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Vous souhaitez gagner un deuxième revenu supplémentaire de 36 000 £ totalement exonéré d’impôt ? Cela peut sembler trop beau pour être vrai, mais un nombre croissant d’investisseurs ISA transforment ce rêve en réalité.
Le marché boursier britannique offrant un rendement total moyen de 8 % par an, investir seulement 500 £ par mois dans un ISA pourrait suffire pour commencer à gagner un revenu passif à cinq chiffres. Et ceux qui commencent tôt peuvent gagner beaucoup plus. Voici comment.
Viser 36 000 £
En regardant l’indice FTSE 100 aujourd’hui, les investisseurs indiciels passifs peuvent s’attendre à obtenir un rendement en dividende d’environ 2,9 %. Et à ce niveau de salaire, gagner 36 000 £ par an nécessitera un portefeuille assez énorme d’une valeur de 1,24 million de £.
Cependant, pour les sélectionneurs de titres, le seuil requis est nettement inférieur. Lors de la création d’un portefeuille ISA personnalisé, même aux valorisations actuelles, il n’est pas trop difficile de générer un rendement annuel de 5 %. Et à ce rythme, la taille de portefeuille requise tombe à 720 000 £, soit 520 000 £ de moins !
En investissant 500 £ chaque mois sur la base du taux boursier moyen de 8 %, ce seuil peut être atteint en 29 ans environ. Et après près de trois décennies de capitalisation, le défi consiste désormais à trouver des actions à dividendes de haute qualité offrant un rendement de 5 %.
Opportunités de revenus en 2026
Si l’on regarde le FTSE 350, plus de 60 actions rapportent 5 % ou plus en janvier. Et parmi eux se trouve Aviva (LSE :AV.), qui offre toujours un versement assez élevé de 5,5 %, même après avoir augmenté de près de 40 % au cours des 12 derniers mois.
Le géant de l’assurance a connu un certain tollé ces dernières années. La hausse des taux d’intérêt insuffle une nouvelle vie au marché du transfert des risques liés aux retraites, augmentant ainsi la demande de rentes d’entreprise. Et avec la direction tirant parti de sa solidité financière pour réaliser l’acquisition de Direct Line, la société est apparemment sur la bonne voie pour une autre bonne année.
Aviva vise actuellement un taux de croissance moyen du bénéfice par action de 11 % d’ici 2028 tout en augmentant son rendement des capitaux propres à 20 % grâce à l’amélioration des bénéfices et à la génération de flux de trésorerie disponibles.
Les acquisitions et fusions à grande échelle s’accompagnent de toutes sortes de complexités inattendues. Et si les synergies et les économies anticipées ne se matérialisent pas ou si les coûts inattendus commencent à monter en flèche, l’entreprise pourrait manquer ses objectifs à moyen terme.
Même si l’intégration se déroule sans problème, l’inflation des sinistres induite par les tarifs douaniers américains, en particulier pour l’assurance automobile, pourrait encore compenser les économies réalisées, comprimant ainsi les marges.
Cependant, avec un historique impressionnant et un modèle économique de plus en plus léger en capital, je pense que les actions d’Aviva méritent d’être étudiées plus en détail. Et ce n’est pas la seule deuxième opportunité génératrice de revenus que j’envisage en ce moment.
