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Les investisseurs qui cherchent à générer un revenu passif pour la retraite disposent de deux moyens fiscalement avantageux pour le faire : un ISA ou une pension personnelle auto-investie (SIPP). Les deux offrent des avantages fiscaux complémentaires et peuvent bien fonctionner ensemble.
L’argent investi dans un ISA d’actions et d’actions croît en franchise d’impôt sur le revenu, d’impôt sur les dividendes et d’impôt sur les plus-values, et peut être retiré en toute franchise d’impôt. Les SIPP offrent un allègement fiscal initial sur les cotisations, ce qui signifie que chaque 100 £ payé ne coûte que 60 £ au contribuable au taux le plus élevé. Les revenus de dividendes et les gains en capital sont protégés dans l’emballage, tandis que 25 % du pot peut généralement être retiré en franchise d’impôt. Les retraits supplémentaires sont imposés comme un revenu.
Veuillez noter que le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et peut être sujet à changement à l’avenir. Le contenu de cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il n’est pas destiné à être et ne constitue aucun type de conseil fiscal. Les lecteurs sont responsables de faire leur propre diligence raisonnable et d’obtenir des conseils professionnels avant de prendre toute décision d’investissement.
Fixez-vous un objectif de retraite
Je vais commencer par le numéro du propriétaire. Un revenu mensuel de 2 500 £ équivaut à 30 000 £ par an. Une règle empirique courante est le « taux de retrait sécurisé » de 4 %. Il suggère qu’un retrait de 4 % par an devrait contribuer à préserver le capital sous-jacent. Sur cette base, 30 000 £ nécessiteraient un fonds d’une valeur d’environ 750 000 £. Un investisseur générant un rendement de 5 % à partir d’un portefeuille d’actions FTSE 100 versant des dividendes pourrait gagner le même revenu avec un fonds de 600 000 £.
Il s’agit de sommes importantes, mais un investissement régulier et des rendements à long terme peuvent transformer des contributions constantes en quelque chose de substantiel.
Prenons l’exemple d’un homme de 30 ans qui a déjà économisé 20 000 £, que ce soit dans un ISA ou un SIPP. S’ils investissaient 300 £ par mois et obtenaient un rendement annuel moyen de 7 % sur les actions FTSE, ils disposeraient de 746 000 £ à 65 ans. N’oubliez pas que s’ils sont contribuables au taux de 40 %, 300 £ versés dans un SIPP ne coûtent que 180 £ après allégement fiscal.
Je gère mon propre SIPP avec une gamme d’actions et de fonds axés sur le revenu. La plupart proviennent du FTSE 100, et certains du FTSE 250, et mon objectif est de combiner dividendes et croissance à long terme.
Actions à dividendes tentantes du FTSE 100
Les actions de construction d’habitations m’intriguent en ce moment. Pour prendre un exemple, Barratt Redrow (LSE : BTRW), coté au FTSE 100, a connu des difficultés, avec ses actions en baisse de 18 % au cours de l’année dernière et de 42 % en cinq ans. Le Brexit a ébranlé la confiance dans tous les domaines, la fin du programme d’aide à l’achat en 2023 a supprimé le soutien gouvernemental vital aux acheteurs et une inflation élevée a fait grimper les taux hypothécaires.
Cela pourrait changer. Jeudi 18 décembre, la Banque d’Angleterre devrait à nouveau réduire ses taux directeurs, de 4 % à 3,75 %. De nouvelles réductions sont attendues l’année prochaine, ce qui pourrait relancer la demande.
Rien n’est garanti. L’emploi augmente et l’accessibilité à la propriété reste limitée. Barratt Redrow reflète néanmoins ces risques, en se négociant sur un ratio cours/bénéfice modeste de 14 et en offrant un rendement alléchant de 4,9 %. Je pense que cela vaut la peine d’être envisagé par les investisseurs qui comprennent les risques et qui envisagent à long terme de permettre à ces dividendes de s’accumuler.
La clé pour constituer un portefeuille réussi est de cibler une quinzaine d’actions présentant des profils de risque différents et de rester investi sur le long terme, afin de donner le temps aux revenus et à la croissance de s’accumuler. Le FTSE regorge d’actions intéressantes à considérer aujourd’hui. Plus tôt les investisseurs se lanceront, plus leur argent aura du temps pour s’accumuler et croître.
