La transition verte (bien que minimisée dans certaines économies avancées comme les États-Unis) est toujours en cours dans le reste du monde, alors que les pays construisent leurs infrastructures d’énergies renouvelables et tentent de développer une économie à faibles émissions de carbone.
Mais un énorme déficit de financement demeure, en particulier parmi les marchés émergents, moins à même d’exploiter les capitaux mondiaux.
L’Asie du Sud-Est a besoin d’environ 200 milliards de dollars par an pour financer sa transition verte, a estimé Mian Ying Chen, responsable des industries au sein du groupe de solutions sectorielles de l’UOB, lors du Fortune Innovation Forum à Kuala Lumpur le 17 novembre. Mais actuellement, seuls 50 à 60 milliards de dollars sont investis chaque année.
Chen a ajouté que les investissements verts ne peuvent pas se concentrer exclusivement sur les plus grandes entreprises. “Pour nous, il est très important de prêter également attention aux petits et moyens acteurs”, a-t-il déclaré. Ces entreprises jouent un rôle clé dans les chaînes d’approvisionnement mondiales et sont particulièrement abondantes dans les régions émergentes telles que l’Asie du Sud-Est.
En octobre, l’Association des nations de l’Asie du Sud-Est (ASEAN) a ouvert un centre pour faciliter la transition verte dans les micro, petites et moyennes entreprises (MPME).
« La transition verte de l’ASEAN est principalement financée par la dette, beaucoup de dette », a-t-il déclaré, affirmant que si les banques sont « de plus en plus créatives » dans la façon dont elles structurent les prêts, d’autres investissements privés sont également nécessaires pour les compléter.
Les entreprises mondiales ont commencé à minimiser leurs programmes de développement durable, en partie à cause de l’incertitude macroéconomique, de la demande croissante de ressources potentiellement polluantes et de l’hostilité politique dans des pays comme les États-Unis.
Cependant, investir dans la transition verte profite aux entreprises à long terme, a déclaré Mohd Faris Adli Shukery, directeur général de Johor Plantations Group Berhad (JPG), une société malaisienne d’huile de palme. Cela a permis à votre entreprise de vendre ses produits sur des marchés plus réglementés (par exemple l’Europe), améliorant ainsi sa rentabilité.
“Nous avons pu capter des primes, plutôt que simplement les prix des matières premières, ce qui nous a permis d’améliorer nos résultats financiers”, a déclaré Mohd Faris.
JPG a investi dans la conversion du biogaz (un sous-produit agricole) en biométhane, qui peut être utilisé pour remplacer le gaz naturel dans la production d’électricité. L’entreprise construit également un complexe intégré d’huile de palme durable, alimenté par une centrale centrale d’énergie renouvelable.
Ces initiatives en matière de développement durable ont stimulé l’appétit des investisseurs pour les actions JPG, a déclaré Mohd Faris. Il a fait valoir qu’au-delà du respect des exigences environnementales et sociales, ces initiatives aident également les entreprises à produire des résultats, à rester rentables et à pérenniser leur existence.
JPG a été coté à Bursa Malaysia, la bourse du pays, en juillet 2024. Les actions ont augmenté de 80 % depuis lors, même si l’indice de référence FTSE Bursa Malaysia KLCI est resté stable.
Les militants écologistes ont déjà attaqué l’industrie de l’huile de palme, entre autres, en raison de problèmes de déforestation. Depuis lors, l’industrie a cherché à prendre des mesures pour améliorer ses performances environnementales grâce à des mesures telles que la Table ronde sur l’huile de palme durable.
“Bien que les gens soient très critiques à l’égard de l’industrie de l’huile de palme, la réponse des investisseurs a été très, très encourageante. En fait, nous avons reçu de nombreuses réponses de la part des marchés étrangers, y compris des marchés occidentaux, qui ont souscrit à nos actions”, a déclaré Mohd Faris.
Avec des consommateurs mieux informés et plus socialement conscients, les investissements verts sont désormais une nécessité et non un luxe.
“Cette génération (de consommateurs) est plus consciente des produits qu’ils consomment, qu’ils proviennent de sources durables ou non, (et s’ils) sont circulaires”, a déclaré Chen de l’UOB.
Les géants de l’industrie comme JPG ont un rôle à jouer pour garantir que les petits acteurs ne soient pas laissés pour compte, a déclaré Mohd Faris. JPG a un programme d’inclusion des petits exploitants, dans le cadre duquel l’entreprise aide les petites exploitations à « pratiquer une bonne agronomie » et à obtenir une certification d’huile de palme durable.
Les institutions financières telles que les banques jouent également un rôle clé pour catalyser la transition verte de l’ASEAN, a déclaré Chen. “Nous demandons à nos clients : ‘Quels sont les risques liés à la transition ? Comment pouvons-nous vous aider ?'”
