Jeffrey Snyder de Broadcast Retirement Network discute des tenants et des aboutissants de la sélection d’un archiviste pour le plan 401k (ou 403(b) ou 457(b)) d’un employeur avec Robert Scherzer de World Investment Advisors.
Jeffrey Snyder, Réseau de retraite de radiodiffusion
Deux, un. Je suis maintenant accompagné de Bob Scherzer. Il est directeur général du New York Office of Global Investment Advisors.
Bob, c’est bon de te voir. Merci d’être parmi nous ce matin. Hé, super d’être ici.
Merci Jeff. Oui, et vous possédez une richesse de connaissances. Votre CV est trop long pour en parler, mais vous travaillez dans le domaine de la retraite à cotisations déterminées et conseillez vos clients depuis longtemps, probablement plus de 30 ans, plus de trois décennies.
Bob, je voulais vous poser des questions sur une partie très importante du processus fiduciaire, à savoir la sélection de votre archiviste. Je suppose que ma première question est la suivante : à l’ère de l’IA, est-ce plus ou moins important à mesure que ce processus de recherche et d’évaluation des archives se poursuit ?
Bob Scherzer, FIA, Conseillers en investissement mondiaux
Je pense que c’est plus important, Jeff. Je veux dire, quand on y pense, tous les archivistes peuvent faire le calcul maintenant, n’est-ce pas ? N’importe qui peut vous faire un relevé et l’argent est détenu en fiducie.
Dans le monde d’aujourd’hui, la plupart des conservateurs de registres peuvent certainement réaliser tous les différents investissements, mais une question quantitative se pose : combien cela coûte-t-il ? Mais cela reste qualitatif, et l’IA n’explique pas les propositions de valeur du registraire A et du registraire B, n’est-ce pas ? Ce que vous devez donc vraiment faire en tant qu’employeur, c’est comprendre quelle expérience vos participants vivront.
Oui, vous pourrez peut-être économiser un dollar ou deux, mais si vos employés ne sont pas satisfaits, cela en vaut-il vraiment la peine ? L’IA ne change donc pas vraiment cela. Cela ne change pas l’expérience que vos employés obtiendront, qu’ils utilisent Fidelity, Principal ou T-Row Price, et AI ne l’a pas encore compris.
Jeffrey Snyder, Réseau de retraite de radiodiffusion
Oui, certainement, pour autant que je sache, il n’a pas ces compétences sociales, et je pense que vous avez raison, ma propre évaluation est qu’il s’agit des aspects opérationnels, peut-être d’approuver ou d’aider à approuver des difficultés et des choses comme ça. Bob, vous avez mentionné qu’il ne s’agit pas toujours de tarifs. Les tarifs sont importants, mais nous nous souvenons toujours que tout est une question de valeur.
Cette équipe de l’autre côté de la table, cette équipe d’enregistrement, ce responsable des relations, cette personne chargée de la conformité, cette personne chargée des communications, le cas échéant, comprendre quelles sont leurs capacités est probablement une partie très importante du processus.
Bob Scherzer, FIA, Conseillers en investissement mondiaux
C’est vraiment le cas. L’une des choses qui font une bonne recherche de documents est de comprendre votre client. L’une des choses que nous ferons sera donc d’interroger notre client.
Est-ce une entreprise plus ouvrière ? S’agit-il plutôt d’une entreprise à col blanc ? Sont-ils plus ou moins des experts en investissement ?
Que recherchent-ils chez un archiviste ? Vont-ils être plus intéressés par votre site Web ou veulent-ils plus de présence sur le terrain ? Comme nous le disons, choisissons quelques bûcherons de très haute qualité, et ils sont nombreux.
Mais disons qu’Empower est l’un des plus grands détenteurs de records. L’expérience que quelqu’un pourrait vivre avec Empower sera très différente de l’expérience que vous pourriez vivre avec Transamerica. Empower peut être parfait pour un client et terrible pour un autre.
La Transamerica peut être parfaite pour un client et terrible pour un autre. Cela ne veut pas dire que l’on est meilleur ou pire. Cela signifie simplement qu’ils sont différents.
Il est donc vraiment essentiel de bien comprendre quelle est la proposition de valeur et comment ils vont fournir ces services. Les tarifs sont importants, et tout le monde parle de tarifs, de tarifs, de tarifs, et c’est une responsabilité essentielle, et c’est quelque chose qu’un employeur doit prendre très au sérieux et s’assurer qu’ils sont respectés. Mais rappelez-vous que le ministère du Travail ne dit pas que ce doit être le coût le plus bas.
Ils doivent juste être raisonnables. En fin de compte, il est très important de s’assurer que vous comprenez la valeur et ce qu’ils offrent à leurs participants.
Jeffrey Snyder, Réseau de retraite de radiodiffusion
Bob, la section de code, le type de plan ? Je sais que vous travaillez sur de nombreux projets différents. Une grande partie de notre public ne le sait peut-être pas.
Vous avez peut-être entendu parler du 401k, mais il existe aussi un 403b. Il existe des plans gouvernementaux 457b. Il y a le 401a.
Est-ce important lorsque vous essayez de sélectionner ce registraire ? L’expérience compte-t-elle ?
