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Je cherche à investir environ 3 000 £ dans un ISA d’actions et d’actions. Avec la retraite dans environ dix ans, je cherche à générer un revenu passif en plus de ce que je recevrai de la pension de l’État et de la pension personnelle auto-investie.
J’ai donc décidé d’appeler ChatGPT. Je ne permettrai jamais à l’intelligence artificielle (IA) de sélectionner des actions, car elle se débat avec les faits et n’a pas d’opinion propre. Mais cela peut donner quelques idées.
Je m’attendais à des choix ou à des idées surprises, mais j’ai commencé par nommer les deux actions à revenu FTSE 100 les plus évidentes que je puisse imaginer.
Groupe juridique et général
Le premier est si évident pour moi, gestionnaire d’actifs et assureur Legal & General Group (LSE : LGEN), que ce n’est pas un hasard s’il affiche le rendement le plus élevé de l’indice de premier ordre, à 8,2 %.
ChatGPT a déclaré qu’il offre une exposition au secteur financier avec un fort potentiel de revenus, ajoutant : “Il bénéficie de flux de trésorerie récurrents et ses versements sont généralement bien couverts par les bénéfices.”
Je ne suis pas convaincu. Idéalement, les paiements aux actionnaires seraient couverts deux fois par les bénéfices. La couverture des dividendes de Legal & General n’est que de 0,94. C’est ma plus grande préoccupation concernant ce titre, mais ChatGPT l’a montré comme un avantage clé. Inquiétant.
Ma deuxième préoccupation est que le cours de l’action de Legal & General a sous-performé en raison de trois années de bénéfices volatils. Même si cela pourrait être une opportunité, compte tenu de sa capacité à rattraper ses concurrents du secteur.
Quoi qu’il en soit, je pense que le titre mérite d’être pris en considération pour ceux qui recherchent un revenu à long terme. Legal & General a un bilan solide et je pense que le dividende devrait être maintenu. Il n’y a cependant aucune garantie.
Tabac britannique américain
Le prochain conseil était tout aussi prévisible, mais ce n’est peut-être pas une mauvaise chose. ChatGPT a nommé British American Tobacco (LSE : BATS), la qualifiant de société de tabac mondialement reconnue avec une longue histoire de dividendes généreux. Il a également noté que « les rendements ont évolué bien au-dessus de la moyenne du FTSE 100 grâce à la génération constante de liquidités provenant de marques établies ».
Le cours de l’action British American Tobacco a augmenté de 36 % en un an, le rendement du dividende est spectaculaire de 6 %, mais le ratio cours/bénéfice reste encore modeste à 11. La moyenne du FTSE 100 se situe autour de 20.
AI ne mentionne aucun risque, je soulignerai donc que les fabricants de cigarettes sont soumis à une surveillance réglementaire constante et qu’après une forte hausse récente, le titre pourrait ralentir. Mais cela vaut peut-être la peine d’être envisagé dans une perspective à long terme, pour ceux qui souhaitent investir dans les fabricants de cigarettes.
Groupe OSB
J’ai demandé à ChatGPT de nommer une action FTSE 250 et il a choisi OSB Group (LSE : OSB), qui propose des produits hypothécaires et d’épargne spécialisés. Cela m’a surpris, car j’avais déjà annoncé une action dans le secteur des services financiers. Je ne suis pas sûr que ce soit la diversification que j’ai demandée.
À l’instar des grandes banques du FTSE 100, le cours de l’action OSB a connu une chute vertigineuse, grimpant de 75 % en 12 mois. Cependant, il reste bon marché, avec un ratio cours/bénéfice de 7,7, tandis que le rendement du dividende courant est de 5,3 %.
Ses prêts ont connu une croissance satisfaisante et, même si une baisse des taux de base pourrait réduire les marges d’intérêt nettes, elle pourrait également stimuler les prêts hypothécaires et réduire les dépréciations. OSB a même lancé un programme de rachat d’actions. Celui-ci mérite une enquête plus approfondie.
ChatGPT a son utilité mais, comme le montrent mes résultats, il doit être abordé avec prudence. Les investisseurs devraient prendre leurs propres décisions plutôt que de s’en remettre à un robot.
