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Comme beaucoup d’autres Britanniques, j’ai l’intention de prendre un jour ma retraite avec suffisamment de revenus passifs pour vivre confortablement jusqu’à un âge avancé. Un élément clé de ce plan consiste à m’assurer d’avoir les meilleures actions à dividendes dans mon portefeuille.
L’investissement en dividendes est une méthode populaire pour gagner des revenus en bourse. Cela est particulièrement efficace lorsqu’il est effectué via un ISA Stocks and Shares pour réduire les coûts fiscaux.
Veuillez noter que le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et peut être sujet à changement à l’avenir. Le contenu de cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il n’est pas destiné à être et ne constitue aucun type de conseil fiscal. Les lecteurs sont responsables de faire leur propre diligence raisonnable et d’obtenir des conseils professionnels avant de prendre toute décision d’investissement.
Je suis encore loin d’avoir atteint mon objectif, mais heureusement, il me reste encore de nombreuses années avant de prendre ma retraite. Le plus important est que j’ai un plan en place et que je travaille chaque jour pour le réaliser.
Une partie de ce travail consiste à garder un œil sur l’évolution des tendances du marché et à rééquilibrer mon portefeuille de dividendes en conséquence.
Qu’est-ce qui rend une action meilleure qu’une autre ?
Les actions à dividendes, pour ceux qui ne le savent pas, sont des actions de sociétés qui versent périodiquement des dividendes aux actionnaires. Un dividende est un pourcentage des avoirs d’un investisseur, payé en espèces ou en plusieurs actions.
Par exemple, disons qu’une entreprise verse un dividende de 1 pence par action chaque trimestre, ce qui équivaut à 4 pence par an. Si les actions coûtent 100 pence chacune, les investisseurs recevront 4 pence sur leur investissement chaque année. On dit donc que l’entreprise a un rendement en dividende de 4 %.
Cela signifie-t-il qu’il est toujours préférable de choisir les actions offrant les rendements les plus élevés ? Oh, si seulement c’était aussi simple !
Durabilité des dividendes
Le problème avec de nombreux dividendes est qu’ils ne sont pas tout à fait fiables. Ils existent parce qu’une entreprise a de l’argent supplémentaire à dépenser, et donner cet argent aux actionnaires est un bon moyen d’attirer les investissements.
Mais lorsque les temps deviennent durs et que les profits ralentissent, cet argent doit être dépensé pour des questions plus urgentes. Et c’est à ce moment-là que surviennent des réductions de dividendes.
Par conséquent, la chose la plus importante lors de la recherche d’actions à dividendes est de vérifier leur durabilité. Pour ce faire, nous examinons quelques indicateurs clés : l’historique des paiements, le taux de distribution et la couverture des dividendes.
un exemple
Il existe de nombreuses actions à dividendes populaires du FTSE 100 présentant d’excellents indicateurs de durabilité des dividendes, telles que BP, National Grid et Rio Tinto. Mais une action à dividendes FTSE 250 moins connue dont je suis particulièrement fan est la banque challenger OSB Group (LSE : OSB).
Son solide rendement en dividendes de 6,5 % est soutenu par un taux de distribution de seulement 48,4 %, ce qui signifie que la moitié de ses bénéfices sont réinvestis dans l’entreprise. Par la suite, vous disposez d’une marge de manœuvre suffisante pour maintenir, voire augmenter les distributions.
Les flux de trésorerie couvrent confortablement les dividendes 2,39 fois, soulignant la qualité des bénéfices derrière ces versements. Remarquablement, elle a distribué 11 années consécutives de dividendes ininterrompus, avec des paiements composés d’environ 20 % par an au cours de la dernière décennie.
Un tel historique reflète une gestion prudente des risques et une rentabilité constante, même au cours de cycles de taux d’intérêt difficiles.
Il existe néanmoins un risque que la croissance à court terme ralentisse légèrement dans un marché immobilier plus difficile, ce qui limiterait la poursuite de la hausse des dividendes. Mais la combinaison d’une couverture élevée, d’un paiement modéré et d’une forte génération de liquidités donne à la durabilité des dividendes d’OSB une apparence rassurante et mérite d’être prise en compte.
Le résultat final
Grâce à une analyse minutieuse de tous les facteurs pertinents, il est possible de choisir des actions à dividendes susceptibles de générer des revenus passifs à long terme.
Mais aucune action n’est gagnante en soi. Un portefeuille diversifié de 10 à 20 actions contribuera à réduire les risques spécifiques au secteur et à la région tout en améliorant la stabilité des revenus.
