Sam Altman et Satya Nadella, tous deux révolutionnaires dans le monde de l’IA, se sont assis pour un podcast avec l’investisseur Brad Gerstner, et la discussion n’était pas une question de battage médiatique ; Au lieu de cela, cette discussion au coin du feu s’est concentrée sur un seul sujet : la distribution.
Lorsque OpenAI et Microsoft ont annoncé leur partenariat, cette décision a été accueillie positivement et l’action MSFT a augmenté d’environ 4 % à la suite de cette nouvelle, ce qui n’est pas une mauvaise évolution de prix compte tenu de la maturité de MSFT en tant qu’entreprise technologique. Cependant, ce que les analystes et les investisseurs voulaient vraiment savoir, c’était comment l’activité de MSFT serait affectée par le partenariat avec OpenAI, et grâce au podcast BG2, nous avons maintenant une idée : les charges de travail les plus importantes d’OpenAI transiteront par Azure.
Lorsqu’on parle du monde du cloud, l’argent est la direction vers laquelle se dirige le flux du cloud, et c’est là que l’alliance MSFT et OpenAI deviendra un domaine clé à surveiller à l’avenir.
Les appels « API sans état » d’OpenAI, qui sont les requêtes à haute fréquence qui alimentent les assistants, les agents et les fonctions d’IA intégrées à d’autres programmes, fonctionneront sur Azure jusqu’en 2030, à moins qu’un groupe d’experts ne déclare que l’AGI est prête plus tôt.
Ce choix de routage augmente non seulement l’utilisation d’Azure ; Il propose également le stockage, les bases de données, la sécurité, l’orchestration et la surveillance. Microsoft obtient plus de jetons et de logiciels à mesure que les appels arrivent ; c’est la partie principale du volant.
Sam Altman, PDG d’OpenAI.
Tomohiro Ohsumi/Getty Images
Tout cela signifie que l’accord entre OpenAI et MSFT reconfigure complètement l’économie unitaire des logiciels à marge plus élevée de Microsoft, les rendant ainsi plus rentables. Il est plus facile de vendre et de développer Microsoft 365 Copilot, GitHub Copilot et les produits de sécurité de l’entreprise si l’API sous-jacente est sur Azure, ce qui se traduit par des marges plus fortes.
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L’un des éléments inclus dans l’accord MSFT-OpenAI est un joker : si l’AGI est validée par un panel d’experts, le monopole sur les API apatrides et le partage des revenus prendra fin. Qu’est-ce que cela signifie pour Microsoft ? Cela ne changera pas la position de Microsoft sur l’IA, mais cela aura un impact sur la rapidité avec laquelle la croissance d’Azure basée sur l’OpenAI se produit et sur la visibilité des couches Copilot à forte marge.
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Dans la situation de base, il n’y aura pas d’appel AGI pendant un certain temps. Le cœur d’OpenAI continue de pointer vers Azure et les clients continuent de développer là où se trouvent les API. Microsoft bénéficie également de l’utilisation de l’infrastructure et de la meilleure combinaison de logiciels.
Le plus gros levier de marge est Copilot, qui fonctionne avec Microsoft 365, GitHub et Security.
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Microsoft restera en tête pendant un certain temps, même si une décision antérieure d’AGI raccourcit l’accord. Les entreprises qui installent des pipelines de données, de gouvernance et de surveillance dans Azure ne passeront certainement pas très rapidement à une autre plateforme.
Être au bureau, les habitudes des développeurs et les outils de conformité font gagner du temps. Le souci n’est pas que les ventes chutent soudainement. Si la distribution ouvre plus tôt que prévu, il faudra plus de temps pour obtenir davantage de parts de trafic OpenAI.
Les investisseurs devraient créer un modèle stable avec l’exclusivité toujours en place, ainsi qu’un scénario dans lequel l’exclusivité prend fin plus tôt. Ils devraient ensuite examiner quelle part de la monétisation est transférée à la couche applicative de Microsoft, qui est moins susceptible d’être affectée par le changement.
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Un autre élément clé sur lequel la discussion du podcast s’est concentrée était les expéditions de H100, une solution au marché s’il en est. Au lieu de cela, Nadella et Altman estiment que l’accent devrait être mis sur autre chose : l’alimentation et les structures de centres de données plug-and-play.
Lorsque la capacité est limitée par les mégawatts et les bâtiments, et pas seulement par les GPU, la demande réservée Azure dure plus longtemps et les prix restent stables sur une période plus longue, ce qui permet à l’opérateur d’avoir le bilan le plus solide, la plus grande empreinte de bâtiment et le plus grand nombre de raisons pour lesquelles les clients font la queue.
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Microsoft opte pour une stratégie de « flotte fongible » qui leur permet de basculer entre la pré-formation, le réglage et l’inférence sur différents matériels et dans différentes régions, réduisant ainsi le risque d’avoir un inventaire trop important et de maintenir une utilisation élevée. Azure peut hiérarchiser vos charges de travail les plus importantes et maintenir votre mix tant que la puissance et l’espace restent les principaux problèmes.
Le trafic API sans état d’OpenAI se situe en tête de cette ligne, gardant les données actives vers le stockage, les bases de données et Copilot.
Que voir ensuite
Toute description formelle du processus de vérification AGI et qui fait partie du panel. Nouvelles révélations sur le terme de partage des revenus et comment Microsoft en tient compte. Preuve de l’atterrissage du trafic OpenAI emblématique en dehors d’Azure. Croissance de la charge de travail Azure AI et tendances d’adoption de Copilot dans les études de cas clients. Disponibilité de l’électricité et nouveaux centres de données, les deux dirigeants ayant souligné la capacité comme limiteur.
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