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De nombreux investisseurs visent à générer un deuxième revenu, et un ISA d’actions et d’actions de 20 000 £ est souvent considéré comme un moyen d’y parvenir.
Sur le papier, viser 2 400 £ de revenus par an avec ce montant implique un rendement de 12 %.
Le problème est qu’un rendement bénéficiaire durable de 12 % est extrêmement rare sur le marché actuel. Lorsqu’il existe, il comporte généralement beaucoup plus de risques que ce que la plupart des investisseurs à long terme accepteraient.
Ainsi, même si le chiffre de 2 400 £ peut être un objectif utile, il ne peut pas être généré de manière réaliste à partir de 20 000 £ en une seule année. Non sans prendre des risques considérables.
Une approche plus pratique consiste à le traiter comme un objectif composite. Celui-ci s’est construit au fil du temps grâce au réinvestissement des dividendes, à la croissance du capital et à l’expansion progressive du portefeuille.
Dans ce contexte, la question n’est pas de savoir si 20 000 £ peuvent générer 2 400 £ immédiatement, mais comment cela peut être structuré de manière à ce que les revenus augmentent régulièrement et de manière durable pour atteindre ce niveau.
Dans cet esprit, voici comment un portefeuille ISA de 20 000 £ pourrait être structuré pour se concentrer sur la génération de revenus durables à long terme.
Holding central
L’un des titres les plus anciens de mon portefeuille ISA est le groupe d’assurance Aviva (LSE : AV.). La récente liquidation du marché a fait grimper son rendement en dividendes jusqu’à environ 6,6 %, mais ce n’est pas la principale raison pour laquelle je le conserve.
En tant que plus grand assureur généraliste du Royaume-Uni et entreprise de gestion de patrimoine en pleine croissance, Aviva génère des flux de trésorerie relativement stables provenant des primes et des produits d’épargne à long terme, ce qui soutient sa capacité à restituer du capital aux actionnaires.
L’attrait ici ne réside pas seulement dans les revenus, mais aussi dans la durabilité du modèle économique. Les compagnies d’assurance ne dépendent pas d’une croissance rapide. Ils dépendent plutôt d’une souscription disciplinée, d’un contrôle des coûts et d’une génération de capital constante au fil du temps.
Le principal risque reste l’exposition aux cycles économiques et à la volatilité des marchés d’investissement, qui peuvent affecter les rendements. Toutefois, à long terme, ce sont précisément ces rendements des investissements qui sous-tendent à la fois la croissance des dividendes et les versements aux actionnaires.
Cheval de bataille des dividendes
Pour compléter les actions individuelles, je possède également plusieurs fonds d’investissement, dont le City of London Investment Trust (LSE : CTY), l’un des plus anciens fonds d’investissement axés sur les dividendes du Royaume-Uni.
Leur stratégie est simple : investir dans un portefeuille diversifié de sociétés basées au Royaume-Uni et donner la priorité à des revenus constants et croissants au fil du temps. Cela inclut les principaux payeurs de dividendes tels que HSBC, Shell, Tesco et Legal & General, ainsi que des sociétés financières telles que Lloyds et NatWest.
Ce qui le rend attrayant, c’est son historique d’augmentation des dividendes au cours de plusieurs cycles de marché, ce qui contribue à faciliter la génération de revenus au sein d’un ISA.
L’inconvénient est que vous restez exposé au marché britannique et aux conditions économiques plus larges, ce qui signifie que la valeur du capital peut fluctuer même si les revenus restent relativement résilients.
Construire un deuxième revenu au fil du temps
Ensemble, ces deux titres montrent comment vous aborderiez la création d’un deuxième revenu au sein d’un ISA d’actions et d’actions. Aviva fournit une source de trésorerie de base relativement stable, tandis que le City of London Investment Trust ajoute une diversification et un long historique de dividendes croissants.
Surtout, il ne s’agit pas de générer 2 400 £ du jour au lendemain. Il s’agit de constituer un portefeuille capable d’augmenter régulièrement vos revenus au fil du temps grâce au réinvestissement et à une sélection de titres disciplinée.
En ce sens, l’ISA se concentre moins sur la recherche de performances que sur la création d’un flux de revenus résilient qui peut croître d’année en année.
