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Un ISA d’actions et d’actions est un excellent moyen de générer un revenu passif à long terme, totalement exonéré d’impôt. Aujourd’hui, le 6 avril, marque le début d’une nouvelle année fiscale avec un nouveau plafond de cotisation de 20 000 £ à mettre en œuvre. Mais jusqu’où pourrait réellement aller la contribution d’une seule année ?
Malheureusement, la plupart d’entre nous ne seront pas en mesure d’investir la totalité de l’allocation de 20 000 £ en une seule fois. Pourtant, c’est un point de référence utile. Au fil du temps, même une seule année de contribution peut devenir quelque chose d’étonnamment substantiel.
Veuillez noter que le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et peut être sujet à changement à l’avenir. Le contenu de cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il n’est pas destiné à être et ne constitue aucun type de conseil fiscal. Les lecteurs sont responsables de faire leur propre diligence raisonnable et d’obtenir des conseils professionnels avant de prendre toute décision d’investissement.
Composé en action
Disons que quelqu’un cotise la totalité de 20 000 £ pour l’année fiscale 2026/27. Supposons également qu’ils obtiennent un rendement total moyen de 8 % par an, à partir d’un spread composé principalement d’actions FTSE 100. Si rien n’est fait pendant 30 ans, ce montant devrait atteindre environ 201 000 £. Si ce portefeuille rapportait en moyenne 5 %, il générerait un deuxième revenu d’environ 10 000 £ par an. C’est un résultat étonnant avec une contribution unique de 20 000 £.
Bien entendu, cette approche nécessite de la patience et du courage pour ne pas dépenser une partie de l’argent en cours de route. De plus, nous devons tenir compte du fait que l’inflation affectera le pouvoir d’achat de ce montant final. Mais cela montre également la force de la capitalisation, où la croissance se construit sur elle-même au fil des décennies. Répéter le processus sur plusieurs exercices financiers produirait une source de revenus considérablement plus importante.
Aviva est une action de qualité.
La question suivante est de savoir dans quoi investir. Un portefeuille équilibré d’actions versant des dividendes me semble être un point de départ judicieux. Un titre que je suis de près est Aviva (LSE : AV). L’assureur et gestionnaire d’actifs du FTSE 100 stagne depuis des années, mais les investissements ont tendance à être cycliques et atteignent actuellement un niveau record.
Les actions sont en hausse de 26 % au cours de la dernière année et de 55 % sur cinq. Ils ont également plutôt bien résisté à la volatilité liée au conflit avec l’Iran, démontrant leur résilience. Il offre un flux de revenus généreux et a toujours un excellent rendement courant de 6,32 %. C’est confortablement au-dessus des 5 % utilisés dans mon exemple précédent.
Le groupe couvre désormais les services d’assurance-vie, de patrimoine et de retraite, et l’acquisition de Direct Line renforce sa position dans l’assurance de dommages. Le titre est un peu cher aujourd’hui avec un ratio cours/bénéfice d’environ 23. Le succès a un prix.
Équilibrer risque et récompense
Il y a des risques. En tant que groupe de services financiers, il est exposé aux fluctuations du marché et à l’incertitude économique. Il a également de nombreux concurrents dans son cou. Cependant, dans une perspective à long terme, cela ressemble à une entreprise de haute qualité et mérite d’être envisagée pour un ISA d’actions et d’actions axé sur le revenu. De nouvelles fluctuations du marché pourraient constituer un point d’entrée plus attractif.
Une seule contribution de 20 000 £ à l’ISA ne transformera pas les finances de qui que ce soit du jour au lendemain. Mais avec le temps, cela peut devenir une excellente source de revenu de retraite. Pour ceux qui préfèrent acheter des actions moins chères dans une phase différente du cycle d’investissement, de nombreuses options s’offrent à eux après les récentes perturbations.
