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Gagner de l’argent avec un minimum d’effort quotidien (« revenu passif ») peut sembler une illusion à beaucoup. Mais c’est précisément ce qu’offrent les actions versant des dividendes.
Le seul effort nécessaire consiste à choisir d’abord les bonnes actions, puis à suivre périodiquement vos progrès.
Devriez-vous acheter des actions Aviva Plc aujourd’hui ?
Avant de vous décider, prenez d’abord un moment pour examiner ce rapport. Malgré les incertitudes actuelles, des tarifs douaniers imposés par Trump aux conflits mondiaux, Mark Rogers et son équipe estiment que de nombreuses actions britanniques se négocient toujours à des rabais substantiels, offrant ainsi aux investisseurs avisés de nombreuses opportunités potentielles d’en apprendre davantage.
C’est pourquoi cela pourrait être le moment idéal pour obtenir cette précieuse recherche : les analystes de Mark’s ont parcouru les marchés pour révéler cinq de leurs « achats » à long terme préférés. S’il vous plaît, ne prenez pas de grandes décisions avant de les regarder.
Alors, quel type d’actions dois-je rechercher et combien pourrais-je en tirer ?
Pourquoi un rendement minimum de 7% ?
Chaque action que je choisis pour mon portefeuille de revenu passif a un rendement d’au moins 7 % au moment de la sélection. Je fais cela pour me compenser d’avoir pris le risque supplémentaire d’investir dans des actions sans aucun risque. Et je peux obtenir 4,9 % en investissant dès maintenant dans des obligations britanniques à 10 ans – le « taux sans risque ».
Les analystes prévoient que le rendement du dividende d’Aviva (LSE : AV) atteindra 6,5 % cette année, 7 % l’année prochaine et 7,4 % en 2028. Cela dit, ces rendements peuvent augmenter ou diminuer au fil du temps.
Par conséquent, 20 000 £ (le même que ma part) investis dans les actions rapporteraient 162 896 £ après 30 ans. Cette période est largement considérée comme le cycle d’investissement standard pour les investisseurs à long terme comme moi. Cela commence par les premiers investissements vers 20 ans et se termine par des options de retraite anticipée vers 50 ans.
Les chiffres supposent une prévision de 7,4% en moyenne et que les dividendes soient réinvestis en actions : « composition des dividendes ».
Au bout de 30 ans, la valeur totale de l’action (y compris l’investissement initial de 20 000 £) serait de 182 896 £. Et cela signifierait un revenu annuel provenant uniquement des dividendes de 13 534 £ !
Dans quelle mesure est-il sous-évalué par rapport à la « juste valeur » ?
L’analyse des flux de trésorerie actualisés (DCF) tente de déterminer la valeur réelle d’un titre en prévoyant les flux de trésorerie futurs et en les actualisant à la valeur actuelle. Lorsque ces prévisions sont moins incertaines, les investisseurs exigent des rendements plus élevés, ce qui accroît la décote appliquée.
Les modèles DCF des analystes diffèrent car ils reposent sur des hypothèses différentes. En utilisant ma propre approche, incluant un taux d’actualisation de 7,2 %, Aviva semble sous-évaluée de 47 % à son prix actuel de 6,27 £.
Cela suggère une juste valeur de 11,83 £, soit presque le double de sa valeur actuelle. Si les marchés continuent de réduire cet écart entre prix et valeur au fil du temps, cela pourrait constituer une excellente opportunité de réaliser des gains sur le cours des actions en plus des revenus de dividendes, si ces hypothèses du DCF se vérifient.
Une forte croissance des bénéfices est-elle attendue ?
L’un des risques pesant sur la croissance des bénéfices d’Aviva – le principal moteur à long terme du cours de l’action et des dividendes – est un ralentissement prolongé des marchés financiers. Cela pourrait réduire les revenus de frais de vos produits d’investissement et d’épargne.
Un autre problème concerne tout changement réglementaire susceptible de réduire ses marges et de limiter l’expansion de ses bénéfices.
Toutefois, les analystes prévoient que les bénéfices d’Aviva connaîtront une forte croissance de 14,5 % par an en moyenne à moyen terme.
Ma vision d’investissement
À mon avis, cette dynamique des bénéfices semble plus que suffisante pour soutenir de fortes hausses des dividendes et du cours des actions au fil du temps. Par conséquent, j’achèterai plus d’actions très bientôt.
J’ai également un œil sur les actions les plus sous-évaluées et les plus performantes d’autres secteurs.
