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Certains investisseurs adoptent une approche très claire lorsqu’il s’agit d’investir leur pension personnelle auto-investie (SIPP). Ils se concentrent sur les actions à dividendes à haut rendement et tentent de générer des flux de revenus substantiels, augmentant ainsi les dividendes en cours de route.
Cette approche peut présenter des avantages et des inconvénients. Voici trois éléments à prendre en compte pour décider si cela pourrait avoir du sens pour votre propre SIPP.
La croissance et les revenus peuvent vous aider à créer de la richesse
Regarder les dividendes s’accumuler peut être agréable, en partie parce qu’ils ne sont pas soumis à l’impôt lorsqu’ils sont contenus dans l’enveloppe SIPP.
Veuillez noter que le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et peut être sujet à changement à l’avenir. Le contenu de cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il n’est pas destiné à être et ne constitue aucun type de conseil fiscal. Les lecteurs sont responsables de faire leur propre diligence raisonnable et d’obtenir des conseils professionnels avant de prendre toute décision d’investissement.
En revanche, investir de l’argent dans une action de croissance et potentiellement la conserver pendant des décennies sans recevoir un seul dividende peut sembler moins excitant. Mais les actions de croissance peuvent contribuer à créer de la richesse si elles finissent par se vendre à un prix plus élevé.
Les actions à dividendes et les actions de croissance offrent souvent des voies différentes pour tenter d’augmenter la valeur d’un SIPP. En fait, ils peuvent le faire tous les deux.
Les hautes performances peuvent être un signal d’alarme, mais ce n’est pas toujours le cas
En règle générale, je pense qu’il est judicieux d’investir en recherchant de bonnes entreprises et en évaluant ensuite si le cours de leurs actions est attractif. En pratique, un dividende juteux peut parfois distraire les investisseurs qui ont l’intention de le faire.
Ils commencent par trouver un titre très performant. Ils examinent si le paiement est couvert par les bénéfices. Ils tentent alors de se convaincre que les risques (comme l’annulation du dividende) sont gérables.
Parfois, cependant, un rendement élevé peut être un signal d’alarme indiquant que la Ville a des doutes quant à la capacité d’une entreprise à maintenir son dividende.
Parfois, ces dividendes sont réduits, voire annulés. D’autres restent les mêmes ou grandissent, et les investisseurs peuvent gagner d’importants flux de revenus passifs.
C’est pourquoi je pense qu’il est important, en tant qu’investisseur, d’être honnête sur les risques d’une action donnée, et pas seulement sur les gains potentiels.
Rester diversifié est toujours important
Les actions les plus performantes sont souvent regroupées dans certains secteurs du marché boursier.
À l’heure actuelle, par exemple, trois des cinq actions les plus performantes du FTSE 100 sont des sociétés de services financiers. Les deux autres sont des sociétés immobilières.
Le FTSE 250 présente un biais différent mais le même schéma. Ses cinq actions les plus performantes sont liées aux énergies renouvelables.
Il est toujours important de gérer le risque d’investissement en diversifiant. Étant donné que les actions à haut rendement sont concentrées dans certains secteurs, cela peut nécessiter un effort concerté.
Par nature, un SIPP est un véhicule d’investissement à long terme. Votre vie comprendra probablement des périodes où les actions cycliques se situent à différents stades du cycle économique. Cela pourrait signifier une baisse des cours boursiers, une réduction des dividendes, ou les deux.
Je ne détenais aucune action dans le domaine des énergies renouvelables dans mon portefeuille récemment, j’en ai donc profité pour ajouter Greencoat UK Wind (LSE : UKW).
La société détient des intérêts dans plusieurs projets d’énergie éolienne. Cela l’a aidé à augmenter ses dividendes chaque année ces dernières années. Le rendement actuel du dividende est de 10,7 %.
Le titre se vend également avec une décote substantielle par rapport à sa valeur liquidative, ce qui suggère qu’il pourrait s’agir d’une bonne affaire.
Néanmoins, comme le suggèrent l’évolution du cours des actions et les rendements élevés de l’année écoulée, certains investisseurs sont nerveux quant aux perspectives des fonds énergétiques, y compris celui-ci. Un changement d’attitude à l’égard de la politique énergétique, combiné à la volatilité actuelle des prix de l’énergie, pourrait nuire à la rentabilité.
Cependant, je pense que ces craintes sont plus que prises en compte dans le cours actuel de l’action, c’est pourquoi j’ai acheté l’action avec plaisir pour son potentiel de revenu passif.
