs actions que de 2 à 3 % en 2026. Ce n’est bien sûr pas une raison pour ne pas envisager d’acheter ces actions. Legal & General et Phoenix ont des rendements initiaux supérieurs à 7,5 % et le cours de leurs actions pourrait augmenter. Mais la croissance des revenus semble modeste.
Le robot a également produit des inexactitudes, affirmant que British American Tobacco rapporte environ 9 % alors qu’il est en réalité de 5,7 %. Et il a affirmé que celui de 3i Infrastructure est de 5% alors que le chiffre réel est proche de 3,5%.
Un choix risqué
La pire inexactitude concerne le Foresight Solar Fund du FTSE 250. Elle possède des parcs solaires et des systèmes de stockage d’énergie par batterie au Royaume-Uni, en Espagne et en Australie. ChatGPT estime le rendement du dividende du fonds à seulement 6 %. Il s’agit en réalité de plus de 12 % après un effondrement du cours de l’action de 48 % depuis mi-2022.
Assez étrangement, ChatGPT semble se féliciter en ne nommant aucun « piège à 12 % », où si le revenu « semble trop bon, il l’est généralement ».
Cependant, je pense que Foresight Solar Fund pourrait devenir un piège avec un rendement de 12 %. Au troisième trimestre, la production d’électricité de son portefeuille mondial a été inférieure de 6,3 % au budget, même si l’irradiation a été de 3,6 % supérieure à son scénario de base (plus de soleil que prévu, en gros).
Des pannes de réseau ont eu lieu au Royaume-Uni, tandis que l’Espagne et l’Australie ont été confrontées à des difficultés. Dans le même temps, le fonds a eu du mal à vendre ses actifs australiens au prix qu’il estime être leur valeur. En tant que tel, il a stoppé ce processus, vous laissant incapable de payer certaines dettes.
Plus inquiétante était cette déclaration de novembre : « (L)e ministère britannique de la Sécurité énergétique et Net Zero ont dévoilé des propositions visant à revoir l’indexation sur l’inflation des programmes d’obligations renouvelables (ROC) et de tarifs de rachat (FIT).
Ainsi, à l’avenir, le Royaume-Uni pourrait affaiblir la protection contre l’inflation intégrée aux anciennes subventions aux énergies renouvelables. Cela pourrait finir par affecter les flux de trésorerie, menaçant ainsi la croissance des dividendes.
Toutefois, dans l’état actuel des choses, la direction s’est dite confiante d’atteindre son objectif de couverture des dividendes pour l’année. Par conséquent, les investisseurs voudront peut-être considérer l’action pour son potentiel de revenu à très haut rendement à court terme.
Cependant, pour moi, le risque réglementaire ajoute trop d’incertitude, ce qui me détourne des actions. Je vois de meilleures opportunités de croissance des dividendes ailleurs.
