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C’est dans des moments comme ceux-ci que les actions à dividendes brillent vraiment. Alors que les cours des actions du secteur technologique s’envolent partout, les investisseurs à revenus regardent simplement tranquillement l’arrivée des liquidités.
Peu importe si les engagements de dépenses d’OpenAI vont faire s’effondrer le marché boursier ? N’est-il pas plus facile de simplement s’asseoir et de gagner un revenu stable auprès d’entreprises qui continuent de gagner de l’argent ?
Spéculation sur l’IA
Ces dernières années, la bourse a été obsédée par l’intelligence artificielle. Les dépenses de défense et les médicaments amaigrissants reçoivent des mentions honorables, mais l’IA est au centre des préoccupations des investisseurs.
À l’heure actuelle, les grandes entreprises technologiques semblent se lancer dans une course pour savoir qui peut dépenser le plus d’argent dans les plus brefs délais. Microsoft devrait dépenser 100 milliards de dollars cette année et Alphabet vise jusqu’à 185 milliards de dollars.
Aux prix actuels, cela suffit pour acheter Spotify. Deux fois.
Les PDG sont convaincus que cela fonctionnera. Mais quand l’un des plus gros clients est OpenAI (une entreprise qui perd de l’argent et compte continuer à le faire), il y a certainement un risque.
Revenu passif
La volonté d’investir dans l’IA fonctionnera incroyablement bien ou explosera de façon spectaculaire. Et il y a des voix fortes et crédibles des deux côtés du débat.
Dans cette optique, les investisseurs pourraient penser que la meilleure façon d’obtenir de bons rendements est de rechercher des entreprises qui distribuent leurs bénéfices sous forme de dividendes, plutôt que d’en réinvestir la majeure partie. Et il y en a beaucoup disponibles.
Dans certains cas, certaines actions offrent des rendements en dividendes allant jusqu’à 7,5 %. Cela signifie qu’une personne investissant 20 000 £ pourrait gagner 1 500 £ par an en espèces rien qu’en détenant ses actions.
Des rendements de dividendes élevés peuvent souvent être un signe de risque. Mais dépenser 185 milliards de dollars dans des centres de données IA en prévision de la demande future n’est pas exactement une entreprise sans risque.
Sociétés de placement immobilier
Les fiducies de placement immobilier (REIT) font partie des actions à dividendes les plus évidentes. En échange d’allégements fiscaux, la loi leur impose de restituer 90 % de leurs revenus aux investisseurs.
Veuillez noter que le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et peut être sujet à changement à l’avenir. Le contenu de cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il n’est pas destiné à être et ne constitue aucun type de conseil fiscal.
Un exemple est Supermarket Income REIT (LSE : SUPR), qui possède, sans surprise, un portefeuille de propriétés commerciales. L’action a un rendement en dividende de 7,5 % et présente une grande stabilité à l’avenir.
Tesco et J Sainsbury représentent plus de la moitié des revenus locatifs de l’entreprise. La bonne nouvelle est qu’il est peu probable qu’ils fassent défaut, mais le risque est qu’une forte concentration rende difficile la négociation des augmentations de loyers.
La grande majorité des baux de Supermarket Income REIT ont encore plus d’une décennie et les augmentations liées à l’inflation devraient contribuer à protéger les rendements. C’est pourquoi je pense qu’un revenu stable à long terme est une possibilité réaliste.
Diversification
L’une des choses que les investisseurs ne doivent pas oublier est qu’ils ne doivent pas parier sur une stratégie particulière. Un portefeuille diversifié peut souvent être plus résilient qu’un portefeuille concentré.
Il est possible de participer au potentiel de croissance de l’IA sans trop s’exposer aux risques inhérents. Et je pense que Supermarket Income REIT pourrait être un bon moyen d’y parvenir.
Les cours des actions sont actuellement volatils, alors que les investisseurs tentent de comprendre quelles seront les implications de l’IA sur les bénéfices des entreprises. Mais les actions à dividendes pourraient être un bon moyen d’éviter une partie de cela.
