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Les indices FTSE 100 et FTSE 250 ont fortement augmenté en 2025, réduisant les rendements offerts par les actions à revenu. Cependant, la forte culture des dividendes du marché britannique en fait toujours un endroit idéal pour acheter des actions à revenu passif.
Prenons les actions à dividendes élevés suivantes :
Actions/Fiducie d’investissementRendement des dividendes 2026Juridique et général9,2 %Greencoat UK Wind10,9 %Primary Health Properties7,6 %Rio Tinto5,9 %Chelverton UK Dividend Trust (LSE:SDV)9,8 %
Le rendement moyen des dividendes de ces actions à dividendes atteindra un énorme 8,7 % d’ici 2026. Cela signifie qu’un investissement de 20 000 £ (par exemple dans un ISA d’actions et d’actions) investi à parts égales entre elles fournirait un revenu passif de 1 740 £ l’année prochaine.
Mais dans quelle mesure les prévisions de distribution de ces cinq héros des dividendes sont-elles réalistes ?
Diversifier pour obtenir des dividendes
Les dividendes ne sont jamais garantis. Par conséquent, il est important de vérifier des éléments tels que les ratios de distribution, la couverture des dividendes et la solidité du bilan lors de l’application de la règle aux prévisions des courtiers.
Il est également important de détenir une variété d’actions à dividendes couvrant différents secteurs et territoires. Cela peut protéger un portefeuille des faiblesses dans des régions et des secteurs spécifiques, réduisant ainsi le risque de dividendes décevants.
C’est une stratégie que j’ai utilisée pour le portefeuille précédent. Acquérez des actions individuelles dans des secteurs défensifs (énergies renouvelables et soins de santé) ainsi que dans des secteurs plus cycliques (services financiers et mines). Il s’agit d’une combinaison qui peut combiner une solide croissance des dividendes et une stabilité dans le temps.
Une plus grande confiance
Le Chelverton UK Dividend Trust porte le sujet de la diversification à un autre niveau. Cette fiducie d’investissement axée sur le revenu possède des actions de 66 actions versant des dividendes, allant de compagnies d’assurance (telles que Chesnara), de fiducies de placement immobilier (British Land), de sociétés médicales (One Health) et de produits chimiques (Johnson Matthey).
La mission du trust est de « générer des revenus élevés et croissants grâce à des investissements dans des sociétés de petite et moyenne capitalisation exclusivement en dehors des 100 plus grandes actions britanniques ».
Cela offre un potentiel de croissance du capital ainsi que des augmentations de dividendes annuelles plus importantes que celles dont quiconque bénéficierait en investissant dans des actions britanniques de premier ordre.
Cependant, cela présente un inconvénient. Les petites entreprises dont les flux de revenus sont moins diversifiés et les bilans plus faibles peuvent connaître une plus grande volatilité des dividendes en période de crise.
Cela dit, Chelverton UK Dividend Trust a un long historique de croissance des dividendes pour lequel de nombreuses actions du FTSE 100 tueraient. Les dividendes annuels ont augmenté régulièrement au cours des 14 dernières années, en grande partie grâce à son approche diversifiée.
Autres actions importantes
Mais qu’en est-il des autres actions à dividendes du mini-portefeuille ?
Les bénéfices de Legal & General et de Rio Tinto pourraient être mis sous pression si les perspectives économiques se détériorent. Mais les deux ont des bilans solides qui, je pense, les aideront à respecter leurs prévisions de dividendes pour 2026.
Le ratio dette nette/EBITDA sous-jacent de Rio Tinto s’élève à seulement 1,2 fois. De son côté, l’excellente génération de cash de Legal & General lui confère un ratio de capital Solvabilité II de 217%.
Par ailleurs, les flux de trésorerie fiables de Greencoat UK Wind lui donnent les moyens de verser d’importants dividendes malgré les risques de taux d’intérêt. Et la large clientèle et les opérations défensives de Primary Health Properties contribuent à réduire (voire à éliminer complètement) la menace de défauts de paiement des loyers.
En fin de compte, je pense que ce mini-portefeuille d’actions mérite une attention sérieuse de la part des investisseurs à revenu pour 2026.
