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Le FTSE 100 possède certaines des actions à dividendes les plus généreuses au monde. Aujourd’hui, 15 d’entre elles rapportent plus de 5 % par an. C’est confortablement en avance sur les meilleurs comptes d’épargne à accès instantané, avec en prime une croissance potentielle du cours de l’action.
Les rendements sont calculés en divisant le dividende par action par le cours de l’action. Ainsi, lorsque les cours des actions baissent, les rendements augmentent. Cela fait des baisses de marché une période particulièrement intéressante pour acheter des actions à revenu. Alors que la guerre en Iran se poursuit malheureusement, est-ce aujourd’hui une opportunité ?
Meilleurs choix de dividendes FTSE 100
Le FTSE 100 est déjà entré en zone de correction, définie comme une baisse de 10 % ou plus. Cela a entraîné une hausse notable des rendements dans divers secteurs. L’assureur-vie Legal & General Group offre le rendement net le plus élevé de tous, soit un étonnant 8,55 %. L’assureur Standard Life cède 7,85%, tandis que le gestionnaire de patrimoine M&G cède 7,2%. Un autre assureur, Aviva, rapporte 6,3%.
Les fiducies de placement immobilier, ou Reits, sont également d’excellentes sources de dividendes. Land Securities Group (LSE : LAND) rapporte 7,2 %, tandis que Londonmetric Property rapporte 6,6 % et British Land rapporte 6,3 %.
Veuillez noter que le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et peut être sujet à changement à l’avenir. Le contenu de cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il n’est pas destiné à être et ne constitue aucun type de conseil fiscal.
Land Securities, ou Landsec, est l’un des plus grands propriétaires et promoteurs immobiliers commerciaux du Royaume-Uni, avec un vaste portefeuille de bureaux, de centres commerciaux et de parcs d’affaires. Comme une grande partie du secteur, il a traversé quelques années difficiles.
La pandémie a porté un double coup : elle a anéanti le trafic de vente au détail et a accéléré le passage aux achats en ligne. Dans le même temps, l’essor du travail à domicile a réduit la demande d’espaces de bureau. La crise du coût de la vie qui a suivi a accru la pression, en exerçant une pression sur les consommateurs, en augmentant les coûts d’emprunt et en affectant les rendements des cessions immobilières.
Néanmoins, les revenus locatifs sous-jacents sont restés relativement résistants et les niveaux d’occupation des locataires ont bien résisté.
Ce stock est moins cher qu’il y a dix ans.
On espérait une reprise cette année, en raison de la baisse attendue des taux d’intérêt. Cela devrait réduire le coût du capital et soutenir à la fois les entreprises et les consommateurs. Le conflit avec l’Iran a gâché tout cela pour l’instant. Les actions de Landsec ont chuté d’environ 11 % au cours du seul mois dernier. En 12 mois, ils n’ont augmenté que de 3 %.
En fait, à 586p, les actions valent environ la moitié de leur valeur il y a dix ans. Cela explique les performances élevées et la faible valorisation. Le ratio cours/bénéfice est modeste de 11,3.
Cela pourrait constituer une opportunité d’achat à laquelle réfléchir, mais des risques demeurent. Cela est particulièrement vrai si le conflit se prolonge, nuisant à la croissance et augmentant l’inflation et les taux d’intérêt. Les sociétés immobilières comme Landsec sont particulièrement sensibles aux coûts et à la demande d’emprunt. Cependant, je pense que cela pourrait être le bon moment pour envisager Landsec. Le court terme restera probablement mouvementé, mais les investisseurs qui adoptent une vision à long terme en récolteront potentiellement les fruits. Non seulement en termes de revenus, mais aussi en termes de croissance. Si et quand les stocks se redresseront enfin.
Ce n’est pas la seule action à revenu du FTSE 100 qui se négocie aujourd’hui autour d’un plus bas depuis 10 ans. J’en vois plusieurs autres qui valent la peine d’être examinés. Une approche judicieuse pourrait consister à injecter de l’argent au compte-goutte pour profiter de la baisse des valorisations actuelle. Si le titre continue de baisser, préparez-vous à investir encore plus.
