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Construire un portefeuille de revenus passifs au Royaume-Uni nécessite non seulement beaucoup de patience et de dévouement (même si cela aide). Un portefeuille composé des bonnes actions FTSE 100 est tout aussi important.
Mais quelles sont les actions « correctes » ?
Eh bien, en toute honnêteté, il n’existe pas de liste définitive d’actions correctes pour une telle entreprise. Et le fait que les objectifs changent constamment n’aide pas. Les fluctuations des taux d’intérêt, l’instabilité politique et les tarifs douaniers étrangers influencent les mouvements quotidiens des cours boursiers.
C’est pourquoi les actions idéales sont celles qui permettent de garder la tête froide même lorsque les temps sont durs. Si vos perspectives d’investissement sont de 10 à 20 ans (et cela devrait l’être), alors vous avez besoin d’actions qui survivront au voyage.
Dans cet esprit, j’ai identifié deux actions à dividendes dans le FTSE 100 qui ont un historique extrêmement fiable. Qu’il s’agisse de préparer sa retraite ou d’épargner pour une maison, je pense que les deux valent la peine d’être pris en compte.
Unilever
Malgré un rendement généralement modeste, Unilever (LSE : ULVR) est populaire pour les revenus passifs en raison de son historique de dividendes exceptionnel. Pendant près d’un siècle, elle a versé des dividendes de manière constante depuis 1929, avec près de 20 ans de croissance ininterrompue avant Covid.
Cela en soi est impressionnant, mais le véritable attrait réside dans sa résilience aux ralentissements des marchés. Même pendant les crises économiques les plus graves (Grande Dépression, Seconde Guerre mondiale, crise financière de 2008 et Covid), Unilever a maintenu ses versements de dividendes.
La raison en est le modèle économique de l’entreprise qui résiste à la récession. En vendant des biens essentiels comme de la nourriture, des soins personnels et des produits ménagers, vos revenus circulent quelles que soient les conditions économiques.
Il convient de noter qu’il existe un risque de fluctuations inattendues des devises affectant les paiements de dividendes, comme le rapporte Unilever en livres sterling et en euros. De plus, sa diversification mondiale signifie que les rendements sont menacés en raison de l’instabilité politique, des crises monétaires et de la volatilité économique.
Pourtant, l’histoire a montré qu’il s’agit de l’une des actions à dividendes les plus stables du FTSE 100.
Severn Trente
Lorsqu’ils réfléchissent à un bon stock de services publics pour générer des revenus, de nombreuses personnes se tournent vers National Grid. Mais si le principal opérateur de réseau énergétique du pays constitue un excellent choix, Severn Trent (LSE : SVT) a en réalité un meilleur historique de dividendes.
De plus, ses performances ont également été légèrement meilleures au cours des 20 dernières années.
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Comme National Grid, Severn Trent est une société de services publics réglementée desservant environ 4,7 millions de foyers et d’entreprises dans les Midlands et au Pays de Galles. En tant que monopole réglementé, l’entreprise bénéficie de flux de revenus prévisibles et liés à l’inflation avec une concurrence minimale.
Même s’il est loin d’égaler le record d’Unilever, au cours de ses 20 ans d’histoire, l’entreprise a étonnamment bien réussi. Malgré deux réductions mineures des dividendes au cours des 20 dernières années, les dividendes globaux ont augmenté à un taux moyen de 3,53 % par an. Par exemple, la société a augmenté ses dividendes de 81 pence en 2016 à 1,19 £ en 2024, soit une croissance d’environ 47 % sur huit ans.
Un autre avantage de la réglementation ajoute des dispositions d’indexation sur l’inflation, garantissant que les paiements de dividendes suivent le rythme de la hausse des coûts. Et le besoin essentiel en eau signifie que les revenus restent stables quelles que soient les conditions économiques.
Mais il y a un éléphant dans la pièce qui ne peut être ignoré : une dette de 8,65 milliards de livres sterling. À ce niveau, même une entreprise réglementée court le risque de manquer à ses obligations, ou du moins de réduire son dividende.
Néanmoins, dans une perspective à long terme, je m’attends à ce que la dette soit sous contrôle et que l’entreprise continue de générer des revenus stables pour les actionnaires.
