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L’analyse des investissements les moins performants du marché peut parfois révéler des candidats fantastiques à ajouter à ma liste des « meilleures actions à acheter ».
Après tout, lorsque les investisseurs fuient et vendent en panique, les entreprises en difficulté peuvent finir par être punies trop durement, créant ainsi des opportunités d’achat lucratives pour les investisseurs à long terme. Et si l’on regarde ses performances sur cinq ans, les actions Aston Martin Lagonda (LSE:AML) sont définitivement dans la catégorie la moins performante.
Devriez-vous acheter des actions Aston Martin Lagonda Global Plc aujourd’hui ?
Avant de vous décider, prenez d’abord un moment pour examiner ce rapport. Malgré les incertitudes actuelles, des tarifs douaniers imposés par Trump aux conflits mondiaux, Mark Rogers et son équipe estiment que de nombreuses actions britanniques se négocient toujours à des rabais substantiels, offrant ainsi aux investisseurs avisés de nombreuses opportunités potentielles d’en apprendre davantage.
C’est pourquoi cela pourrait être le moment idéal pour obtenir cette précieuse recherche : les analystes de Mark’s ont parcouru les marchés pour révéler cinq de leurs « achats » à long terme préférés. S’il vous plaît, ne prenez pas de grandes décisions avant de les regarder.
Pour référence, le constructeur automobile de luxe a vu le cours de son action chuter d’environ 725 pence en avril 2021 à seulement 45,8 pence aujourd’hui, soit une implosion de 93,7 %.
Ce qui s’est passé? Et il pourrait secrètement être parmi les meilleures actions à acheter maintenant alors qu’il se négocie près d’un nouveau plus bas de 52 semaines ?
Comment pouvons-nous arriver ici ?
Aston Martin est probablement mieux décrite comme une marque emblématique mondiale avec une structure financière chroniquement brisée. Sa chute n’est pas due à une seule catastrophe, mais plutôt à une série d’erreurs opérationnelles qui ont laissé l’entreprise profondément endettée et un actionnariat à long terme extrêmement dilué.
Même si elle est loin d’être parfaite, la demande pour ses voitures de luxe reste relativement forte, à la fois pour ses modèles grand public haut de gamme comme l’Aston Martin DBX, et parmi les amateurs de voitures plus riches pour ses supercars comme la Valhalla. Le problème est dans l’offre.
Les retards persistants dus aux complexités de la production interne ont entraîné la sortie des véhicules de l’usine beaucoup plus lentement que prévu. Toutefois, pour être juste envers la direction, tous les défis n’ont pas été internes.
Aston Martin a subi des vents contraires extérieurs impitoyables au cours de cette période, notamment des droits de douane, une hausse de l’inflation, des perturbations des routes commerciales et un affaiblissement plus large du marché du luxe, qui ont également lourdement pesé sur ses volumes de voitures, au moment même où Aston Martin avait le plus besoin de croissance pour maîtriser sa dette.
Cependant, avec sa capitalisation boursière désormais de seulement 472 millions de livres sterling pour un flux de revenus de 1,26 milliard de livres sterling, la question se pose : une opportunité d’achat secrète a-t-elle émergé ?
Une reprise imminente ?
Malgré tous les défis auxquels l’entreprise continue de faire face, les investisseurs pourraient s’attendre à un redressement valable et convaincant.
Les livraisons de sa supercar Valhalla tant attendue ont officiellement commencé au cours du dernier trimestre 2025, et la direction s’attend à ce que les livraisons s’accélèrent tout au long de 2026.
Dans le même temps, grâce à des améliorations opérationnelles et à un mix de ventes plus favorable, les marges bénéficiaires devraient également commencer à se redresser cette année. Selon les mots des dirigeants :
« La marge brute devrait s’améliorer à 30 % (exercice 2025 : 29 %), grâce à une production plus efficace, une gamme élargie de dérivés de modèles de base, une année complète de livraisons Valhalla et une concentration continue sur la maximisation de la valeur de chaque véhicule vendu.
Alors, quels sont les principaux risques auxquels les investisseurs doivent prêter attention ?
que regarder
La marque Aston Martin reste de classe mondiale. Mais comme mentionné ci-dessus, elle reste également entourée de valeurs financières faibles. Le ratio de levier net du groupe s’élève à un niveau étonnamment élevé de 12,8 : ce n’est pas un bilan faible, mais très problématique.
Si l’entreprise atteint ses objectifs de marge pour 2026, l’endettement pourrait commencer à revenir dans la bonne direction. Et cela pourrait même ouvrir la voie à une revalorisation des actions Aston Martin aux yeux des investisseurs. Mais dans le cas contraire, les actionnaires pourraient à nouveau être confrontés à une nouvelle vague de dilution douloureuse.
C’est pourquoi, malgré le potentiel de reprise, je ne pense pas qu’Aston Martin fasse partie des meilleures actions à envisager d’acheter. Du moins pas encore.
C’est définitivement une entreprise qui vaut le détour. Et si l’entreprise commence à montrer des signes significatifs et durables d’amélioration de sa rentabilité, elle pourrait rapidement devenir un investissement plus attractif.
