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Chaque adulte au Royaume-Uni bénéficie désormais d’une nouvelle allocation ISA, lui permettant d’épargner ou d’investir jusqu’à 20 000 £ au cours de l’année fiscale 2026/27.
Il existe deux manières principales de conserver de l’argent en franchise d’impôt. La première consiste à utiliser un ISA en espèces, qui n’est en réalité qu’un compte d’épargne, mais sans impôt sur les intérêts. La seconde se fait via un ISA Actions et Actions. Chez The Motley Fool, c’est celui que nous préférons. En effet, l’histoire montre qu’à long terme, les actions offrent un rendement bien supérieur à celui des dépôts en espèces.
Veuillez noter que le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et peut être sujet à changement à l’avenir. Le contenu de cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il n’est pas destiné à être et ne constitue aucun type de conseil fiscal. Les lecteurs sont responsables de faire preuve de diligence raisonnable et d’obtenir des conseils professionnels avant de prendre toute décision d’investissement.
Cash ou actions, il n’y a qu’un seul gagnant
Une nouvelle étude d’Investing Insiders montre qu’au cours des 10 dernières années, l’ISA moyen d’actions et d’actions a rapporté en moyenne 9,5 % par an, contre seulement 4 % pour les ISA en espèces.
Mes propres chiffres montrent que si quelqu’un possédait 10 000 £ dans un ISA d’actions et d’actions et investissait 5 000 £ supplémentaires par an pendant 10 ans, il aurait 109 975 £ à la fin. En revanche, dans un ISA en espèces, ils n’auraient que 77 234 £.
L’écart de performance se creuse avec le temps. En espèces, ils disposeraient de 176 757 £ après 20 ans. Cela représente moins de la moitié des 357 735 £ qu’ils obtiendraient du titre (en supposant que ces chiffres de croissance se maintiennent).
Les ISA en espèces sont un excellent endroit pour l’épargne à court terme, mais pour la richesse à long terme, l’ISA Actions et Actions est supérieur. Alors, de quelle taille de fonds un investisseur a-t-il besoin pour générer un revenu de 250 £ par semaine, ce qui représente 13 000 £ par an ? Il existe un moyen simple de calculer ce montant, connu sous le nom de règle des 4 %. Cela signifie que si vous retirez ce pourcentage de votre portefeuille chaque année, votre capital ne devrait jamais être épuisé. Avec cela, notre investisseur aurait besoin de 325 000 £.
Cependant, s’ils investissaient dans une gamme d’actions à dividendes avec un rendement moyen de 5 % par an et considéraient cela comme un revenu, ils n’auraient besoin que de 260 000 £.
Les titres immobiliers ont un rendement élevé
En fait, il est possible d’obtenir un rendement bien supérieur à 5 %. La société d’investissement immobilier Land Securities Group (LSE : LAND) rapporte un rendement impressionnant de 7 % par an. Les REIT bénéficient d’avantages fiscaux car ils ne paient aucun impôt sur les sociétés tant qu’ils distribuent au moins 90 % du revenu imposable aux actionnaires.
Land Securities, ou Landsec comme on l’appelle souvent, gère un portefeuille de propriétés de bureaux commerciaux, de centres commerciaux et de parcs commerciaux. Bien qu’il s’agisse d’une valeur sûre établie dans le FTSE 100, elle a connu une période difficile ces derniers temps, tout comme le reste du secteur des REIT.
La tendance au travail à domicile en période de pandémie a affecté la demande de bureaux, tandis que la crise du coût de la vie qui a suivi a affecté le commerce de détail traditionnel (ainsi que le commerce électronique). La hausse des taux d’intérêt a fait augmenter les coûts d’emprunt et a rendu difficile la vente de propriétés avec profit.
Les choses semblaient plus prometteuses au début de l’année, lorsque les investisseurs anticipaient une baisse des taux d’intérêt, mais la guerre en Iran a mis un frein aux choses. Landsec semble toujours offrir un bon rapport qualité-prix avec un ratio P/E de 11,6 et mérite d’être envisagé dans une vision à long terme. Les investisseurs ne devraient acheter que dans le cadre d’un portefeuille d’actions plus large afin de répartir les risques.
Les actions peuvent être volatiles à court terme, mais c’est le prix que les investisseurs paient pour obtenir des rendements plus élevés. Et, espérons-le, un revenu de retraite plus élevé aussi.