Bob Scherzer, FIA, Conseillers en investissement mondiaux
C’est vraiment le cas. Je veux dire, il y a certaines catégories dans lesquelles vous pensez à certains gardiens de registres et d’autres où vous ne le faites pas. Par exemple, nous travaillons beaucoup sur les écoles indépendantes dans cette catégorie.
TIA est un fournisseur très solide avec lequel nous travaillons beaucoup. Il existe d’autres conservateurs de registres également très puissants dans le domaine de l’exonération fiscale, dans le domaine de l’exonération fiscale. Ensuite, vous devez savoir quel genre de plans.
Parce que disons que dans un plan 403b, si vous avez un client dans le New Jersey, réalisez-vous que le New Jersey ne reconnaît pas 403bs ? Alors maintenant, nous examinons certains conservateurs de registres qui disent, bon sang, vous devriez peut-être faire un 401k pour obtenir la déduction fiscale de l’État. Il y a donc quelques nuances.
Donc, si vous parlez à un archiviste, vous devez vous assurer de quel code il s’agit, s’agit-il d’un client exonéré d’impôt ? Êtes-vous un client à but lucratif ? Qui recherchez-vous pour quel type d’entreprise ?
Jeffrey Snyder, Réseau de retraite de radiodiffusion
Bob, je suis un gars démodé, pas démodé, mais je veux dire, je viens d’où, j’ai fait des tonnes de recherches. Le monde de la recherche a vraiment évolué. Il existe de nombreux outils, dont certains incluent probablement beaucoup d’intelligence artificielle.
Comment abordez-vous la recherche ? Avez-vous besoin du droit, d’un appel d’offres ou d’une demande d’informations, ou pouvez-vous simplement vous fier, vous savez, à une base de données ? Je ne veux pas paraître négatif, mais vous savez, je ne suis pas négatif à propos des bases de données, mais faites-vous simplement confiance aux données ou effectuez-vous une recherche officielle complète ?
Bob Scherzer, FIA, Conseillers en investissement mondiaux
Je pense donc qu’il existe les termes RFI et RFP, n’est-ce pas ? RFI, demande d’informations, RFP, demande de proposition et les deux sont des recherches. Je veux dire, tous les ans ou deux, vous devriez vraiment le faire, il y en a beaucoup, si vous cherchez juste des points de repère, vous essayez juste de comprendre, est-ce que vous cochez les cases ?
Je pense que la base de données est plutôt bonne, non ? Vous pouvez examiner, vous savez, un régime qui compte une centaine de participants pour 18 millions de dollars ou un peu plus petit, un peu plus grand, et le comparer à d’autres régimes de cette taille et de cette portée. Vous pouvez avoir une assez bonne idée de la base de données.
Et je pense que si tu dis juste, tu sais quoi ? Nous avons effectué une recherche complète il y a un an et maintenant, un an ou deux plus tard, je pense que cela fait du bon travail. Mais tous les trois à cinq ans, en général, je pense qu’il faut rédiger cette demande de propositions. Je pense que vous devez sortir et poser davantage de questions.
Maintenant, il y a sûrement certains éléments essentiels, non ? Je veux dire, certaines choses sont requises. Vous savez, vous voulez vraiment vous plonger dans le cyberespace et il y a certaines choses que vous devez vraiment savoir et qui relèvent de la responsabilité d’un employeur.
Mais en fin de compte, vous savez, vous allez remettre ce rapport et le rapport fera beaucoup de pages et il contiendra beaucoup de choses et vous voudrez cocher ces cases. Mais ensuite, je pense que si vous faites du bon travail et que vous engagez un bon consultant en recherche, il y aura ces 10, 15, 20 questions vraiment personnalisées pour répondre aux besoins de ce client particulier. Qu’est-ce qui est vraiment spécifique et spécial dans cette organisation ?
S’il s’agit d’une organisation exonérée d’impôt, elle peut souvent être un peu plus conservatrice qu’un client qui est un hedge fund. Alors peut-être que beaucoup de ces conservateurs, si l’on prend l’exemple d’un 403B, ne peuvent pas avoir de fonds de placement collectif. Vous savez, vous allez regarder son compte fixe.
Eh bien, il existe de nombreuses nuances en ce qui concerne le compte général, les fonds garantis et les comptes fixes. Vous pourriez avoir une demi-douzaine de questions sur les comptes fixes, le revenu garanti, etc., ce qui pourrait être très différent de travailler avec ce hedge fund. Donc si vous le souhaitez vraiment, vous devez personnaliser ces questions pour les adapter à ce public.
Jeffrey Snyder, Réseau de retraite de radiodiffusion
Oui. Et c’est ainsi que vous vous exprimez, je pense que c’est ainsi que vous vous exprimez aux prétendants potentiels afin qu’ils puissent élaborer cette réponse. Ils en savent plus sur le client.
Ils comprennent ce que le client peut rechercher. Bob, nous avons eu une excellente conversation. Nous pourrions parler d’appels d’offres, vous et moi, pendant longtemps.
Et ça veut simplement dire que je devrai te revoir dans la série. Merci de nous rejoindre. Et nous espérons vous revoir très bientôt.
Merci Jeff.
Bob Scherzer, FIA, Conseillers en investissement mondiaux
Je l’apprécie.
