J’ai conclu l’année dernière avec deux articles approfondis sur Nvidia. Quand j’écrivais “Quelle est la prochaine étape pour l’action Nvidia en 2026 ?”, je pensais qu’il n’y aurait pas de nouvelles de Nvidia pendant un moment.
Ensuite, Nvidia a finalisé son investissement dans Intel et j’ai écrit « Nvidia tient ses promesses clés jusqu’en 2025 », une analyse détaillée de cette collaboration.
Je pensais à l’époque que janvier serait calme, mais j’avais tellement tort.
Nvidia a décidé de mettre le paquet dans ses annonces lors du CES. Il semble presque que la société n’a plus rien à révéler lors de sa propre conférence GTC en mars.
L’entreprise est même allée jusqu’à dévoiler sa prochaine génération de GPU : Vera Rubin, qu’elle réserverait normalement à GTC.
Pourquoi une telle hâte ? La bulle est-elle sur le point d’éclater, ou le système rack Helios d’AMD, également lancé cette année, met-il la pression sur Nvidia ?
Je pense que ce sont les Helios d’AMD et les TPU de Google qui ont fait changer de vitesse Nvidia, et cela se voit.
Le PDG de Nvidia, Jensen Huang, estime que « le moment ChatGPT pour l’IA physique est arrivé ».
Photo Shutterstock-Glen
Bank of America réitère Nvidia comme son premier choix en matière d’IA
L’analyste de Bank of America, Vivek Arya, et son équipe ont assisté au discours d’ouverture du CES 2026 de Nvidia (NVDA) et à la séance de questions-réponses avec les analystes financiers le 5 janvier. Après l’événement, ils ont mis à jour leur point de vue sur les actions de NVDA dans une note de recherche partagée avec TheStreet.
L’équipe a déclaré que le PDG de Nvidia, Jensen Huang, a noté une demande continue « très élevée » pour l’informatique IA et a annoncé la nouvelle plate-forme IA de Vera Rubin.
Les analystes ont souligné les points forts de l’événement : la mise à l’échelle de l’IA reste sur la bonne voie, avec une génération de jetons multipliée par 5 et une réduction des coûts par 10 par an. Six nouvelles puces d’IA ont été annoncées pour la plate-forme Vera Rubin, prévue pour le second semestre 2026. La société a introduit une nouvelle plate-forme de stockage de mémoire contextuelle au niveau du module. Nvidia continue aujourd’hui d’exécuter tous les principaux LLM. méthodes. L’accord Groq/SRAM pourrait être bénéfique pour les charges de travail à latence extrêmement faible. L’IA va au-delà des LLM, vers l’IA physique. La demande chinoise pour le H200 est là, mais elle attend toujours les licences.
Un lecteur averti et attentif remarquera que l’équipe d’analystes a dû négliger le fait que Google Gemini 3 a été formé et fonctionne sur les propres TPU de Google, comme l’a rapporté CNBC.
L’équipe a déclaré que la domination continue de Nvidia dans les domaines de l’informatique IA, des systèmes de réseau et des écosystèmes se négocie à un ratio cours/bénéfice d’environ 19 multiples, soit en ligne avec l’indice plus large S&P 500, malgré un TCAC de BPA de plus de 35 % et un flux de trésorerie disponible de plus de 40 %.
Arya a réitéré une note d’achat et un objectif de cours de 275 $, sur la base de 28 multiples de son estimation du ratio cours/bénéfice hors liquidités pour l’année civile 2027, qui se situe dans la fourchette cours/bénéfice historique de Nvidia pour l’année en avance de 25 à 56.
Les analystes ont noté des facteurs de risque de baisse pour Nvidia : Faiblesse sur le marché des jeux axé sur le consommateur Concurrence avec les grandes entreprises publiques Impact plus important que prévu des restrictions sur les expéditions d’ordinateurs vers la Chine Ventes inégales et imprévisibles dans les startups, les centres de données et les marchés automobiles Potentiel de ralentissement des retours sur capitaux Surveillance accrue du gouvernement sur la position dominante de Nvidia sur le marché des puces AI Annonces clés de Nvidia au CES
Nvidia a dévoilé sa plate-forme AI Rubin de nouvelle génération, composée de six nouvelles puces.
La plate-forme Rubin utilise une co-conception extrême sur ses six puces : le processeur Vera, le GPU Rubin, le commutateur NVLink 6, le ConnectX-9 SuperNIC, l’unité de traitement de données (DPU) BlueField-4 et le commutateur Ethernet Spectrum-6.
« Rubin arrive exactement au bon moment, alors que la demande en informatique d’IA pour la formation et l’inférence monte en flèche. Avec notre cadence de livraison annuelle d’une nouvelle génération de supercalculateurs d’IA et la conception extrême de code sur six nouvelles puces, Rubin fait un pas de géant vers la prochaine frontière de l’IA », a déclaré Huang.
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La société a également lancé sa famille Alpamayo de modèles d’IA ouverts, d’outils de simulation et d’ensembles de données, conçus pour le développement de véhicules autonomes (AV) basés sur le raisonnement. Selon l’entreprise, la famille Alpamayo introduit des modèles d’action en langage visuel basés sur le raisonnement et la chaîne de pensée qui amènent la pensée humaine à la prise de décision audiovisuelle.
Huang a déclaré : « Le moment ChatGPT pour l’IA physique est arrivé, lorsque les machines commencent à comprendre, raisonner et agir dans le monde réel. Les robotaxis sont parmi les premiers à en bénéficier. Alpamayo apporte le raisonnement aux véhicules autonomes, leur permettant de réfléchir à des scénarios rares, de conduire en toute sécurité dans des environnements complexes et d’expliquer leurs décisions de conduite – c’est le fondement d’une autonomie sûre et évolutive.
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Siemens et Nvidia ont annoncé l’élargissement de leur partenariat pour développer des solutions d’IA physiques et industrielles.
Roland Busch, président et chef de la direction de Siemens AG, a déclaré : « Ensemble, nous construisons le système d’exploitation de l’IA industrielle, en redéfinissant la façon dont le monde physique est conçu, construit et géré, pour faire évoluer l’IA et créer un impact sur le monde réel. En combinant le leadership de Nvidia en matière de plates-formes de calcul accéléré et d’IA avec le matériel, les logiciels, l’IA industrielle et les données de pointe de Siemens, nous permettons aux clients de développer des produits plus rapidement avec les jumeaux numériques les plus complets, d’adapter la production en temps réel et d’accélérer les technologies de l’IA.
Les entreprises prévoient de construire les premiers sites de fabrication adaptative au monde entièrement alimentés par l’IA. La première, selon le plan, est l’usine électronique Siemens à Erlangen, en Allemagne, en 2026.
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